Nem titok, hogy a tőzsdei alap (ETF) tér hatalmas ütemben nőtt az elmúlt néhány évben. Jelenleg több ezer ETF áll a befektetők rendelkezésére, amelyek különböző stratégiákat és piacokat fednek le, és folyamatosan újabb bevezetésük van. Az ETF-tér növekedésével (és valószínűleg azt is táplálkozva), az ETF-ben való részvétel befektetői díjai az idő múlásával csökkentek. Ezek a díjak, úgynevezett költségarányok, sok befektető számára az ETF-táj egyik legizgalmasabb aspektusa. Míg néhány más termék viszonylag jelentős jutalékokat és díjakat tart fenn, az ETF-ek olcsóbbá válnak a befektetők számára.
A CNBC nemrégiben készített jelentése szerint azonban a hozzáértő befektetőknek az ETF-beruházásban való részvétel előtt figyelmen kívül kell hagyniuk a csökkenő költségarány ígéretét. Az alábbiakban megvizsgáljuk, hogy miért van ez a helyzet, és megvitatjuk, hogy a díjak hogyan játszanak szerepet az ETF kiválasztásakor.
Egy kis háttér
Az ETF ráfordítási mutatói CNBC-nként körülbelül 20 évig csökkenő tendenciát mutatnak, de ennek a tevékenységnek a nagy részét 2013 óta hajtották végre. Az index saját tőke ETF kiadási mutatói átlagosan 0, 21% -ra estek 2017-ben; ezt megelőző nyolc évben ez a szint 0, 34% volt. Az indexkötvény-ETF-ek költségi arányai hasonló pályán vannak, mint sok más típusú ETF esetében. Mindez hozzájárul az általános hüvelykujjszabályhoz azok számára, akik hosszú távú befektetéseket szeretnének végezni az ETF területén: keresse meg a rendelkezésre álló legalacsonyabb költségarányt. A hagyományosan az a gondolkodás, hogy ezek a kis megtakarítási esetek végül hozzáadódhatnak egy befektetési karrier során.
Óvakodj a rejtett díjaktól
A CNBC jelentése azt javasolja, hogy a befektetőknek "vigyázzon a magasabb, rejtett díjakra" ugyanazon alapokban, amelyek rendkívül alacsony költségarányban vannak. A befektetők arra hívják fel magukat, hogy magasabb díjakkal vásárolnak termékeket, az idő múlásával, vagy több pénzt fizetnek a szakértői tanácsadásért.
A befektetők számára fontos szem előtt tartani, hogy az alapszolgáltatóknak továbbra is szükségük van saját nyereségükre. Nem számít, mennyi költségarány csökken, a szolgáltatók csak akkor kínálnak pénzeszközöket, ha úgy gondolják, hogy jövedelmezőek valamilyen okból. Egyes befektetők számára egy gyanús az áttérés egy olyan helyről, amelyben a szolgáltatók teljesítmény alapú alapokat forgalmaznak, és olyan helyre, amelyben az alapokat alacsony díjaik alapján próbálják eladni.
A befektetőket meglepheti, ha egy látszólag olcsó ETF-nek magas a háttér-és tanácsadói díja. Noha ezeket a díjakat nehéz felbecsülni, mivel a legtöbb ETF-et forgalmazzák, a befektetőknek befektetés előtt mindent meg kell tenniük, hogy megismerjék a költségek arányán kívüli egyéb díjakat is.
Mit kell tennie a befektetőknek?
Todd Rosenbluth, a CFRA kutatóintézete az ETF Research igazgatója azt sugallja, hogy a befektetők nem mindig akarják elérni a legalacsonyabb költségarányt. Tekintettel arra, hogy az ETF helyzete rendkívül versenyképes a díjak vonatkozásában, valószínű, hogy az adott ETF szubsztrátia több alapot kínál, nagyon alacsony tartományon belüli díjakat kínálva. Érdemes lehet 0, 2% -ot fizetni olyan alapokért, amelyek felülmúlja a versenytársat, például 0, 16% -os díjat kínálva.
A befektetők általában az ETF-eket tekintik hosszú távú befektetéseknek, és fontos szem előtt tartani, hogy egyes díjak a befektetés időtartama alatt felhalmozódnak. A teljes díj többéves időszakra történő kiszámítása hasznos módszer lehet a költségek megszerzésére, amelyeket egyébként rejtettek.
Az ETF-díjakat megfizető befektetők számára azonban talán a legfontosabb dolog az, hogy emlékezzenek arra, hogy a díjak csak egy része egy sokkal nagyobb képnek. A befektetőnek mindig a portfóliójára összességében kell gondolkodnia, ideértve a kockázatot, a hozamot, a díjakat és sok más összetevőt. Ne adjon el olcsó ETF-en egyszerűen azért, mert a díj alacsony; inkább, tekintse azt egy nagyobb portfólió egyik elemének, és győződjön meg arról, hogy a befektetés valóban megfelel-e ahhoz, amire szüksége van.
