Tartalomjegyzék
- A korreláció meghatározása
- A korreláció képlete:
- Olvassa el a megfelelési táblázatot
- A korrelációk változnak
- Magad a korreláció kiszámítása
- Hogyan kell használni a korrelációkat
- Alsó vonal
Ahhoz, hogy hatékony kereskedő lehessen, fontos megérteni a teljes portfólió érzékenységét a piaci volatilitással szemben. Különösen így van ez devizakereskedelem esetén. Mivel a valuták ára páros, az egyetlen pár nem kereskedik el teljesen függetlenül a többitől. Ha tisztában van ezekkel a korrelációkkal és azok megváltoztatásával, felhasználhatja azokat az egész portfólió kitettségének ellenőrzésére.
Kulcs elvihető
- A korreláció statisztikai mutatója annak, hogy két változó hogyan kapcsolódik egymáshoz. Minél nagyobb a korrelációs együttható, annál szorosabban igazodnak egymáshoz.A pozitív korreláció azt jelenti, hogy két változó értéke ugyanabba az irányba mozog, a negatív korreláció azt jelenti, hogy ellentétes irányba haladnak.A Forex piacokon a korrelációt használják annak előrejelzésére, melyik valutapárt Az árfolyamok valószínűleg párhuzamosan mozognak. A negatívan korrelált valuták fedezeti célokra is felhasználhatók.
A korreláció meghatározása
A devizapárok kölcsönös függőségének oka könnyen belátható: Ha például a brit fontot a japán jennel (GBP / JPY pár) kereskedik, akkor valójában a GBP / USD és USD / JPY párok származékaival kereskednek.; ezért a GBP / JPY-nek kissé korrelálnia kell egy, ha nem mindkét másik devizapárral. A valuták közötti kölcsönös függőség azonban nem pusztán az a tény, hogy párban vannak. Míg egyes valutapárok párhuzamosan mozognak, addig más valutapárok ellentétes irányba mozoghatnak, ami lényegében összetettebb erők eredménye.
A korreláció a pénzügyi világban a két értékpapír közötti kapcsolat statisztikai mérőszáma. A korrelációs együttható -1, 0 és +1, 0 között van. A +1 korrelációja azt jelenti, hogy a két devizapár az idő 100% -ában azonos irányba mozog. -1-es korreláció azt jelenti, hogy a két devizapár az idő 100% -ában ellentétes irányba mozog. A nulla korreláció azt jelenti, hogy a valutapárok közötti kapcsolat teljesen véletlenszerű.
A korreláció képlete:
R = ∑ (X – X) 2 (Y – Y) 2 ∑ (X – X) (Y – Y), ahol: r = a korrelációs együttható X = az XY változó megfigyelési átlaga = a megfigyelések átlaga Y változó értéke
Olvassa el a megfelelési táblázatot
Tekintettel a korrelációk ezen ismeretére, nézzük meg a következő táblázatokat, amelyek mindegyike a fő devizapárok közötti összefüggéseket mutatja be (a devizapiacok nemrégiben folytatott tényleges kereskedelme alapján).
A fenti felső táblázat azt mutatja, hogy egy hónap alatt az EUR / USD és a GBP / USD nagyon erős pozitív korrelációt mutatott, 0, 95. Ez azt jelenti, hogy amikor az EUR / USD gyarapodik, a GBP / USD szintén az idõ 95% -át emelte. Az elmúlt hat hónapban a korreláció gyengébb volt (0, 66), de hosszú távon (egy év) a két devizapár továbbra is szoros korrelációt mutat.
Ezzel szemben az EUR / USD és USD / CHF szorzata csaknem tökéletesen -1, 00 volt. Ez azt jelenti, hogy az EUR / USD felgyorsulásának ideje alatt az USD / CHF eladásra került. Ez a kapcsolat hosszabb ideig is fennáll, mivel a korrelációs adatok viszonylag stabilak maradnak.
A korrelációk azonban nem mindig maradnak stabilak. Vegyük például USD / CAD és USD / CHF. 0, 95 együtthatóval erős pozitív korrelációt mutattak az elmúlt évben, ám a kapcsolat az előző hónapban jelentősen romlott, 0, 28-ra. Ennek oka számos oka lehet, amely rövid távon éles reakciót válthat ki egyes nemzeti valuták számára, például az olajárak emelkedése (ami különösen érinti a kanadai és az amerikai gazdaságokat) vagy a Kanada Bank hanyagossága.
A korrelációk változnak
Egyértelmű, hogy a korrelációk megváltoznak, ami még fontosabbá teszi a korrelációk eltolódásának követését. Az érzelem és a globális gazdasági tényezők nagyon dinamikusak, és napi szinten is megváltozhatnak. A mai erős összefüggések valószínűleg nem állnak összhangban a két devizapár közötti hosszabb távú korrelációval. Ezért is nagyon fontos a hat hónapos végső korreláció áttekintése. Ez egyértelműbb képet ad a két devizapár közötti átlagos hat hónapos kapcsolatról, amely általában pontosabb. A korrelációk különféle okokból változnak, amelyek közül a leggyakoribbak az eltérő monetáris politikák, az árfolyampárok bizonyos árfolyam-érzékenysége, valamint az egyedi gazdasági és politikai tényezők.
Magad korrelációk kiszámítása
A legmegfelelőbb módja a korrelációs párosítás irányának és erősségének naprakészen tartása, ha Ön maga számolja ki azokat. Ez nehéznek tűnhet, de valójában nagyon egyszerű. A szoftver nagyszámú bemenet esetén gyorsan kiszámítja a korrelációkat.
Egy egyszerű korreláció kiszámításához csak használjon táblázatkezelő programot, mint például a Microsoft Excel. Számos térképcsomag (akár néhány ingyenes csomag is) lehetővé teszi a napi valutaárfolyamok letöltését, amelyeket azután Excelbe szállíthat. Az Excel programban csak használja a korrelációs függvényt, amely = CORREL (1. tartomány, 2. tartomány). Az egyéves, a hat, a három és az egy hónapos leolvasás a legátfogóbb képet nyújt a korreláció hasonlóságairól és különbségeiről az idők során; Ön azonban eldöntheti, hogy ezek közül melyeket vagy hányat kívánja elemezni.
Itt látható a korreláció-számítási folyamat lépésről lépésre:
- Szerezze be a két devizapár árazási adatait; mondjuk, GBP / USD és USD / JPYKészítsen két külön oszlopot, mindegyiket e párok egyikével felcímkézve. Ezután töltse ki az oszlopokat a múltbeli napi árakkal, amelyek az elemzett időszakban az egyes pároknál merültek fel. Az egyik oszlop aljára, egy üres nyílásba írja be: CORREL (Jelölje ki az összes adatot az egyik árképzési oszlopok; a képlet dobozba kell venni egy sor cellát. Írja be vesszővel az új cella jelölését. Ismételje meg a 3-5. lépést a másik valuta számára. Zárja be a képletet úgy, hogy = CORREL (A1: A50, B1: B50) az előállított szám a két devizapár közötti korrelációt képviseli
Annak ellenére, hogy a korrelációk idővel változnak, nem szükséges minden nap frissíteni a számokat; általában jó ötlet a frissítés néhány hetente egyszer vagy legalább havonta egyszer.
Hogyan használjuk a korrelációkat a Forex kereskedelmére
Most, hogy tudod, hogyan kell kiszámítani a korrelációkat, itt az ideje, hogy átgondoljuk, hogyan használhatjuk ezeket előnyeinkre.
Először is segíthetnek abban, hogy elkerüljék a két olyan pozíció bekerülését, amelyek kiiktatják egymást. Például, ha tudják, hogy az EUR / USD és USD / CHF az idő közel 100% -ának ellentétes irányba mozog, láthatja, hogy hosszú EUR / Az USD és a hosszú USD / CHF ugyanaz, mint amelynek gyakorlatilag nincs pozíciója - mert a korreláció szerint az EUR / USD összegyűjtésekor az USD / CHF eladásra kerül. Másrészt a hosszú EUR / USD és a hosszú AUD / USD vagy NZD / USD tartás hasonló ahhoz, hogy ugyanazon a pozíción megduplázódjék, mivel a korrelációk annyira erõsek.
A diverzifikáció egy másik szempont, amelyet figyelembe kell venni. Mivel az EUR / USD és AUD / USD korreláció hagyományosan nem 100% -ban pozitív, a kereskedők ezt a két párt felhasználhatják kockázatának kissé diverzifikálására, miközben továbbra is fenntartják az alapvetõ iránymutatást. Például, ha az áhítatos kilátásokat szeretnénk kifejezni az USD-n, a kereskedő az EUR / USD két tételének vásárlása helyett egy EUR / USD és egy AUD / USD tétel tételét vásárolhatja meg. A két különböző devizapár közötti hiányos korreláció nagyobb diverzifikációt és enyhén alacsonyabb kockázatot tesz lehetővé. Ezenkívül Ausztrália és Európa központi bankjai eltérő monetáris politikai elfogultsággal rendelkeznek, tehát egy dollár rally esetén az ausztrál dollárt kevésbé érinti az euró, vagy fordítva.
A kereskedő különféle pip vagy point értékeket is használhat előnyei érdekében. Nézzük meg újra az EUR / USD és USD / CHF értékeket. Ezeknek szinte tökéletes negatív korrelációjuk van, de az euró / dollárban a pip mozgásának értéke 10 000 dollár sok 100 000 egységnél, míg a pip mozgása USD / CHF-ban 9, 24 USD ugyanazon számú egységnél. Ez azt jelenti, hogy a kereskedők USD / CHF felhasználásával fedezhetik az EUR / USD kitettségeket.
Így működik a fedezet: Tegyük fel, hogy egy kereskedő portfóliója egy rövid EUR / USD tétel 100 000 egységet és egy rövid USD / CHF tétel 100 000 egység volt. Ha az EUR / USD 10 ponttal vagy ponttal növekszik, akkor a kereskedő 100 dollárral csökken a pozíción. Mivel azonban az USD / CHF az EUR / USD-vel ellentétesen mozog, a rövid USD / CHF pozíció jövedelmező lenne, valószínűleg közel tíz ponttal magasabbra haladva, 92, 40 USD-ig. Ez a portfólió nettó veszteségét - 100 dollár helyett - 7, 60 dollárra változtatja. Ez a fedezet természetesen kisebb nyereséget is jelent egy erős EUR / USD eladás esetén, de a legrosszabb esetben a veszteségek viszonylag alacsonyabbak lesznek.
Függetlenül attól, hogy diverzifikálni kívánja pozícióit, vagy alternatív párokat keres-e a nézet kiaknázására, nagyon fontos, hogy tisztában legyen a különféle devizapárok és a változó trendek közötti összefüggésekkel. Ez nagy tudás minden olyan professzionális kereskedő számára, akik egynél több valutapárt tartanak kereskedelmi számlájukban. Az ilyen ismeretek segítik a kereskedőket diverzifikálni, fedezni vagy megduplázni a profitot.
Alsó vonal
Ahhoz, hogy hatékony kereskedő lehessen, és megértse az Ön kitettségét, fontos megérteni, hogy a különböző devizapárok hogyan mozognak egymással szemben. Egyes valutapárok párhuzamosan mozognak egymással, mások poláris ellentétek lehetnek. A valuta korrelációjának megismerése segít a kereskedőknek portfóliójuk megfelelőbb kezelésében. Kereskedési stratégiájától és attól függetlenül, hogy diverzifikálja a pozícióit, vagy alternatív párokat keres-e a véleménye kiegyenlítésére, nagyon fontos szem előtt tartani a különféle devizapárok és a változó trendek közötti összefüggést.
