A JPMorgan Chase & Co (JPM) részvényei 11% -kal estek vissza a 2018. évi rekordokhoz képest, de a részvényeknek továbbra is tovább kell csökkenniük. A technikai elemzés szerint a részvények 10% -kal csökkenhetnek. Ha ez megtörténik, az állomány több mint 20% -kal lenne magasabb, minthogy a medvepiacra kerülne.
Direkt módon az opciós piac támogatja a részvénynek ezt a medve kilátását. A negatív hangulat az, hogy az elemzők 2019-ben lassabb jövedelemnövekedést prognosztizálnak. Ezenkívül a befektetők féltek attól, hogy a lapos hozamgörbe milyen hatással lehet a gazdagon értékelt bank jövedelmezőségére.
JPC adatok YCharts által
Közel a kulcs támogatáshoz
A JPMorgan részvényei a technikai támogatás kritikus szintje alá estek, 106, 50 dollárra. Most az állomány a következő támogatási szint fölött kereskedik, 102, 50 dolláron. Ha az állomány e támogatás szintje alá esik, akkor 94, 75 dollárra eshet a jelenlegi 105, 60 dollár árából (október 25-én 11:30 órakor).
A relatív szilárdsági index (RSI) szintén alacsonyabb tendenciát mutat az állománynál, miután januárban a 70-nél magasabb túlvásárlási szintet érte el. Ez azt sugallja, hogy a lendület csökken a készletből. Ezenkívül a mennyiségi szintek folyamatosan növekedtek, mivel a készletek csökkentek. Ez azt jelzi, hogy növekszik az eladók száma.
Medve fogadások
A január 18-án lejáró lehetőségek azt mutatják, hogy a medveszámok száma szinte 3: 1-rel meghaladja a bullish hívásokat, 13 000 nyitott vételi szerződéssel a 105 dolláros szalvéta áron. Ahhoz, hogy a felvásárlók nyereséget szerezzenek, az állománynak kb. 100 dollárra kell esnie, körülbelül 5% -os esés mellett.
Lassú növekedés
A gyengeség egyik oka az, hogy várhatóan a jövedelem növekedése jövő évben jelentősen lelassul. Az elemzők becslései szerint a jövedelemnövekedés 2019-ben a 2018. évi 36% -ról 7% -ra fog lassulni. Eközben a bevétel növekedése várhatóan 11% -ról 4% -ra lassul.
Ezenkívül a befektetők nagyon féltek a hozamgörbétől, amelyet a rövid távú kamatlábak gyorsabb emelkedése okoz, mint a hosszú távú kamatlábak. Ez a jövőre is jövedelmezően befolyásolhatja a társaságot.
JPM ár a tényleges könyv szerinti értékhez az YCharts által
Egy másik, az állományt súlyosan súlyzó tényező az értékelése, amely nem olcsó. Jelenleg a bank a kézzelfogható könyv szerinti érték közel 2-es árfolyamán kereskedik. Ez szinte a legmagasabb érték az elmúlt öt évben. A bankot körülvevő minden bizonytalanság mellett, és annak értékelését is figyelembe véve, úgy tűnik, hogy az állomány folytatja lassú elmozdulását az elkövetkező hetekben és hónapokban.
