Tartalomjegyzék
- Külföldi befektetési lehetőségek
- A befektetés hullámvonalai és bukása
- 1. Amerikai letéteményes bevételek
- 2. Globális letétkezelő nyugták
- 3. Közvetlen külföldi befektetés
- 4. Globális befektetési alapok
- 5. Tőzsdén kereskedett alapok
- 6. Multinacionális vállalatok
- Alsó vonal
Külföldi befektetési lehetőségek
A mai befektetési lehetőségeket a földrajz nem köti. Ha érdekli a feltörekvő gazdaságokról szóló jelentések és a világ számos nemzetének fellendülő növekedése, érdemes befektetnie ezek valamelyikébe. Csak tudnia kell, hogyan kezdje el. A külföldi növekedésbe történő befektetésnek hatféle módja van, amelyek bármely befektető számára elérhetők:
- Amerikai letéti igazolások (ADR) Globális letéti igazolások (GDR) Közvetlen befektetésekKapcsolatos alapokKereskedéssel kereskedett alapokMulturális vállalatok
A befektetés hullámvonalai és bukása
A legtöbb befektető számára a külföldi részvényekbe történő befektetés fő eleme a portfólió diverzifikálása és a többi gazdaság növekedésében való részvétel.
A legtöbb pénzügyi szakértő és tanácsadó úgy ítéli meg, hogy a külföldi részvények egészséges kiegészítést jelentenek a befektetõ portfóliójában. A konzervatív befektetők számára 5% és 10% közötti, legfeljebb 25% -os agresszív befektetők számára történő elosztást javasolnak.
A legtöbb befektetéshez hasonlóan a nemzetközi befektetéseknek is van hátránya. A volatilitást tekintve a külföldi részvényeket általában kockázatosabbnak tekintik. Általában drámai piaci változásokat tapasztalnak. Egyes esetekben a politikai kockázat hirtelen felboríthatja a nemzet gazdaságát. És meg kell jegyezni, hogy sok külföldi piac kevésbé szabályozott, mint az USA-ban, ez növeli a manipuláció vagy a csalás kockázatát.
A mai befektetők rendkívüli hozzáféréssel rendelkeznek a 24 órás globális hírekhez, ám ezenkívül fennáll annak a veszélye is, hogy az ezer mérföld távolságban lévő helyszínről nem megfelelő információ áll rendelkezésre. Ez korlátozhatja a befektető képességét az események értelmezésére vagy megértésére.
Végül fennáll a devizakockázat, amely a befektető saját valutájához viszonyított árfolyam változásaiból fakad. A valuta természetesen mindkét irányba mozog, és a mozgás a befektető javára is lehet.
Ha felkészült a nemzetközi befektetés lehetőségeire és kockázatára, akkor hatféleképpen érheti el a külföldi növekedésnek való kitettséget.
1. Amerikai letéteményes nyugták - ADR-ek
Az amerikai letéti igazolások (ADR) kényelmes módja a külföldi részvények vásárlásának.
A külföldi társaságok az alternatív vitarendezéseket az USA jelenlétének megalapozására és néha tőkebevonásra használják. A világ legnagyobb IPO, az Alibaba Group Holding Limited (BABA) egy példája egy kínai óriási tőkének az IPO révén történő tőkeemelésére és az Egyesült Államokban ADR-ként történő kereskedelemre.
Az alternatív vitarendezés szponzorálható vagy nem támogatható, és több szintű lehet.
- Az 1. szintű alternatív vitarendek nem használhatók fel tőkebevonásra, és csak tőzsdén kívüli kereskedelemben vannak. A 2. szint és a 3. szint alternatív vitarendezései mind a bevezetett tőzsdén, mint például a NYSE vagy az AMEX, szerepelnek, de csak a 3. szintű alternatív vitarendezések használhatók fel tőkebevonásra.
Annak érdekében, hogy megegyezzen az árával a székhely szerinti és a kibocsátó országban, minden egyes alternatív vitarendezés a mögöttes részvényeket arányban mutatja. Például, mindegyik Vodafone Group plc ADR (VOD) 10 törzsrészvényt képvisel, míg a japán Sony Corporation 1: 1 arányú (SNE).
Ezeket a társaságokat az amerikai részvényekhez hasonlóan tőzsdén jegyzik, forgalmazzák és elszámolják. Ez lehetővé teszi őket az átlagos befektető számára, hogy külföldi részvényeket tartson.
2. Globális letéti igazolások - GDR-k
A globális letéti igazolás (GDR) egy másik típusú letéti igazolás. Ebben az esetben egy letétkezelő bank külföldi társaságok részvényeit bocsátja ki a nemzetközi piacokon, jellemzően Európában, és hozzáférhetővé teszi azokat az USA-n belüli és kívüli befektetők számára.
A legtöbb NDK dollárban denominált, bár néhányuk az eurót vagy a brit fontot használja. Ezeket általában a belföldi részvényekkel azonos módon kezelik, elszámolják és elszámolják.
A londoni és a luxemburgi tőzsdék a leggyakoribb helyek a GDR-k jegyzékbe vételéhez, de a szingapúri, frankfurti és dubai tőzsdén is szerepelnek.
A GDR-ket elsősorban az intézményi befektetőknek kínálják privát ajánlatok útján.
3. Közvetlen külföldi befektetés
Kétféle módon lehet befektetőknek külföldi részvényeket közvetlenül megvásárolni. Globális számlát nyithat egy brókernél a hazájában. A Fidelity, az E * TRADE, Charles Schwab és az Interactive Brokers mind ezt a szolgáltatást kínálják. A másik az, hogy számlát nyit a helyi brókernél a célországban. A Boom hongkongi kereskedési platformja vagy a szingapúri OCBC értékpapírok között szerepelnek brókerek, amelyek külföldi befektetők számára nyújtanak szolgáltatásokat.
A közvetlen irányítás nem megfelelő az alkalmi befektető számára. A rendszer bonyolult, költségeket, adókövetkezményeket, technikai támogatási igényeket, valuták átváltását, kutatáshoz való hozzáférést és egyebekbe jár. Röviden: csak aktív és komoly befektetőknek kellene belemerülniük ebbe a folyamatba.
A befektetőknek óvatosnak kell lenniük az olyan csaló brókerek iránt is, akik nem regisztráltak a székhelyük piacszabályozójában, hasonlóan az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottságához (SEC).
4. Globális befektetési alapok
Azok a befektetők, akik komoly gond nélkül akarják felfedezni a nemzetközi piacokat, dönthetnek úgy, hogy befektetnek nemzetközi befektetési alapokba. Ezek az alapok, mint bármelyik befektetési alap, az általuk kínált előnyök és működésük szempontjából, azzal a különbséggel, hogy a külföldi részvények portfóliója nem a hazai részvények.
Ezeknek az alapoknak különféle ízek vannak, és mindenki számára elérhetők, az agresszívtől a konzervatív befektetőkig. Ide tartoznak a globális alapok, a nemzetközi alapok, a régió- vagy országspecifikus alapok és a nemzetközi index alapok.
Más nemzetközi befektetésekhez hasonlóan ezeknek az alapoknak általában magasabbak a költségei, mint a hazai társaiknak.
5. Tőzsdén kereskedett alapok - ETF-ek
A nemzetközi tőzsdén forgalmazott alapok kényelmes utat kínálnak a befektetők számára a külföldi piacokhoz való hozzáféréshez. A megfelelő tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) kiválasztása könnyebb a befektetők számára, mint egy részvényportfólió készítése önmagában.
Míg egyetlen ETF kínál módot a globális befektetésre, vannak olyan ETF-ek, amelyek célzottabb fogadásokat kínálnak, például egy adott országban. Szintén létezik számos nemzetközi ETF olyan kategóriákban, mint a piaci kapitalizáció, a földrajzi régió, a befektetési stílus és az ágazatok.
A kiemelkedő ETF-k olyan szolgáltatóktól származnak, mint például az iShares, SPDR, Vanguard, FlexShares, Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim, Invesco, WisdomTree és Market Market.
A befektetőknek meg kell vizsgálniuk a költségeket, a likviditást, a díjakat, a kereskedési mennyiséget, az adókat és a portfóliót, mielőtt egy nemzetközi ETF-et vásárolnának.
6. Multinacionális vállalatok - MNC-k
Azok a befektetők, akik nem szívesek közvetlenül külföldi részvényeket vásárolni, és még az ADR-ek vagy a befektetési alapok szempontjából is óvatosak, kereshetnek olyan hazai vállalatokat, amelyek eladásaik és bevételeik nagy része külföldön található.
Erre a célra a legmegfelelőbb vállalatok a multinacionális vállalatok (MNC-k). Egy amerikai befektető számára, amely lehet a Coca-Cola Company (KO) vagy a McDonald's Corporation (MCD) részvénye, azok a társaságok, amelyek egyre nagyobb bevételt generálnak globális működésükből.
Ez a megközelítés a hátsó ajtó belépése, és nem biztosít valódi nemzetközi diverzifikációt. De ez valóban hozzájárul a befektetőnek a nemzetközi növekedésben.
Alsó vonal
Ahhoz, hogy megértsük azokat a tényezőket, amelyek befolyásolhatják a beruházás megtérülését, elengedhetetlen az ország politikai és gazdasági feltételeinek ismerete, amelybe befektetnek.
Mint mindig, a befektetőknek a befektetési célokra, a költségeikre és a várható hozamra kell összpontosítaniuk, kiegyensúlyozva ezeket a tényezőket a kockázati toleranciájukkal.
