Mi az 1988. évi bennfentes kereskedelemről szóló törvény?
Az 1988. évi bennfentes kereskedelemről szóló törvény módosította az 1934-es értékpapír-csere törvényt, azáltal, hogy kibővítette az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) hatályát a bennfentes kereskedelemről szóló törvények végrehajtása érdekében.
Kulcs elvihető
- Az 1988. évi bennfentes kereskedelemről szóló törvény módosította az 1934-es értékpapír-csere törvényt, azáltal, hogy kibővítette az Értékpapír- és Tőzsde Bizottság (SEC) hatályát a bennfentes kereskedelemről szóló törvények végrehajtására. A bennfentes kereskedelemről szóló törvényt 1988. november 19-én írta alá Ronald akkori elnök. Reagan és lényegében megnövelte a bennfentes kereskedelemben részt vevő valamennyi fél felelősségre vonható szankcióit. Az 1988. évi Belső Kereskedelemről szóló törvény elfogadása óta számos bennfentes kereskedelemről van szó, amelyek talán nem híresebbek, mint Martha Stewart és a 2001. évi ImClone ügy.
Az 1988. évi bennfentes kereskedelemről szóló törvény megértése
A bennfentes kereskedelemről szóló törvényt 1988. november 19-én írta alá Ronald Reagan akkori elnök, és lényegében megemelte a bennfentes kereskedelemben részt vevő felek felelősségre vonható szankcióit. Teljes neve az 1988. évi bennfentes kereskedelemről és az értékpapírcsalásról szóló törvény (ITSFEA) volt. Ezt a tettet a magas szintű bennfentes kereskedelem ügyeinek növekedése, valamint az ügyletek monetáris értékének növekedése hozta létre. Azokat az embereket, akik illegálisan terjesztnek a bennfentes információt bennfentes kereskedelemhez, szintén bebörtönzhetik és pénzbírságot szabhatnak ki.
A törvény lehetővé teszi a SEC számára, hogy szigorú pénzbüntetéseket szabjon ki, általában a bennfentes kereskedelemből származó profit többszöröseként, és a bűnös felek jelentős büntetés-végrehajtási időt tölthetnek be, akár öt évig is, a bűncselekmény mértékétől függően. A kiszabott bírságok tényleges maximális összegét a kereskedelem során elért pénzösszeg 300% -ának vagy 1 millió dollárnak, amelyik nagyobb, az meghaladja.
1988 óta számos figyelemre méltó eset létezik a bennfentes kereskedelemben. 2003-ban az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) Martha Stewartot vádolta az igazságszolgáltatás akadályoztatásáért és a bennfentes kereskedelemért a 2001. évi ImClone-ügyben. Stewart öt hónapig szövetségi korrekciós intézményben szolgált. 2017. szeptemberében Brett Kennedyt, az Amazon korábbi pénzügyi elemzőjét vádolták a bennfentes kereskedelemmel. 10 000 dollárért cserébe Kennedy állítólag információt adott barátjának az Amazon 2015. első negyedéves bevételéről, mielőtt a bevételi jelentést közzétették.
A bennfentes kereskedelem története
A bennfentes kereskedelem akkor fordul elő, amikor a telephelyen kívüli tagok olyan információt kapnak, amely az egész nyilvánosság számára nem áll rendelkezésre, és ezt felhasználják vagyonuk növelésére részvényvásárlás vagy eladás révén. Ez általában akkor fordul elő, amikor egy váratlan esemény bekövetkezik, amely jelentősen befolyásolja a vállalat értékét. Bennfentesek lehetnek könyvelők, ügyvédek, részvényesek vagy bárki, aki a társaság részvényárfolyamához kapcsolódó személyes információkkal rendelkezik. Noha az ilyen információk birtoklása nem illegális, az ilyen információk terjesztése vagy kereskedelme tilos. Ezenkívül egyes bennfentes kereskedelem nem ellentétes a törvényekkel, és rendszeresen történik.
1914-ben a New York-i tőzsde válaszolt arra, hogy a Goodrich Rubber nem hozta nyilvánosságra az osztalékkal kapcsolatos fontos információkat, és arra kötelezte a társaságokat, hogy haladéktalanul jelentsék az osztalékokkal és a kamatokkal kapcsolatos tevékenységeket. Húsz évvel később az 1934-es értékpapírcsere-törvény jelentősen továbbfejlesztette a vállalati részvények tranzakcióinak közzétételére vonatkozó törvényeket. Ennek a törvénynek köszönhetően az igazgatóknak és a részvénytulajdonosoknak kötelesek nyilvánosságra hozni a tétjukat, az ügyleteiket és a tulajdonosváltást.
