A befektetési alapok jelenleg a legnépszerűbb befektetési eszköz a befektetők többsége számára, de mielőtt egybe fektetnének, elengedhetetlen az általuk kínált előnyök és hátrányok megértéséhez.
Kulcs elvihető
- A befektetési alapok a legnépszerűbb befektetési döntések az Egyesült Államokban. A befektetők számára előnyös a fejlett portfóliókezelés, az osztalék újbóli befektetése, a kockázat csökkentése, a kényelem és a tisztességes árképzés. A hátrányok között szerepelnek a magas díjak, az adóhiány hatékonysága, a kereskedelem rossz végrehajtása és a kezelési visszaélések lehetősége.
Befektetési alapok: Áttekintés
Különféle alapok léteznek, amelyek különböző iparágakra és különféle eszközosztályokra vonatkoznak. Az ilyen típusú befektetés néhány előnye a fejlett portfóliókezelés, az osztalék újrabefektetése, a kockázat csökkentése, a kényelem és a tisztességes árképzés.
Hátrányok közé tartoznak a magas költségarányok és az értékesítési díjak, a kezelési visszaélések, az adóhiány hatékonysága és a kereskedelem rossz végrehajtása.
Itt található a befektetési stratégia előnyeinek és hátrányainak részletesebb áttekintése.
A befektetési alapok előnyei
Számos oka van annak, hogy a befektetők miért választanak ilyen gyakorisággal a befektetési alapokba. Lebontjuk néhány részletét.
Fejlett portfóliókezelés
Ha befektetési alapot vásárol, akkor a kiadási arány részeként kezelési díjat fizet, amelyet professzionális portfóliókezelő felvételére használnak, aki részvényeket, kötvényeket stb. Vásárol és ad el. Ez egy viszonylag alacsony ár, amelyet fizetni kell a szakmai segítségért. a befektetési portfólió kezelésében.
Osztalék újrabefektetés
Mivel az osztalékot és más kamatjövedelem-forrásokat bejelentették az alap számára, ez felhasználható kiegészítő részvények vásárlására a befektetési alapban, ezáltal hozzájárulva a befektetés növekedéséhez.
Kockázatcsökkentés (biztonság)
A portfólió kockázatának csökkentése a diverzifikáció alkalmazásával érhető el, mivel a legtöbb befektetési alap 50-200 különböző értékpapírba befektet - a fókusztól függően. Számos tőzsdei index befektetési alap tulajdonosa 1000 vagy több egyedi részvénypozíció.
Kényelem és tisztességes árképzés
A befektetési alapokat könnyű megvásárolni és könnyen érthetők. Jellemzően alacsony minimum befektetéseik vannak (mintegy 2500 dollár körül), és naponta csak egyszer kereskednek a záró nettó eszközértéknél (NAV). Ez kiküszöböli az ár ingadozását a nap folyamán és a különféle arbitrázs lehetőségeket, amelyeket a napi kereskedők gyakorolnak.
Mint minden típusú befektetés esetében, a költségvetés, az ütemterv és a profit célok sajátosságai diktálják, hogy mi a legjobb befektetési alapok lehetősége.
A befektetési alapok hátrányai
Ugyanakkor vannak hátrányai a befektetési alapokba történő befektetésnek is. Az alábbiakban részletesebben ismertetjük ezeket az aggályokat.
Magas költségarányok és értékesítési díjak
Ha nem veszi figyelembe a befektetési alapok kiadási arányát és az eladási díjakat, akkor ezek kiszabadulhatnak. Legyen nagyon óvatos, ha olyan alapokba fektet be, amelyek költségaránya meghaladja az 1, 20% -ot, mivel ezeknek a költségei magasabbak. Vigyázzon a 12b-1 hirdetési díjakkal és általában az értékesítési díjakkal kapcsolatban. Számos jó alapkezelő társaság létezik, amelyek nem fizetnek értékesítési díjat. A díjak csökkentik az általános befektetési hozamot.
Vezetői visszaélések
Churning, árbevétel és ablakszerelés akkor fordulhat elő, ha a menedzser visszaél a tekintélyével. Ez magában foglalja a felesleges kereskedelmet, a túlzott cserét és a vesztesek eladását a negyedév vége előtt a könyvek javítása érdekében.
Adóhiányosság
Tetszik vagy sem, a befektetőknek nincs választásuk, ha a befektetési alapokban történő tőkenyereség-kifizetésekről van szó. Az értékpapírok egész évben zajló forgalma, visszaváltása, nyeresége és vesztesége miatt a befektetők általában az alapból olyan osztalékot kapnak, amely ellenőrizetlen adóesemény.
Rossz kereskedelmi végrehajtás
