A lejárat az az időpont, amikor egy ügylet vagy pénzügyi eszköz élettartama véget ér, amely után vagy meg kell újítani, vagy pedig megszűnik. A kifejezést általában betétek, deviza spot és határidős ügyletek, kamatláb- és árucsereügyletek, opciók, kölcsönök és rögzített kamatozású instrumentumok, például kötvények esetén használják. Ezeket a promóció részeként néha megváltoztatják a bónusz kamatlábak.
Az érettség lebontása
Néhány pénzügyi eszköz, például betétek és kölcsönök, a tőke és a kamat visszafizetését igényli lejáratkor; mások, például devizaügyletek, áruk szállítását írják elő. Mások, például a kamatcsere-csereügyletek, egy sor cash flow-ból állnak, amelyek közül a végső lejáratkor történik.
Betét futamideje
A betét lejárata az a nap, amikor a tőkét visszafizetik a befektetőnek. A kamatot időnként a betét élettartama alatt vagy lejáratkor fizetik. Számos bankközi betét lekötésre kerül, ideértve a legtöbb euró betétet is, és a 12 hónapnál hosszabb lejárat ritka.
Kötvény
A fix kamatozású befektetések, például kötvény lejáratakor a hitelfelvevőnek vissza kell fizetnie a fennálló tőke teljes összegét, plusz az alkalmazandó kamatot a hitelezőnek. A lejáratkor történő fizetés nemteljesítésnek minősülhet, amely negatívan befolyásolhatja a kibocsátó hitelminősítését. A befektetés elsődleges szempontja a befektetés futamideje, mivel ennek meg kell egyeznie a befektetési horizontjával. Például egy olyan személy számára, aki pénzt takarít meg az előleghez egy otthonon belül, amelyet egy éven belül meg akar vásárolni, nem tanácsos ötéves betétbe fektetni, ehelyett pénzpiaci vagy egy alapot kell fontolóra vennie. - futamidejű betét.
származékai
A lejárat kifejezés származékos instrumentumokkal, például opciókkal és opciós utalványokkal is használható, de fontos különbséget tenni a lejárat és a lejárat dátuma között. Egy opció esetében a lejárati dátum az utolsó dátum, amikor amerikai stílusú opciót lehet gyakorolni, és az egyetlen dátum, amikor egy európai stílusú opció gyakorolható; a lejárati dátum az az időpont, amikor az alapul szolgáló ügylet kiegyenlíti az opciót. A részvénygarancia lejárata vagy lejárati ideje az az utolsó dátum, amelyen keresztül gyakorolható az alapul szolgáló részvény vételi áron történő megvásárlása.
A kamatláb-csere lejárata a végleges cash flow-k kiegyenlítési napja.
Valutaváltás
Az azonnali devizaügylet futamideje két munkanap, kivéve az amerikai dollár és a kanadai dollár ügyleteket, amelyek a következő munkanapon teljesülnek. Ezen a napon az A társaság befizeti az A valutát a B társaságnak, és cserébe megkapja a B valutát.
A deviza határidős vagy csere-lejárat lejáratának időpontja az a nap, amikor a valuták végső cseréje megtörténik; lehet hosszabb, mint a folt.
