A tőkeáttételt igénylő munkavállalói részvénytulajdonosi terv (LESOP) meghatározása
Tőkekompenzációs rendszer, amelyben a szponzoráló társaság jellemzően hitelképességgel veszi igénybe pénzt, amelyet azután a terv finanszírozására használ fel, hogy a társaság részvényeit megvásárolja a társaság kincstárából. A részvényeket a részvényesi tervre használják fel, és a társaság az eredeti kölcsönt éves hozzájárulással fizeti vissza.
A tőkeáttételes alkalmazottak részvénytulajdonossági tervének (LESOP) megértése
Általában a társaságok részvénytulajdon-terveket vagy tőkekompenzációs rendszereket választanak, hogy alkalmazottaik érdekeinek egy részét a társaság részvényeinek alsó sorrendű részvényárfolyamához kötjék. Ily módon a részt vevő alkalmazottakat ösztönzik annak biztosítására, hogy a vállalat működése a lehető legkedvezőbben és nyereségesebben működjön. És a társaság eszközeinek a LESOP-terv felhasználásával történő kiaknázásával biztosítani tudja a részvénytulajdonosi tervét anélkül, hogy azonnal felvetné az ehhez szükséges tőkét.
A LESOP-k a banki kölcsönökből származó bevételeket felhasználják a társaság részvényeinek megvásárlására a társaságtól vagy annak meglévő részvényeseitől, független értékelők által megállapított eladási áron. A hitelező bank a megvásárolt részvényeket biztosítékként kezeli, és általában fizetési garanciákat igényel a társaságtól, a fennmaradó részvényesektől vagy az eladótól.
.LESOP-k adókedvezményes módszerként szolgálnak a vállalati növekedés finanszírozására, mivel a munkavállalói számlára kiosztott részvényeket addig nem adóztatják, amíg az osztalékok meg nem érkeznek, ami általában azután következik be, amikor az alkalmazott megszünteti megbízatását egy társaságnál.
Az adójogszabályok által megkövetelt levonási korlátozások miatt az éves hitelkifizetésekhez fizetett munkáltatói hozzájárulások nem haladhatják meg a részt vevő alkalmazott éves kompenzációjának 25% -át. Ezenkívül egy társaság korlátozhatja a LESOP részvételt 21 évesnél idősebb munkavállalók számára, akik legalább egy éves szolgálatot teljesítettek.
Lehetséges hátrányok
Annak ellenére, hogy az LESOP alkalmazottai élvezik az adóhalasztást, a tervnek nincs hátránya - köztük legfontosabb: rejlő befektetési kockázat. Mivel a LESOP más típusú képesített nyugdíjazási terveket helyettesít, ezért hiányzik a tipikus nyugdíjazási portfólió diverzifikációja. Azonban az 55 éves életévüket betöltő munkavállalók számára, akik tíz évig vesznek részt a LESOP-ban, megengedhetik, hogy elszámolásaik 50% -át öt év alatt diverzifikálják a saját vállalata részvényein kívüli befektetésekbe.
