Tartalomjegyzék
- A 9 szó ereje
- Augusztus 7.: Biztosított finanszírozás
- Augusztus 8.: A SEC a finanszírozást kérdezi
- Augusztus 9.: A Tesla konzultál a befektetőkkel
- Augusztus 10.: Két csalási pert
- Augusztus 13.: Harmadik pert
- Augusztus 14: benyújtották a negyedik pert
- Augusztus 15: SEC, Alulírások Musk
- Augusztus 16: A Times interjúja
- Augusztus 24.: 'Maradj nyilvános'
- Szeptember 6: A Short-Seller perben
- Szeptember 18: DOJ nyomozás
- Szeptember 27: SEC sues Musk
- Szeptember 30: a SEC telepedik le
- Október 4: a Musk Mocks SEC
- Október 17: Pézsma készletterve
- Október 23.: Pusztító verseny
- Október 24.: Bevételek 2018 harmadik negyedévében
2018. augusztus és október között a Tesla Inc. (TSLA) részvénye 100 dollárra zuhant, és néhány befektetőt megdöbbent. Elon Musk drámai és meghatározó eseménysorozatot indított az elektromos gépjárműgyártó számára, amikor augusztus elején bejelentette, hogy a társaságot magántulajdonba helyezi.
A 9 szó ereje
Ha ez lenne egy korábbi év a cég történetében, vagy bárki más, mint Musk, valószínűtlennek tűnik, hogy a Tesla árcsökkenése egy Twitter bejegyzés alatt kezdődött. Ennek ellenére, mindössze kilenc sorsos szóval, Musk nemzetközi híreket tett, csalásokkal vádolta fel és a Tesla részvényeit hullámvasút útjára fordította a befektetők számára, nincs útja.
Mindössze két hónappal a tweet után az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) beperelte Muskot a kötelező társasági nyilvánosságra hozatali információk hiánya miatt. Az pert arra kényszerítették, hogy távozzon, mivel a Tesla elnöke és Musk szintén kártérítési bírságot szabtak ki. Az összes felvonulás után a társaság továbbra is nyilvános kereskedelmet folytat.
Azóta Musk megállapodást ért el a SEC-del, összesen 40 millió dollár büntetést fizetett - 20 millió dollárt maga Musk, és 20 millió dollár a társaság. Hivatalosan el is hagyta a Tesla magántulajdonba helyezésének gondolatát. Látni kell azonban, hogy az autóipari társaság hogyan fog teljesíteni alapítója és volt elnöke távollétében.
Mikor Musk továbbra is a nevét a címsorokban tartja, senki nem tudja kitalálni, hol vagy mikor esik a cég másik cipője. Íme, amit tudnod kell ahhoz, hogy megértse ezt a sagat, mielőtt a Tesla kereskedelem következő fejezetébe lépne.
Augusztus 7.: Biztosított finanszírozás
Augusztus 7-én Elon Musk meglepte a részvényeseket, az igazgatóság tagjait és a piaci elemzőket, amikor bejelentette, hogy megszerezte a Tesla magántulajdonba helyezéséhez szükséges finanszírozást. Tweetében Musk azt javasolta, hogy a Tesla részvényeit részvényenként 420 dollár értékben vásárolja meg, amely több mint 20% -os prémium a piaci részesedési ár 370 dollárnál az adott napon. Musk tweetje így szól:
Fontolkodom, hogy a Tesla magántulajdonba kerüljön 420 dollárnál. A finanszírozás biztosított.- Elon Musk (@elonmusk), 2018. augusztus 7
Amikor Musk tweetje 12: 48-kor, az EST-nél elindult, a befektetők a Tesla részvényeinek 370 dollár árfolyamon történő vásárlására késztettek, remélve, hogy nyerhetnek a javasolt 420 dolláros részvényárfolyamon. Aznap délután a Tesla részvényeinek ára több mint 8, 5% -kal emelkedett, és továbbra is 379, 57 dollárra emelkedik.
A piac bezárásával azonban a befektetők azon tűnődtek, hogy hogyan finanszírozza a Musk a magántulajdonba lépést. Bár a Tesla vezérigazgatója a társaság 20% -át birtokolja, a részvény fennmaradó 80% -ának 420 dolláronkénti megvásárlása körülbelül 72 milliárd dollárba kerülne, így a történelem legnagyobb vállalati felvásárlása lenne.
Augusztus 8.: A SEC Teslt kéri a finanszírozásról
A Tesla igazgatósági tagjai másnap súlyosbították a bizonytalanságot, amely Musk tweetje miatt felmerült. A Tesla igazgatótanácsának tagjai, Brad Buss, Robyn Denholm, Ira Ehrenpreis, Antonio Gracias, Linda Johnson Rice és James Murdoch közös nyilatkozatában kijelentették, hogy Musk egy héttel korábban megbeszélte velük a magánjellegüket.
A múlt héten Elon vitát nyitott az igazgatósággal a társaság magántulajdonba helyezéséről ”- írta a Tesla igazgatósága közös nyilatkozatában. „Ez magában foglalta azt a vitát, hogy a magántulajdon hogyan szolgálhatja jobban a Tesla hosszú távú érdekeit, és eme finanszírozás kérdésével is foglalkozott. A testület az elmúlt héten több alkalommal is találkozott, és megteszi a megfelelő következő lépéseket ennek értékelésére.
A Tesla igazgatósága elismerte, hogy megvitatta a társaság magántulajdonba helyezését, de sokkal kevésbé biztosan megtette, mint ahogy Musk tweetje jelezte. Talán sokkal fontosabb, mint amit a Tesla igazgatótanácsa mond, az, amit nem mond.
Az augusztus 8-i nyilatkozat nem szól sem a részvényesek szavazásáról, sem a Twitter általi nyilvános bejelentés jóváhagyásáról, sem a finanszírozás biztosításáról. A vezérigazgató és az igazgatóság közötti ellentmondás vezetett a SEC-hez ugyanazon a napon a Tesla nyomozására.
A 14e-8. Szabály szerint a Szövetségi Ügynökség megtiltja a nyilvánosan forgalmazott társaságok részvényeinek vételi vagy eladási terveinek bejelentését, ha a vezetők:
- Ne szándékozzon követni? Nincs eszköz az ügylet teljesítésére. Hazudik, hogy manipulálják egy részvény árát
Az ügynökség megkezdte annak vizsgálatát, hogy Musk kijelentése igaz-e, és miért tették közzé a Twitteren, nem pedig a szabályozási bejelentés helyett. A piac bezárásakor a Tesla részvényeinek 2, 4% -ra esett vissza, részvényenként 370, 34 dollárra.
Augusztus 9.: A Tesla konzultál a befektetőkkel
Musk kezdi meg a korai megbeszéléseket a befektetőkkel, de még nem formálisan fel kell vennie egy bankot, vagy el kell készítenie egy finanszírozási tervet a társaság magántulajdonba helyezéséhez. Ez a hír, amelyet az ügyet ismerő emberek kiszivárogtattak, arra utal, hogy Musk hazudhatott, amikor két nappal korábban tweetelt a „Finanszírozás biztosított” -ra. A kereskedelem végére augusztus 9-én és a SEC nyomozásának híreire válaszul a Tesla részvénye 352, 45 dollárra esett.
Augusztus 10.: Két csalási pert
Augusztus 10-én a Tesla két részvényese külön pert indít a Musk ellen a San Fransisco szövetségi bíróságán. A pert a Tesla részvényeit augusztus 7. és augusztus 10. között vásárló befektetők nevében keresi az együttes fellépés státusza, miután félrevezette Musk bejelentését.
"Nyilvánvaló, hogy Musk alperes lényegesen hamis és félrevezető információkat tweetelt a magántulajdonban lévő tranzakcióval kapcsolatban, hogy pontos személyes bosszút álljon és" kiszorítsa "azokat a short-eladókat, akik állítólag hónapok óta zsarolják őt" - állítja az egyik panasz.
A rövid eladók olyan befektetők, akik pénzt keresnek, ha egy társasággal fogadnak. Alapvetően akkor „kölcsönöznek” részvényeket, amikor magas a piac, és eladják azokat azzal a reménytel, hogy a társaság a jövőben alulteljesít. A kereskedőt „rövidnek” tekintik, mert eladtak valamit, amely műszakilag nem birtoklik. Vagyis a rövid lejáratú eladást csak a részvények kölcsönbevétele tette lehetővé, amelyet a tulajdonos bizonyos időben visszakereshet.
Tegyük fel, hogy egy kereskedő részvényenként 50 dollárt kölcsönzött és eladott egy részvényt. Ha a részvényárfolyam a következő héten 45 dollárra esik, akkor a kereskedő bezárhatja a rövid lejáratot, és alacsonyabb kamattal cserélheti le a kölcsönvett részvényeket, részvényenként 5 dollárt keresve a folyamat során. Ha azonban egy részvény váratlanul növekszik, amint azt a Tesla tett Musk tweetje után, a rövid eladók jelentős hátrányban vannak.
A Tesla a legszorgalmasabb vállalat a Wall Street-en, és nem segít abban, hogy Musk a múltban kritizálta a rövid eladót a Twitter felett. A perekről szóló hírek ellenére a Tesla augusztus 10-i bezárásakor részvényenként 355, 49 dollárra emelkedett.
Augusztus 13.: Harmadik pert
A Tesla weboldalán található blogbejegyzésben Musk elmagyarázza, hogy a „biztosított finanszírozás” szavakat használta, mert úgy gondolta, hogy a magánügyletet Szaúd-Arábia szuverén befektetési alapja fogja támogatni.
Első pillantásra Elon Musk és a Szaúd-Arábia Királyság úgy tűnik, hogy úgy keverik az olajat és a vizet. Szaúd-Arábia olyan ország, amelynek gazdagsága nagyrészt az olajiparnak tulajdonítható, és Musk az elektromos autók kereskedelmére törekszik a fenntartható energiára való áttérés felgyorsítása érdekében.
De ha egy kicsit mélyebben ássz, a Musk Szaúd-Arábiával fennálló partnerségének már értelme van. Szaúd-Arábia uralkodó családja jól tudja, hogy a világ el akar távolulni a fosszilis tüzelőanyagoktól való függőségtől. Válaszul a szaúdi kormány felvázolta a Szaúdi Vision 2030 elnevezésű tervet, amely csökkentené az ország „olajfüggőségét, diverzifikálná a gazdaságát, és fejlesztené az olyan közszolgáltatási ágazatokat, mint az egészségügy, az oktatás, az infrastruktúra és az idegenforgalom”.
Tesla itt játszik. Musk szerint a szaúdi szuverén befektetési alap az elmúlt évben többször is felkereste őt, hogy kifejezzék érdeklődését a Tesla magántulajdonba helyezése iránt. Július végén a szaúdi szuverén befektetési alap a Tesla részvényeinek 3–5% -át vásárolta a nyilvános piacon, 1, 9–3, 2 milliárd dollárra becsülve, és július 31-én újabb találkozót kért Muskussal.
Musk elhagyta ezt a találkozót "azzal a kérdéssel, hogy a Szaúdi Állam-alapú megállapodást le lehet zárni." A magánügylet finanszírozásával, amely gyakorlatilag, de formálisan nem volt biztosított, Musk úgy gondolta, hogy a Twitter volt a megfelelő médium a terv bejelentésére, hogy minden befektető rendelkezzen ugyanaz az információ egyszerre. ”
"Ez a helyes és tisztességes lépés volt - mondta Musk.
Musk blogbejegyzését követően az "BusinessInsider.com" jelentése szerint egy harmadik panaszt nyújtanak be az Egyesült Államok Kaliforniai Kerületi Bíróságához, amelyben azt állítják, hogy a befektetők a Tesla részvényt „mesterségesen felfújt árakon” vásárolták a Twitter bejelentését követően, és jelentős veszteségeket és károkat szenvedtek az igazság igazolása után. Tesla augusztus 13-án 0, 92 dollárt zárt le 356, 41 dollárral.
Augusztus 14: benyújtották a negyedik pert
Az amerikai kaliforniai kerületi bíróság negyedik perben indul, amelyben azt állítja, hogy Musk csalárd módon megemelte a Tesla részvényeinek árát, hogy visszatérjen a rövid eladókhoz. A pert Carlos Maia befektető indítja, aki azt állítja, hogy anyagi károkat szenvedett, miután több ezer részvényt vásárolt felfújt Tesla részvényeiben.
"A Tesla üzleti helyzetének igazságát és a Tesla üzletmenetét befolyásoló negatív kedvezőtlen tényezők közvetlen eredménye eredményeként a Tesla értékpapírjainak ára jelentősen csökkent" - nyilatkozta a panasz. „Ez a csepp eltávolította az inflációt a Tesla részvényárából, és valódi gazdasági veszteséget okozott azoknak a befektetőknek, akik a Tesla értékpapírokat vásárolták az Osztályidőszak alatt.” A negyedik perről szóló hírek után a Tesla 9, 13 dollárt zárt le 347, 54 dollárral.
Augusztus 15: SEC, Alulírások Musk
A SEC állítólag a Teslat és a Muskot idézi kézbesítésében, és hozzáférést kér olyan dokumentumokhoz, amelyek igazolják, hogy a társaság rendelkezik privatizációs tervvel. Az ügynökség azt is megkérdezte a Tesla igazgatótanácsát, hogy mit mondott Musk nekik, mielőtt tweetelték volna „a finanszírozás biztosított”.
A New York Times szerint az idézés kézbesítéséhez általában a SEC legfelsõbb tisztviselõinek jóváhagyására van szükség, jelezve, hogy a nyomozás egy komolyabb szakaszba haladhatott. A Tesla részvénye 4% -kal csökkent, 333, 69 dollárra, miután az idézésről híreket jelentettek.
Augusztus 16: New York Times interjú
A The New York Times- val készített érzelmi interjúban, amely esetleg könnyeket okozhatott, Musk azt állítja, hogy 2018 volt karrierje „legnehezebb és fájdalmasabb éve”. Musk mindazonáltal elmondta, hogy nem bánta döntését, hogy a „biztosított finanszírozást” csengetheti, és nem tervezi lemondni a vezérigazgatói posztról.
A Tesla rövid eladói nyilvánvalóan augusztus 16-án kapták meg az utolsó nevetést, mintegy 1 milliárd dollárt keresve. Musk interjúját követően a Tesla részvényeinek árfolyama csaknem 9% -kal esett vissza, 338, 69 dollárra, és továbbra is esni kezdett a munkaidő utáni kereskedés során.
Augusztus 24.: A Tesla nyilvánosságra kerül.
Musk egy blogbejegyzésben bejelenti, hogy feladta a Tesla magántulajdonba helyezésének terveit. "Ezen tényezők mérlegelése után tegnap találkoztam a Tesla igazgatóságával és tudattam velük, hogy szerintem jobb út a Tesla nyilvános maradása" - írta Musk. "Az igazgatóság jelezte, hogy egyetértenek."
Noha a Tesla részvényeinek ára augusztus 24-én 322, 83 dollár volt, a részvény ára több mint 4% -kal esett a héten, mióta Muskkal interjút készített a New York Times.
Szeptember 6: A Short-Seller Sues Muszt viseli
Tesla és Musk az ötödik értékpapírokkal kapcsolatos perek sorozatában részesülnek, ezúttal Andrew Left-től a Citron Research-től. A pert azt állítják, hogy Muszk manipulálta a Tesla árát azzal, hogy szándékosan hamis és félrevezető információkat bocsátott ki a társaság céljairól.
"A tweetre válaszul sok Tesla short-eladót arra kényszerítettek, hogy mesterségesen magas árakon fedezzék pozíciójukat, egyetlen nap alatt mintegy 1, 3 milliárd dollárt veszítenek" - állítja a panasz. Két héttel azután, hogy bejelentették, hogy a Tesla nyilvános marad, a társaság részvényeinek ára tovább csökkent 280, 95 dollárra.
Szeptember 18: A DOJ megnyitja a nyomozást
A Bloomberg jelentése szerint Tesla bűnügyi nyomozással áll szemben az Egyesült Államok Kaliforniai Északi Kerületi Ügyvédi Irodája által. Tesla megerősítette, hogy az Igazságügyi Minisztérium nem sokkal Musk augusztus 7-i tweetje után nyomozást indított.
"A múlt hónapban, miután Elon bejelentette, hogy fontolóra veszi a társaság magántulajdonba helyezését, a Tesla önkéntes dokumentumok iránti kérelmet kapott a DOJ-től, és együttműködve válaszolt erre" - mondta a társaság nyilatkozatában. "Nem kaptunk kézbesítést., bizonysági kérelem vagy egyéb hivatalos eljárás. Tiszteletben tartjuk a DOJ arra irányuló szándékát, hogy erről információt szerezzen, és úgy gondoljuk, hogy az ügyet gyorsan meg kell oldani, mivel áttekinti a kapott információkat. ”Rövid felfutással, szeptember 6-án, a Tesla részvényei 3, 4% -kal 284, 96 dollárra estek.
Szeptember 27: SEC sues Musk
A SEC által a New York-i szövetségi bíróságnál benyújtott pert vádolja Muskot a befektetők megtévesztésében hamis nyilvános nyilatkozatok megtételével. A pert azt állítják, hogy Musk Twitter-nyilatkozata megsértette a 10b-5. Szabályt, amely tiltja a "manipulációs és megtévesztő eszközök alkalmazását" a részvények vétele vagy eladása kapcsán.
„Amikor ezeket a nyilatkozatokat tette, Musk tudta, hogy soha nem tárgyalt egy részvényenkénti 420 dolláros magántulajdonban lévő tranzakciót egyetlen lehetséges finanszírozási forrással sem, semmit sem tett annak megvizsgálására, hogy lehetséges-e minden jelenlegi befektető a Tesla magántulajdonban maradni. a társaság egy „speciális célú alapon” keresztül, és nem erősítette meg a Tesla befektetői támogatását egy potenciális magántulajdonban lévő tranzakcióhoz ”- nyilatkozta a SEC pert.
A Citigroup elemzője, Itay Michaeli a SEC bejelentését követően lerontotta a Teslat "eladni", mondván, hogy a pert növelte az autóipari vállalat "lefelé mutató bizalmi spirál" kockázata. A Tesla részvényeinek árfolyama utáni kereskedés során 13% -ot esett, körülbelül 268 dollárra, a piac bezárásakor elért 307, 52 dollárról.
Szeptember 30: a SEC rendezi a pézsmát
A SEC megállapodást ér el Muskkal, csalással vádolva őt a „hamis és félrevezető” információk tweettel való ellátásáért. A megállapodás részeként Musk lemond az autógyártó társaság elnökének, és a Tesla 40 millió dollár kártérítést fizet.
„A jogorvoslatok és a mentességek teljes csomagja, amelyet ma bejelentettek, kifejezetten a szóban forgó kötelességszegés megszüntetésére szolgál a Tesla vállalatirányításának és felügyeletének megerősítésével a befektetők védelme érdekében” - írta Stephanie Avakian, a SEC végrehajtási osztályának társigazgatója. Annak ellenére, hogy a Tesla részvényei 4, 5% -kal zárultak le 260, 55 dollárral az elszámolás után, a társaság a következő napokban 17% -kal emelkedett, ami a legjobb nyeresége 2013 májusa óta.
Október 4: a Musk Mocks SEC
Rövid négy napig úgy tűnt, mintha a Tesla augusztus 7 óta lassan felépül a részvényárfolyam több mint 100 dolláros spiráljára.
Talán 40 millió dolláros bírság eredménye. Lehet, hogy az elnökké válás eredménye. Vagy talán Tesla kissé csendesnek érezte magát, és sikerült majdnem egy hétig elneveznie a címsort. Bármi is legyen az ok, október 4-én Musk visszatért a Twitterbe.
Csak azt akarom, hogy a Shortseller Dúsító Bizottság hihetetlen munkát végezzen. És a névváltoztatás nagyon pontos!- Elon Musk (@elonmusk), 2018. október 4
Miközben a SEC nem válaszolt Musk tweetjére, a befektetők igen. A Tesla részvénye 281, 83 dollárnál zárult le.
Október 17: Musk Tesla állományterve
Annak ellenére, hogy Tesla „eladni” minősítést kapott, Musk azt mondja, hogy a következő nyitott kereskedési ablakban 20 millió dollárt akar vásárolni vállalata részvényeiről. A bejelentés egy nappal azután érkezik, hogy a bíró jóváhagyta Tesla megállapodását a SEC-kel.
"Elonktól eltekintve és az elszámolástól eltekintve, az Elon értesítette a Teslat, hogy a Tesltól vásárolni szándékozik, és a Tesla azt várja, hogy az Elonnak 20 millió dolláros Tesla törzsrészvényt ad ki és ad el az aktuális piacon a következő nyitott kereskedési ablak alatt. ár ", a SEC bejelentése szerint.
Musk már a Tesla legnagyobb részvényese, a társaság részvényeinek 20% -át birtokolja. A Tesla részvényeinek ára körülbelül 2% -kal emelkedett a bejelentés szerdája után, részben hozzájárult a társaság bejelentésének, miszerint a sanghaji helyszínt biztosította az első tengerentúli Gigafactory számára Kínában.
Október 23.: "A verseny pusztítása"
A Citron Research blogbejegyzésében Andrew Left panaszos azt állítja, hogy a Tesla "elpusztítja a versenyt". Noha a Baloldal megerősítette, hogy továbbra is folytatja szeptember 6-án a Tesla és Musk ellen indított peres ügyét, úgy véli, hogy a Tesla "úgy tűnik, hogy az egyetlen társaság, amely ténylegesen gyárthat és értékesíthet elektromos autókat." A rövid eladó ígéretes jegyzetet ajánlott fel a Tesla Q3-hoz. bevételjelentés másnap.
„A Tesla legutóbb 2016 harmadik negyedévében számolt be a harmadik negyedéves eredményről, amikor a bevétel 21% -kal haladta meg a konszenzust. Gondolja valaki, hogy a Tesla úgy döntött, hogy rossz hírek miatt tovább növeli bevételi kiadásának dátumát? ”- kérdezte Bal.
A Left blogbejegyzését követően a Tesla részvénye közel 10% -kal emelkedett, 294, 14 dollárra.
Október 24.: A Tesla hozzászólásai: 2018. harmadik negyedév
Musk a Tesla elnökeként utoljára meglepte a Wall Street-t, amikor a vártnál jobb harmadik negyedévi eredményjelentést közzétette. A Tesla bevétele 6, 82 milliárd dollár volt, szemben az átlagos piaci becslésekkel, 6, 33 milliárd dollárral, és a részvényenkénti 2, 90 dollár bevétellel, szemben a részvényenkénti 19 cent várható veszteséggel.
A negyedéves eredményjelentés Musk legalább három éve lesz az utolsó. Noha a SEC megengedi Musknak, hogy a megegyezési megállapodás részeként vezérigazgatóként maradjon, a Tesla társalapítójának 45 nap áll rendelkezésére, hogy lemondjon igazgatósági vezetõi szerepérõl.
Két plusz hónap és hat peres eljárás a „biztosított finanszírozás” tweettelése után. A Tesla részvényeinek száma több mint 25% -kal és 100 dollárra esett vissza, augusztus 7. és az október 24. közti piaci időszakban 389 dollárról 288 509 dollárra. A Nasdaq 100 index 10% -kal esett vissza. ugyanabban az időszakban. A Tesla 2018. évi harmadik negyedéves eredményjelentését követően a részvények 10% -kal emelkedtek a munkaidő utáni kereskedésben.
