Mi a SEC D forma?
A SEC D formanyomtatványa az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) általi bejelentés. Ez olyan társaságok számára kötelező, amelyek értékpapírokat értékesítenek egy D (rendelet) mentesség vagy a 4. szakasz (6) bekezdésének mentességi rendelkezései szerint.
A D forma egy rövid értesítés, amely részletezi az új kibocsátás befektetői számára a társasággal kapcsolatos alapvető információkat. Ezek az információk tartalmazhatják az ajánlat méretét és dátumát, valamint a társaság ügyvezetõ tisztviselõinek nevét és címét. Ez az értesítés a hagyományosabb, hosszabb jelentések helyett a mentesség nélküli kibocsátás benyújtásakor történik.
A D. formanyomtatványt legkésőbb az értékpapírok első eladása után 15 napon belül kell benyújtani.
A SEC D forma megértése
A D forma az értékpapírok eladásáról szóló értesítésként is ismert, és a D. rendelet 4. szakaszának (6) bekezdése és / vagy az 1933-os értékpapír-csere törvény egységes korlátozott felajánlásának alóli mentesség követelménye.
Ez a törvény, amelyet gyakran „értékpapírok igazságának” hivatkoznak, megköveteli, hogy ezeket a lényeges tényeket szolgáltató nyilvántartási űrlapokat az ügylettel kapcsolatos fontos információknak a résztulajdonosok számára történő nyilvánosságra hozatala érdekében - még a társaság értékpapírjainak e kevésbé hagyományos formájában történő nyilvántartásba vétele esetén - benyújtják.. A D forma segíti a SEC-t az 1933-os értékpapír-csere törvény céljainak elérésében, előírva, hogy a befektetők a vásárlás előtt megfelelő adatokat kapjanak. Segít a csalások megtiltásában az eladások során.
SEC D forma és magánbefektetések
A D. rendelet az értékpapírok magánbefektetéseire vonatkozik. A magánbefektetés olyan tőkebevonási esemény, amely az értékpapírok viszonylag kevés kiválasztott befektető számára történő eladását foglalja magában. Ezeket a befektetőket gyakran akkreditálják és nagy bankok, befektetési alapok, biztosítótársaságok, nyugdíjalapok, családi irodák, fedezeti alapok, valamint magas és rendkívül magas nettó értékű magánszemélyek lehetnek. Mivel ezeknek a befektetőknek általában jelentős erőforrásaik vannak és tapasztalataik vannak, a privát kibocsátásra vonatkozó szabványok és követelmények gyakran minimálisak - ellentétben a nyilvános kibocsátással.
Nyilvános kibocsátás vagy hagyományos IPO esetén a kibocsátó (nyilvános részvénytársaság) együttműködik egy befektetési bankkal vagy jegyzési vállalkozással. Ez a cég vagy a vállalkozások szindikátuma segít meghatározni, hogy milyen típusú értékpapírokat bocsát ki (pl. Közönséges és / vagy elsőbbségi részvények), a kibocsátandó részvények mennyiségét, a részvények legjobb árát, és a tökéletes időt arra, hogy az ügylet piacra kerüljön.. Mivel a hagyományos IPO-kat gyakran intézményi befektetők vásárolják meg (akik ezután képesek részvény-részeket kiosztani a lakossági befektetők számára), kritikus fontosságú, hogy az ilyen nyilvános kibocsátások alapos információkat szolgáltassanak annak érdekében, hogy a kevésbé tapasztalt befektetők teljes mértékben megértsék a részleges birtoklás lehetséges kockázatait és hasznait. vállalat.
