Mi a teljes eszköz-tőke arány - TAC?
A teljes eszköz / tőke arány (TAC), amelyet TAC-szorzónak is neveznek, a kanadai pénzügyi intézményeknek nyújtott bank-tőkeáttétel szabályozási korláta volt, amelyet a Pénzügyi Intézmények Felügyelő Hivatala (OSFI) szabályozott. Azóta felváltotta egy új tőkeáttételi mutatót, amely a Bázel III globális szabályozási keretén alapul, és a gyakorlatban már nem használják.
A teljes eszköz / tőke arány kiszámítása - TAC
A teljes eszköz / tőke arányt úgy számították ki, hogy a mérlegfőösszeget és a hitelkockázathoz kapcsolódó egyes mérlegen kívüli tételeket elosztják a teljes szabályozói tőkével. A kanadai bankok TAC-aránya folyamatosan emelkedett az 1960-as évek elejétől 1980-ig, amikor a csúcspontja körülbelül 40 volt. A nagy bankoknak ezután eszköz-tőke 30-szorosát kellett alkalmazni 1982-től 1991-ig, amikor hivatalos felső korlátot vezettek be 20-ra..
Ez a felső határ addig maradt hatályban, amíg nem döntöttek arról, hogy az egyes feltételeket teljesítő bankok 23-as korlátot kaphatnak, összehasonlítva néhány olyan amerikai bankkal, amelyek TAC-aránya a pénzügyi válság idején 40-nél nagyobb volt.
A pénzügyi válság kezdetén a viszonylag alacsony banktőkeáttétel azt jelentette, hogy a kanadai bankok elkerülték a veszteségeket és kevesebb nyomást gyakoroltak a tőkeáttételre, mint a nemzetközi bankok, enyhítve a visszaesést. Mivel mérlegükben rendkívül magas szintű államilag biztosított jelzálogkölcsök mutatkoznak, a rekord kanyarodási fellendülés után a kanadai bankok első szintű tőkeáttételi mutatói - a bankok veszteségek fedezésére való képességének mérőszáma - alá estek amerikai és európai társaikhoz képest.
A TAC és az OSFI közötti különbség
Az OSFI 2015-ben a TAC tőkeáttételi mutatókkal váltotta fel, a Bázel III tőkeszabályok gyors bevezetésének részeként, amelyek 2022-es határideje. A kanadai bankoknak - a Bázel III. Szerint - most kötelesek fenntartani az 1. szintű alapvető tőke (CET1) tőkearányát, a kockázattal súlyozott eszközök (RWA) 4, 5% -át, az első szintű tőkehányadot az RWA 6% -át, valamint a A teljes tőkearány az RWA 8% -a. Ennek eredményeként a teljes kifogható mennyiséget a gyakorlatban már nem használják.
A teljes eszköz-tıkearány korlátozásai - TAC
A CET1 arányok azonban félrevezetőek lehetnek, mivel a szubjektív kockázati súlytól függnek. Mivel a kanadai bankoknak megengedték, hogy alacsonyabb kockázati súlyt alkalmazzanak, mint az amerikai társaik, agresszív összegű tőkeáttételt használnak, és nagyobb kockázatot jelentenek. A kérdés az, hogy ez hogyan működne ki, ha a kanadai lakásfellendülés felbomlik, és a bankok kénytelenek több tőkét tartani a jelenlegihez képest.
Az OSFI egyelőre nagyobb rugalmasságot adott a Kanada legnagyobb bankjai számára tőkekövetelményeik tekintetében. 2018-ban a Bázel II tőke „kibocsátási szintjét” csökkentette, amely a belső kockázati modellek használatát korlátozza a minimális tőkekövetelmény kiszámításához, a 90% -ról 72, 5% -ra.
