Mi az a Coattail befektetés?
A Coattail befektetés egy olyan befektetési stratégia, amely a jól ismert és történelmileg sikeres befektetők kereskedelmét utánozza. Ezekkel a kereskedésekkel a befektetők „tiszteletben tartják” az elismert befektetők körét, annak reményében, hogy pénzt keresnek a saját számlájukra.
Ma az átlagos befektető nyilvános bejelentések, médialeírások és alapkezelők által készített jelentések révén gyorsan megtudhatja, hová helyezik ezeket a nagybefektetők pénzt.
Kulcs elvihető
- A Coattail befektetés a jól ismert és történelmileg sikeres befektetők kereskedelmének utánozása. Ez lehetővé válik az a tény, hogy a több mint 100 millió dolláros vagyonkezelőknek negyedévente közzé kell tenniük pozíciójukat a SEC segítségével. Ezek a közzétételek A SEC 13F formanyomtatványa nyilvánosan online kereshető. A Coatailail befektetés vitathatatlanul alkalmasabb hosszú távú „vásárlás és tartás” befektetőkhöz, mivel ezeket a stratégiákat kevésbé érinti a 13F bejelentések 90 napos késése.
Hogyan működik a Coattail befektetés
Az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) előírja, hogy a befektetők, akik több mint 100 millió dollárt kezelnek, 90 naponta egyszer nyilvánosságra hozzák részesedésüket. Ez az információ a SEC 13F formanyomtatványában található, amelyhez a nyilvánosság szabadon hozzáférhet.
A bejelentések böngészésével a befektetők nyomon követhetik a történelmileg sikeres befektetők, például Warren Buffett vagy Carl Icahn befektetési döntéseit. Ennek során a befektetőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy az új információk megszerzésének 90 napos késése miatt valószínűleg "szinkronban" viselkednek azon befektetővel, amelyet utánozni szeretnének.
Azoknak a befektetőknek, akik szeretnék megvalósítani a „coailail” befektetési stratégiát, szintén óvatosnak kell lenniük annak eldöntésekor, hogy melyik befektetõ modellt választják. Például azok a hosszú távú befektetők, akik szeretnék minimalizálni portfóliójuk gyakori változásait, jobban megfelelhetnek Warren Buffett követésének, mint egy olyan aktivista befektető, mint Carl Icahn. Másrészt a rövid távú befektetők nem feltétlenül válnak alkalmassá Buffett jellegzetesen türelmes befektetési stílusának követésére.
Mivel az időzítés vitathatatlanul fontosabb az aktivista befektetők számára, a coailail befektetés megfelelőbb lehet a hosszú távú horizonton álló „buy-and-hold” befektetők számára.
Példa a Coattail befektetésére
A coailail befektetés folyamatának szemléltetése céljából vegye figyelembe a 13F bejelentést, amelyet 2019. augusztus 14-én nyújtott be a Warren Buffett holdingtársasága, Berkshire Hathaway (BRK). Ebből a bejelentésből azt láthatjuk, hogy a 2019. június 30-ig tartó negyedévben Buffett mintegy 11% -kal növelte pozícióit az Amazonban (AMZN), a Bank of Americaban (BAC), az USA Bancorpban (USB) és a Red Hatban (RHT). 3, 5%, 2, 5% és 1, 2%. Azt is láthatjuk, hogy alig 5% -kal csökkentette pozícióját a Charter Communications-ben (CHTR).
Buffett portfóliójában az összes többi pozíció változatlan maradt, tükrözve általánosan stabil befektetési stílusát. A Buffett megközelítését másolni kívánó befektetők rendszeresen felülvizsgálhatják társaságának 13F-es bejelentését, és ennek megfelelően módosíthatják portfóliójukat.
