Mik a csomagolt kiskereskedelmi befektetési és biztosítási alapú termékek?
A csomagolt lakossági befektetési és biztosítási alapú termékek (PRIIP) kifejezés a pénzügyi eszközök egy olyan kategóriájára utal, amelyet az Európai Unióban (EU) a bankok vagy más pénzügyi intézmények révén rendszeresen nyújtanak a fogyasztóknak a takarékpénztárak alternatívájaként. A szabályozás kedvéért a kategória szándékosan tág, és magában foglalja az összes csomagolt, nyilvánosan forgalmazott pénzügyi terméket, amely ki van téve az alapul szolgáló eszközöknek - részvényeknek, kötvényeknek stb. -, amelyek idővel megtérülnek, és kockázati elemekkel rendelkeznek. Ez lényegében az Európai Unióban forgalmazott összes csomagolt lakossági befektetési termékre vonatkozik, ideértve a biztosítási kötvényeket.
Kulcs elvihető
- A csomagolt lakossági befektetési és biztosítási alapú termékek a pénzügyi eszközök egy kategóriája, amelyet az EU-ban a fogyasztók számára nyújtanak a takaréklevelek alternatívájaként. A PIPIP-ket a bankok és más pénzügyi intézmények kínálják.A csomagban szereplő termékek általában részvényeket, kötvényeket, biztosítási kötvényeket tartalmaznak, valamint a strukturált alapokat, a strukturált betéteket és a strukturált termékeket.PRIIPs rendeletek új számítási módszertant és átláthatósági követelményeket írnak elő az ilyen befektetési termékekre az EU-ban 2018. január 1-jétől,
A csomagolt lakossági befektetési és biztosítási alapú termékek (PRIIP) megértése
Mint fentebb említettük, a csomagolt lakossági befektetési és biztosítási alapú termékek olyan befektetési eszközök, amelyeket a bankok és más pénzügyi intézmények kínálnak lakossági befektetőknek az Európai Unióban.
A PRIIP-csomag részeként kínált termékek közé általában részvények, kötvények, biztosítási kötvények, valamint strukturált alapok, strukturált betétek és egyéb strukturált termékek tartoznak.
A PRIIP-ket általában akkor kínálják, ha a fogyasztó egy konkrét pénzügyi célt akar elérni. Ez lehet a gyermek oktatása vagy otthon vásárlás céljából. Az Európai Bizottság szerint a PRIIP-k piaca Európában körülbelül 10 trillió eurót ér.
A Bizottság szerint ezek a csomagolt termékek nehezen érthetők, és problémák lehetnek az átláthatósággal kapcsolatban. Azok a intézmények, amelyek ezeket a csomagolt termékeket árusítják, túl bonyolult és túl sok ipari információval szolgálhatnak. Ez megkönnyíti a befektetők számára, hogy összehasonlítsák őket más termékekkel. A Bizottság rámutat a lehetséges összeférhetetlenségekre is, mivel a bankok és az intézmények forgalomba hozhatják a járműveket, ahelyett, hogy ügyfeleik érdekeit szolgálják. Ennek eredményeként új rendeleteket vezettek be 2018-tól.
Különleges megfontolások
A 2018. január 1-jétől hatályos PRIIP-rendelet új számítási módszertant és átláthatósági követelményeket ír elő az ilyen befektetési termékekre az EU-ban. A PRIIP-ek szabályozására az Európai Bizottság által készített felmérések és konzultációk eredményeként került sor, amelyek megállapították, hogy a lakossági befektetők az egész EU-ban gyakran befektetéseket hajtottak végre anélkül, hogy megértették volna a kapcsolódó kockázatokat és költségeket, amelyek egy része miatt a befektetők előre nem látható veszteségeket szenvedtek.
2018-tól kezdődően rendeleteket vezettek be az új számítási módszerekre és a befektetési termékek átláthatósági követelményeire az egész EU-ban.
A megvásárolt befektetési termékek világosságának tisztázása érdekében a rendelet célja a lakossági befektetők védelme azáltal, hogy lehetővé teszi a lakossági befektetők által kitűzött céloknak megfelelő különféle termékek jobb közvetlen összehasonlítását, például megérteni a különbséget a részvényalap és a kötvényalap használata között. felhalmozni tőkét előleget fizetni egy házra. Amikor a szabályozás 2014-ben bevezette a Bizottság, a PRIIP-ek piacának, amelyet e szabályozási változások érintettek, körülbelül 10 billió euróra becsülte.
Az új rendeletek megkövetelik a befektetési termékek gyártóitól - például egy alapszolgáltatótól -, hogy hozzanak létre kulcsfontosságú információs dokumentumokat (KID) termékeikhez. Ezek a dokumentumok nem haladhatják meg a három oldalt, és tartalmaznak vázolt információkat, ideértve a szolgáltató általános leírását, a fő tényezők magyarázatát, amelyektől a befektetés megtérülése függ, valamint a termékkel kapcsolatos kockázatok szintjét (1-7 osztályba sorolva).), a lehetséges maximális veszteség feltüntetése (négy teljesítményforgatókönyvet is beleértve), és egy táblázat, amely ismerteti az egyik befektetés költségeit az idő múlásával. A Bizottság azt is kijelentette, hogy a szabványosított és egyszerűsített kulcsfontosságú információs dokumentumokat előíró rendelet ki lehet terjeszteni a PRIIP-en kívüli egyéb pénzügyi termékekre is.
