Mi az egyenértékű átalány?
Az egyenértékű átalány az az ár, amelyen az átalánydíjas biztosítási garanciarendszer megegyezik a kockázatalapú biztosítás garanciarendszerével.
A biztosítási garanciarendszerek (IGS) az európai biztosítási szabályok részét képezik. Végső esetben védik a kötvénytulajdonosokat, ha a biztosító nem tudja fedezni egy követelést saját fizetésképtelensége miatt.
A két leggyakoribb IGS-finanszírozási módszer az átalánydíjas módszer és a kockázatalapú módszer. Az átalánydíjas IGS-módszer a biztosító díjainak meghatározott százalékát számolja fel, függetlenül attól, hogy a biztosító mennyit vesz fel. A kockázatalapú biztosítási garanciarendszer a biztosító által vállalt kockázat nagysága alapján számít fel díjat. Ezekben az esetekben a nagyobb kockázatot vállaló biztosítók nagyobb arányban fizetnek díjakat.
BREAKING DOWN Egyenértékű átalány
Az egyenértékű átalány segít az elemzőknek annak meghatározásában, hogy a különböző kockázatváltoztató magatartások hogyan befolyásolják a kötvénytulajdonosok jólétét a részvényesekhez viszonyítva. A biztosítási rendszer által alkalmazott finanszírozási rendszer befolyásolja a biztosító kockázatvállalási magatartását.
Az azonos átalánydíj elérése érdekében a biztosítási garanciarendszer kiigazítja a biztosítótól felszámított átalánydíjat, hogy tükrözze azt az összeget, amely megegyezik azzal, amelyet a biztosítót egy kockázatalapú rendszer alapján számítana fel. Ez a kiigazítás lehetővé teszi a biztosító számára, hogy fizeti azt, amelyet átalánynak tartanak, miközben a biztosítási garanciarendszert továbbra is védi a biztosító által vállalt tényleges kockázaton alapuló díj kiszámítása.
Ha a biztosítási garanciarendszer átalánydíjas rendszert alkalmaz, a nagyobb kockázatot vállaló biztosítónak nem kell növekvő díjakat fizetnie. Így egyesek nem növelik a biztosítási díjakat.
Vegye figyelembe, hogy a biztosítási kötvénytulajdonosok és a biztosítótársaságok részvényeseinek gyakran eltérő céljaik vannak. Egyes részvényesek magasabb díjakat akarnak, ami általában nagyobb kockázat vállalásával jár. Azok a kötvénytulajdonosok, akik alacsonyabb biztosítási díjakat és kevesebb kockázatot akarnak, és tudják, hogy egy biztosítótársaság pénzügyi szempontból elég erős ahhoz, hogy kifizetéseket teljesítsen.
A kutatások arra utalnak, hogy a biztosítási garanciarendszer által felszámított díj kismértékben megemelkedik, hasonló eredményekkel jár a kötvénytulajdonosok számára, függetlenül attól, hogy a rendszer átalánydíjas vagy kockázatalapú-e. A kötvénytulajdonosok azonban lényegesen jobban profitálnak a kockázatalapú megközelítések nagy mértékű díjnöveléséből.
Egyenértékű átalánydíj a viszontbiztosításban
Az egyenértékű átalány kifejezés a viszontbiztosítás árképzésére is vonatkozik. Viszontbiztosítás esetén a díjakat kiszámítják az egyes kitettségi szintekre, amelyek meghaladják az átruházó biztosító által megtartott összeget. A többlet viszontbiztosítási díjakat ezután összesítik és elosztják az alapdíjjal. Ezt a számot ezután egyenértékű átalánynak kell tekinteni.
