Ez a műszaki elemzés feltalálása óta sok vita tárgyát képezi, és ez továbbra is nagyon heves vita. Az önmegvalósító prófécia olyan esemény, amelyet csak az előző előrejelzés vagy elvárás okozott, hogy ez bekövetkezik.
Egyrészt a műszaki elemzéshez használt eszközök - mint például a támogatás és az ellenállás, a trendvonalak, a fő napi mozgóátlagok és más típusú mutatók - prediktív tulajdonságokkal rendelkeznek. Az eszköz ára gyakran ezen mutatók által megjósolt irányba halad.
Azonban azok, akik a technikai elemzést önmegvalósító próféciának tekintik, azzal érvelnek, hogy ezek a mutatók csak „helyesek”, mivel a rendkívül nagy számú ember ugyanazon mutatókra alapozza a kereskedelemmel kapcsolatos döntéseket, és ugyanazon információt használja fel pozíciójának meghatározására, és viszont a ár a várható irányba.
Technikai elemzés elemezve
Mások azt állítják, hogy a műszaki mutatók megjósolhatják a jövőbeni ármozgásokat, mivel a műszaki elemzés alapelvei, amelyeken ezen mutatók kialakítása alapul, érvényesek, és valódi betekintést nyújtanak a piacba és az azt mozgató belső erőkbe. A vita mindkét oldalának bizonyos mértékben igaza lehet.
Igaz, hogy a műszaki elemzés által generált általános jelek önmegvalósítóak lehetnek, és magasabb vagy alacsonyabb értékpapír árát növelhetik, megerősítve a jel erősségét. Ennek ellenére valószínű, hogy ez csak rövid ideig tarthat. Mivel a részt vevő befektetők és a kereskedők céljai eltérőek, és több száz mutató informálja ezeket a piaci szereplőket - nem is beszélve az árakat mozgató alapvető erőkről -, szinte lehetetlenné válik, hogy a műszaki elemzés hosszú távon önmegfelelő legyen.
Ki vezeti az árakat?
Például sok műszaki kereskedő stop-loss megbízást ad egy adott vállalat 200 napos mozgó átlaga alatt. Ha nagy számú kereskedő megtette ezt, és a készlet eléri ezt az árat, akkor nagyszámú eladási megrendelés lesz, amelyek lecsökkentik a készletet, megerősítve a kereskedők várható mozgását.
Ezután más kereskedők látni fogják az árcsökkenést, és eladják pozíciójukat is, megerősítve a trend erõsségét. Ez a rövid távú eladási nyomás önmegvalósítónak tekinthető, ám ez nem befolyásolja azt, hogy hol jelenik meg az eszköz ára hét vagy hónap múlva. Összegezve: ha elegendő ember használja ugyanazokat a jeleket, akkor a jel által előrejelzett mozgást okozhatják, ám hosszú távon ez a kereskedők egyetlen csoportja nem tudja megszabni az árat.
