Tartalomjegyzék
- Mi a II. Szint?
- A játékosok
- Trükkök és megtévesztés
- Alsó vonal
A II. Szint hatalmas betekintést nyújthat a részvények árfolyamához. Megmondhatja, hogy milyen típusú kereskedők vásárolnak vagy értékesítenek egy részvényt, ahol a részvények valószínűleg a közeljövőben vezetnek, és még sok más. Az alábbiakban elmagyarázzuk, mi a II. Szint, hogyan működik, és hogyan segíthet jobban megérteni egy adott készlet iránti nyitott érdeklődést.
Kulcs elvihető
- A II. Szint megmutatja a Nasdaq részvények megrendelési könyvét, beleértve a különféle piaci döntéshozók és más piaci szereplők legjobb és vételi árajánlatait. A II. Szint megmutatja, ki a piaci szereplő, aki kereskedelmet folytat, akár vásárol, akár ad, a megrendelés nagysága és a felajánlott ár.A piacon három szereplő olyan piaci szereplő, akik folyamatosan vásárolnak és adnak el, likviditást biztosítva; ECN-k, számítógépes megrendelési rendszerek; valamint az online brókerekkel együttműködő nagykereskedők.
Mi a II. Szint?
A II. Szint lényegében a Nasdaq részvények megrendelési könyve. A megrendelések benyújtásakor sok különféle piaci döntéshozó és más piaci résztvevök útján történik.
A II. Szint megmutatja a legjobb ajánlat rangsorolását, és az egyes résztvevőktől felkéri az árakat, részletes betekintést nyújtva az árműveletekbe. Pontosan tudni, hogy ki érdekli egy részvényt, rendkívül hasznos lehet, különösen, ha napi kereskedéssel foglalkozik.
Így néz ki a II. Szintű ajánlat:
Ez azt mondja nekünk, hogy az UBS Securities 5000 részvényt vásárol 102, 5 áron. Vegye figyelembe, hogy a részvények száma százban van (x100). Most vessünk egy pillantást a piaci szereplőkre.
Bevezetés a II. Szintű idézetekbe
A játékosok
Három különböző típusú játékos létezik a piacon:
- Piaci döntéshozók (MM): Ezek a szereplők biztosítják a likviditást a piacon. Ez azt jelenti, hogy vásárolniuk kell, amikor senki más nem vásárol és ad el, amikor senki más nem ad el. Ők készítik a piacot . Elektronikus kommunikációs hálózatok (ECN): Az elektronikus kommunikációs hálózatok számítógépes megrendelési rendszerek. Fontos megjegyezni, hogy bárki kereskedhet az ECN-kön keresztül, még a nagy intézményi kereskedők is. Nagykereskedők (megrendelési folyamatban lévő cégek): Sok online bróker értékesíti megrendelési folyamatát nagykereskedőknek; ezek a megbízásáramlási cégek ezután online brókerek (általában kiskereskedők) nevében hajtják végre a megrendeléseket.
| UBSW | UBS értékpapírok |
| DBAB | Deutsche Bank Alex. Barna |
| JPHQ | JPMorgan |
| GSCO | Goldman Sachs |
| FBCO | Credit Suisse First Boston |
| NMRA | Nomura Securities |
Mindegyik piaci résztvevő elismert négybetűs azonosítóval, amely megjelenik a II. Szintű árajánlatokban. Az alábbiakban néhány a legnépszerűbbek közül.
The Axe
A legfontosabb kereskedő, akit keresnek, a fejsze. Ez a piaci döntéshozó irányítja az árfolyam-műveletet egy adott részvényben. Néhány napig megfigyelheti, hogy melyik piaci döntéshozó a II. Szintű akció megfigyelésével - a fejsze az a piaci döntéshozó, aki következetesen uralja az árműveletet. Sok napi kereskedő biztos, hogy a fejszével kereskedik, mivel ez általában nagyobb a siker valószínűsége.
Miért használja a II. Szintet?
A II. Szintű idézetek sokat tudnak mondani arról, hogy mi történik egy adott részvénnyel:
- Meg tudja mondani, hogy milyen típusú vásárlás zajlik - kiskereskedelmi vagy intézményi - úgy, hogy megvizsgálja az érintett piaci szereplők típusát. A nagy intézmények nem ugyanazokat a piaci döntéshozókat használják, mint a kiskereskedők. Ha megvizsgálja az ECN megrendelésének méretét a szabálytalanságok miatt, akkor megmondhatja, hogy az intézményi szereplők miként próbálják a vásárlást csendben tartani (ami azt jelenti, hogy felvásárlás vagy felhalmozás zajlik). Vessen egy pillantást arra, hogyan lehet az alábbiakban felismerni a hasonló szabálytalanságokat. Ha fejszével kereskednek, ha az ár trendben van, akkor jelentősen megnövelheti a sikeres kereskedelem esélyeit. Ne felejtse el, hogy a fejszék likviditást biztosítanak, de kereskedőik ugyanúgy keresnek profitot, mint bárki más. Ha keresnek olyan kereskedéseket, amelyek az ajánlat és a kérelem között zajlanak, akkor megmondhatják, mikor érkezik erős tendencia.. Ennek oka az, hogy ezeket a kereskedéseket gyakran nagykereskedők teszik ki, akik kis veszteségeket vállalnak annak érdekében, hogy megbizonyosodjanak arról, hogy időben kiszállnak-e a készletből.
Noha a II. Szint hasznos lehet azokra a kereskedőkre, akik információt keresnek egy adott részvényről, nekik is tisztában kell lenniük azzal, hogy egyes piaci döntéshozók taktikákat használnak, hogy elrejtsék kereskedésüket és tevékenységeiket, hogy más résztvevőket kiszorítsanak.
Trükkök és megtévesztés
Annak ellenére, hogy a II. Szint figyelése sokat mondhat neked arról, hogy mi történik, sok a megtévesztés is. Íme néhány a piaci szereplők által leggyakrabban használt trükkök közül:
- A piaci döntéshozók elrejthetik megrendeléseik méretét kis megrendelések elküldésével és frissítésével, amikor kitöltik. Ezt úgy teszik, hogy egy nagy megrendelést kirakodjanak vagy felvegyenek anélkül, hogy más kereskedõket leengednének és megrémítenék őket. Végül is senki sem fog megpróbálni átjutni egy 500 000 részvény ellenálláson, de ha fennáll a tartós 10 000 részvény ellenállás, a kereskedők továbbra is azt gondolhatják, hogy ez verhető akadály. A piacgyártók alkalmanként megpróbálják más kereskedőket megtéveszteni a rendelési méretük és időzítés. Például a JPHQ nagy ajánlatot tehet rövid eladóknak a fedélzetre történő felvételére, csak a megrendelés húzása és egy nagy ajánlat megadása érdekében. Ez arra kényszeríti az új rövidnadrágot, hogy fedezze, amint a napi kereskedők reagálnak a nagy licitre. A piaci döntéshozók az ECN-en keresztül történő kereskedelemmel is elrejthetik tevékenységüket. Ne feledje, hogy az ECN-ket bárki használhatja, ezért gyakran nehéz megmondani, hogy a nagy ECN-megrendelések kiskereskedelmi vagy intézményi jellegűek-e.
Alsó vonal
A II. Szint egyedülálló betekintést nyújthat a részvényárfolyamok befolyásolásához, de nagyon sok olyan dolog is van, amelyet a piaci döntéshozók megtehetnek az igazi szándékaik álcázása érdekében. Ezért az átlagos kereskedő nem támaszkodhat önmagában a II. Szintre. Ehelyett inkább más elemzési formákkal együtt kell felhasználnia annak meghatározására, hogy részvényt vásárol-e vagy ad el.
A befektetési számlák összehasonlítása × A táblázatban szereplő ajánlatok olyan társulásoktól származnak, amelyektől a Investopedia kártérítést kap. Szolgáltató neve Leíráskapcsolódó cikkek
Kereskedelmi platformok és eszközök
Közvetlen hozzáférésű kereskedelem - DAT rendszerek
brókerek
Az online bróker csatatér vált a költségektől a végrehajtás minőségéig
brókerek
Hogyan lehet a brókerek elkerülni a kereskedő trükköit?
Alapvető oktatás kereskedelme
Market Makers Vs. Elektronikus kommunikációs hálózatok
Forex brókerek
Hogyan kell fizetni a Forex brókerjéről
Kereskedelmi készségek és alapvető tudnivalók
10 napos kereskedési stratégiák kezdőknek
Partner linkekKapcsolódó feltételek
Axe A ax az a piaci döntéshozó, aki a legfontosabb az adott értékpapír árfolyam-cselekvésében a forgalmazható tőzsdék között. tovább 2. szintű meghatározás A 2. szint egy olyan kereskedési szolgáltatás, amely valós idejű hozzáférést biztosít az egyes piaci szereplők árajánlataihoz, amelyeket minden NASDAQ tőzsdén jegyzett értékpapír regisztrált. több Belső piaci meghatározás és példa A belső piac a jegyzett pénzügyi termékben a legmagasabb vételi ár és a legalacsonyabb vételi ár közötti különbség. több A legjobb kérés meghatározása A legjobb ajánlat a konkurens piaci szereplők által az adott kereskedési eszközre vonatkozóan a legalacsonyabban jegyzett ajánlati ár. tovább A piaci döntéshozók szerepe Mindegyik piaci döntéshozó a garantált számú részvényre vonatkozó vételi és eladási ajánlatok megjelenítésével versenyez az ügyfelek megrendelésének folyamatában. további Anonim kereskedés meghatározása és példa A névtelen kereskedés akkor fordul elő, amikor a magas rangú befektetők olyan ügyleteket hajtanak végre, amelyek egy megbízási könyvben láthatóak, de nem fedik fel személyazonosságukat. több