Mik a nem működési cash flow-k?
A nem működő cash flow-k olyan készpénzbeáramlások és -kiáramlások, amelyek nem kapcsolódnak a vállalkozás napi, folyamatban lévő műveleteihez. Ezeket a cash flow-kat a befektetésből származó cash flow-khoz és a finanszírozásból származó cash flow-khoz társítják a társaság cash flow kimutatásában.
A működés nélküli cash flow-k lebontása
A társaság cash flow-k kimutatását három fő részre bontja: működési cash flow-k, befektetési cash flow-k és finanszírozási cash flow-k. A működésből származó cash-flow a nettó jövedelemmel kezdődik, majd hozzáadja vagy vonja le az értékcsökkenést és amortizációt, valamint a működőtőke-összetevők változásait, ideértve a követeléseket, a szállítói tartozásokat, a készleteket és az elhatárolt kötelezettségeket. A működési cash flow-k szakaszában a társaságtól függően más kiigazítási tételek vannak.
A nem működő cash flow-k a cash flow kimutatás másik két szakaszának részét képezik. Az első nem működő cash flow szakasz a befektetésből származó cash flow-k. Az ebben a szakaszban szereplő fő tételek a beruházások, a beruházások növekedése és csökkenése, az akvizíciókért fizetett készpénz és az eszközértékesítésből származó pénzbevételek. A második nem működő cash flow szakasz a finanszírozásból származó cash flow-k. A fő sorok a rövid lejáratú kölcsönökből, a rövid távú kölcsönök kifizetéséből, a hosszú lejáratú adósságokból származó bevételekből, a hosszú lejáratú adósságok kifizetéséből, a saját tőke kibocsátásából, a törzsrészvények visszavásárlásából és az osztalékok kifizetéséből származnak.
Nem működő cash flow adatok használata
A nem működő cash flow-k azt mutatják, hogy egy társaság hogyan használja fel az egyes időszakokban működési cash flow-jait, és hogyan használ fel szabad cash flow-kat (alapvetően a működési cash flow-kat levonva a beruházási kiadásokat), vagy hogyan finanszírozza befektetési tevékenységeit, ha nincs szabad cash flow-ja. (FCF) vagy elegendő FCF.
Tegyük fel például, hogy egy társaság pénzügyi évében 6 milliárd dolláros működési cash flow-kat és 1 milliárd dolláros tőkeköltséget mutat. Jelentős 5 milliárd dolláros FCF-fel maradt. A társaság ezután dönthet úgy, hogy az 5 milliárd dollárt akvizíció végrehajtására használja fel, amely megjelenik a befektetési szakaszban lévő cash flow-kban, visszavásárol 2 milliárd dolláros törzsrészvényt és 2 milliárd dollár osztalékot fizet, amely mindkettő megjelenik a finanszírozási szakaszból származó cash flow-kban.. Tegyük fel, hogy az FCF csak 2 milliárd dollár volt, és a társaság elkötelezte magát egy másik társaság megvásárlásával 1 milliárd dollárért, és 2 milliárd dollár osztalékot fizetett ki. 1 milliárd dollárt kölcsönözhet hosszú lejáratú adósságként, amely megjelenik a finanszírozási szakaszból származó cash flow-kban.
