A járadékok egyszer két alapvető változatban érkeztek. Az egyik oldalon rögzített járadékok voltak, amelyek szerény visszatérítést biztosítottak a tulajdonosnak, de garantáltan garantálták a kifizetéseket. Az alternatíva változó típusú volt, amelynek hozama azon alapult, hogy egy adott készletkosár milyen jól teljesített. Az utóbbi években azonban a járadékszolgáltatóknak egy harmadik, közúton lévő opció volt, indexált járadékok.
Kulcs elvihető
- Az indexált járadékok garantált hozamot ígérnek, plusz egy piaci index alapján, mint például az S&P 500.Sok rendes járadék-szerződések a garantált kamatlábat csak a prémiumokban fizetett pénz egy részére alkalmazzák. A piaci alapú hozam is alacsonyabb lehet, mint a a piaci tényleges százalékos nyereség.
Az indexált járadékok garantált hozamot és piaci alapú hozamot mutatnak. Az eredmény nagyobb potenciállal jár, mint egy hagyományos rögzített szerződésnél, kevesebb kockázattal jár, mint a változó járadék.
Ha az eladási adatok utalnak arra, akkor sok befektető az indexált járadékokat „mindkét világ legjobbja” ajánlatnak tekinti. A LIMRA Biztonságos Nyugdíjas Intézet szerint az értékesítés rekordszintű 69, 6 milliárd dollárt ért el 2018-ban - ez 9 milliárd dollárral magasabb a 2016-os rekordnál.
De mielőtt az indexált járadékba ugrik, a befektetőknek el kell olvasniuk a finom nyomtatást. Noha ezek a termékek bizonyos portfóliók számára megfelelőek, hírhedten bonyolultak és minőségükben jelentősen eltérhetnek.
Hogyan működnek az indexált járadékok
A többi járadékszerződéshez hasonlóan az indexált járadékokat a biztosítótársaságok értékesítik, és megkövetelik a vásárlótól, hogy egyszeri kifizetést vagy díjfizetési sorozatot fizessen be. Ezután egy előre meghatározott időpontban a járadék egyösszegű kifizetést vagy rendszeresen ütemezett kifizetéseket folyósít a járadéktulajdonosnak.
Pontosan az, hogy mennyit kapna, az indexált járadékok egyik szempontja, amely miatt megkarcolhatja a fejét. Kezdetben a visszatérés garantált kamatú része esetleg nem vonatkozik a fizetett díjak teljes összegére. A legtöbb államban a garantált minimális hozam 1–3% kamat a fizetett díjak legalább 87, 5% -ára. Ezek a rendelkezések vállalkozásonként eltérőek, ezért a szerződés részleteinek olvasása elengedhetetlen.
A hozam piaci alapú része egy adott index, mint például az S&P 500 teljesítményén alapul. De ha az index egy év alatt 15% -kal növekszik, ne várja el, hogy indexált járadéka fizeti ezt az összeget a garantált hozam. Néhány vállalat az úgynevezett „részvételi arányt” használja, amely azt jelenti, hogy a piaci haszon mekkora részét átadják a járadéktulajdonosnak. Például, ha a részvételi arány 70%, és a piac 10% -kal növekszik egy adott évben, akkor az indexhez kapcsolódó hozam mindössze 7%.
Egyes biztosítótársaságok szintén korlátoztak piaci alapú hozamukat. Például a maximális kifizetésük 8% lehet, még akkor is, ha az Ön járadékához kötött index sokkal jobb teljesítményt mutat.
A piaci alapú hozam kiszámításának képlete biztosítási szolgáltatónként jelentősen eltér, ezért fontos megérteni a részleteket. De vigyázz: Néhány indexált járadék lehetővé teszi a társaság számára, hogy megváltoztassa részvételi arányát vagy felső korlátját, még akkor is, ha megvásárolta a járadékát.
Elveszíthet pénzt
Míg az indexált járadékokat konzervatívabbnak tekintik, mint a változó járadékokat - és garantált hozamuk értékesítési pontot képvisel -, mindazonáltal kockázatokat viselnek. Az egyik az, ha pénzügyi veszélyhelyzet vagy más sürgős igény miatt korán kell kijutnia a szerződésből. Míg egyes biztosítók lerövidítették az úgynevezett átadási időszakot, a legtöbb még mindig megköveteli, hogy öt-tíz évig tartsa magában a járadékot, vagy számottevő átadási díjat számoljon fel, amely kevesebb pénzt eredményezhet a járadékból, mint amennyit beletett. Ezen túlmenően, ha átadja a házirendjét, 10% adószankciót vonhat maga után az IRS-től.
Fontos szem előtt tartani, hogy a járadékok megbízhatósága a számukra kiállító cég pénzügyi erősségétől függ. Ha a biztosító túlságosan tőkésített, akkor fennáll a külső esély, hogy nem tudja teljesíteni a teljes garanciavállalást. Feltétlenül keresse meg a cég pénzügyi besorolását olyan osztályozó ügynökségektől, mint az AM Best, a Standard & Poor's és a Moody's. Ragaszkodjon azokhoz a fuvarozókhoz, amelyek több ügynökségnél kapják a legmagasabb pontszámot.
De a bróker kövér jutalékot szerez
Az indexált járadékokat szabályozó labirintus szabályok nemcsak ellentmondásos okok. A biztosítótársaságok általában bruttó jutalékot fizetnek a brókereknek az ilyen termékek eladása érdekében, ami - akár tisztességesen, akár nem - felteheti a gyanúját, hogy miért ajánlják őket. Noha a jutalékok csökkentek az utóbbi években, a biztosítók továbbra is átlagosan több mint 5% -ot fizetnek a brókerek számára, akik ezeket eladják.
Egy megbízható befektetési szakember tanácsát kérheti, különösképp azoktól, akiknek nincs pénzügyi ösztönzése egy adott termék kifejlesztésére, és segíthet a céljainak legmegfelelőbb döntés meghozatalában.
