A terheléshez igazított visszatérés meghatározása
A terheléshez igazított hozam a befektetési alap befektetési hozama, amely kiigazításra kerül a rakományok és egyéb egyéb költségek, például 12b-1 díjak alapján. A terhek vagy egyes befektetési alapok által a részvények marketingjéért vagy vásárlásáért és eladásáért felszámított díjak hasonlóak az összes többi befektetési díjhoz, mivel jelentősen befolyásolják a befektető hozamát.
BREAKING DOWN Terhelés-beállított visszatérés
A terhelés alapján kiigazított hozam az a hozam mekkora része, amelyet egy befektető lát. Ezt úgy számítják ki, hogy a befektetési alapok részvényeinek vételére és eladására felszámított befektetési díjakat levonják a befektetési hozamokból. Ha egy befektető 6000 dollárt helyez be egy terhelés nélküli befektetési alapba, és 10% -os hozamot szerez az első évben, akkor 600 dollárt keresett, ha úgy dönt, hogy készpénzt fizet. De ha a befektetési alap 1% -os front-end terhet számít fel részvények vásárlására, akkor a befektető 60 USD-t veszítene vásárláskor, így 5940 USD-t hagyhat befektetésre. Ugyanez a 10 százalékos hozam csak 594 dollárt keresne neki.
Aktív alapok és a terheléshez igazított hozam
Az index alapok nem számítanak fel díjat az alapokba történő befektetésért. Az aktívan kezelt befektetési alapok díjat számítanak a befektetőknek, amelyet általában front-end terhelésnek neveznek, csak azért, hogy befektetjenek alapjaikba. Néhány aktívan kezelt befektetési alap más típusú díjakat számít fel, például háttér-terhelést vagy marketing- és disztribúciós díjakat, amelyek alkalmazhatók vagy sem, attól függően, hogy egy befektető egy meghatározott időszak előtt visszavonja az alapba fektetett befektetéseinek egészét vagy egy részét.
Sok befektető azt ajánlja, hogy ragaszkodjon a befektetési alapokhoz, amelyeknek nincs terhelése, nincs 12b-1 díja és alacsony költségarányuk.
Index alapdíjak és terhelések
Az index alap olyan típusú befektetési alap, amelynek portfóliója egy piaci index összetevőinek összehangolására vagy nyomon követésére készült, például a Standard & Poor's 500 Index (S&P 500). Állítólag egy index befektetési alap széles piaci kitettséget, alacsony működési költségeket és alacsony portfólió-forgalmat biztosít. Ezek az alapok betartják azokat a speciális szabályokat vagy szabványokat (pl. A hatékony adókezelés vagy a nyomkövetési hibák csökkentése), amelyek a piac állapotától függetlenül helyben maradnak.
Az index alapba történő befektetés a passzív befektetés egyik formája. Az ilyen stratégia elsődleges előnye az alacsonyabb kezelési költségek aránya egy index alapon. Mivel a költségarányok közvetlenül tükröződnek az alapok teljesítményében, az aktívan kezelt alapok és azok magasabb kiadási arányai automatikusan hátrányosak az index alapoknál. Ennek eredményeként sok aktívan kezelt alap küzd annak érdekében, hogy lépést tartson referenciaértékeivel. A 2015-ig tartó ötéves időszakban a nagy kapitalizációjú alapok 84% -a hozamot ért el, mint az S&P 500. A 2015-ben végződő 10 éves időszakban a nagy kapitalizációs alapok 82% -a nem érte el az indexet.
