A tőzsdén forgalmazott alapok, vagy ETF-ek és az index alapok manapság nagyon népszerűek a befektetők körében; mindkettő előnyöket kínál az aktívan kezelt befektetési alapokkal szemben. Arra a kérdésre, hogy bevonják-e őket befektetési portfóliójukba, nagyrészt annak eldöntése, hogy megfelelnek-e az Ön személyes befektetési stílusának, stratégiájának és céljainak.
Mi az Index Alap?
Az index alapok olyan befektetési alapok, amelyek célja az olyan piaci index teljesítményének tükrözése, mint például az S&P 500. Mivel alapvetően megismétli az index mozgását, az index alap passzív módon kezelhető; az alapkezelőknek nem kell aktívan meghozniuk a befektetés helyét és módját, más szóval.
A passzív módon kezelt index alapok két elsődleges előnye az aktívan kezelt befektetési alapokkal szemben: (1) alacsonyabb kezelési költségarányok, amelyek jellemzően fél-kétharmaddal alacsonyabbak, mint a szokásos alapkezelési díjak, és (2) az a tény, hogy az index alapok történelmileg meghaladta az aktívan kezelt alapok többségét.
Vannak azonban olyan aktívan kezelt alapok, amelyek szignifikánsan magasabb befektetési hozamot generálnak, mint az index alapok. Az index alapok elsődleges hátránya a rugalmasság hiánya, amely automatikusan megakadályozza őket abban, hogy drámai nyereséget szerezzenek az átlagon felüli piaci teljesítmény felett.
Mi az ETF?
Az ETF egy tőkebefektetés. Egy árucikk, index, piaci szektor vagy eszközkosár nyomon követésére szolgál, ez egy alap, amelynek kereskedelme ugyanúgy történik, mint az egyedi részvényekkel (vagyis annak ára a nap folyamán változik, amikor a részvényeket vásárolják és eladják; a befektetési alapok részvényei napi egyszeri árat). Az ETF-ek az 1990-es években a befektetési szakaszban megjelenésük óta gyorsan növekednek a befektetők körében (lásd "A tőzsdén forgalmazott alapok rövid története"). Az ETF-ek összehasonlítása több tényezővel is jár, de figyelemre méltó előnyök mellett az ETF-k a következőket kínálják::
- Mivel részvényekkel is forgalmazhatók, az ETF azzal az előnnyel jár, hogy likvidabb. Ezeket bármikor meg lehet vásárolni vagy eladni kereskedési órákban. Rugalmasabbak. Rövid idő alatt eladhatók; Az ETF-ek még mentesülnek a részvényekre alkalmazandó, a short ügyletekre vonatkozó uptick-szabály alól. Emellett fedezettel is megvásárolhatók, limiteles megrendelésekkel vásárolhatók és opciókkal fedezhetők. Az ETF-ek alacsonyabb kezelési díjakkal rendelkeznek.Ezek kedvezőbbek az adók tekintetében; a hasonló típusú tőzsdén történő vétel és eladás révén az ETF elkerüli az adóköteles eseményt, amely elkerüli a pénzeszközök felmerülő napi visszaváltási költségeit, és minimalizálja a tőkenyereség-adót. Az ETF-ek a kisbefektetők számára jobban elérhetők, mivel lehetővé teszik egyes részvények vásárlását, míg sok befektetési alap minimális befektetése legalább 2500 USD. Ez azonban hátrányos lehet a tranzakciós költségek szempontjából, mivel az ETF-ek megvásárlása brókerdíj fizetését jelenti. Az ETF-k könnyebben hozzáférnek az alternatív befektetésekhez, és szélesebb körű befektetési lehetőségeket teremtenek. Vannak olyan ETF-ek, amelyek árukba és devizákba fektetnek be, és lehetőséget kínálnak a nemzetközi és feltörekvő piacokon történő széles körű befektetésre.
Az ETF-ek egyik hátránya, hogy nem tudják újra befektetni az osztalékokat, ahogyan a befektetési alapok képesek.
Az ETF és az index alapok összehasonlítása
Az index alapok általában jobban megfelelnek a kevésbé kifinomult és kockázatkerülő befektetőknek, akiknek hosszabb távú befektetési horizontja van. Például azok, akik a nyugdíjazási terv részeként befektetnek tőkébe, és inkább egyszerűen tartják a dolgokat, minimalizálják a befektetési költségeket, és arra számítanak, hogy ésszerű nyereséget szerezzenek - részesülve a részvényértékek történelmi tendenciájának növekedéséről az idő múlásával.
Az ETF-ek vonzóbbak a praktikusabb befektetési stílusú befektetők számára, akik agresszíven keresik a magasabb rövid távú befektetési megtérülést, és a kifinomult befektetők, akik nagyobb hozzáférést akarnak az alternatív befektetésekhez, mint például a devizapiac és a határidős határidős piac.
