Sokan azt mondják, hogy az ábrázolás nem más, mint az ár irányának megjósolása a jelentős támogatási és ellenállási szintek között. Tudjuk, hogy a támogatási szint olyan árszínvonal, amely egy részvénynek nehezen esett alá. Itt sok vásárló hajlandó belépni az állományba.
Hasonlóképpen tudjuk, hogy az ellenállás olyan árszínvonal, amely felett az állomány nehezen tud mászni. Nagyon sok vásárló vesz itt profitot és rövidnadrágot lép be. A részvény ára általában ezen szintek között mozog, amíg el nem bukik vagy el nem bomlik. Számos különféle módszer alkalmazható ezen támogatási és ellenállási területek meghatározására, de az egyik leginkább alulértékelt módszer egyszerűen a térfogat szerinti ár vagy a PBV diagramok használata.
, elmagyarázzuk, mi a PBV diagramok, és megvizsgáljuk azokat a technikákat, amelyek segítségével hatékonyan tud kereskedni ezekkel a diagramokkal.
A tendenciavonalak, a diagramminták, a forgási pontok, a Fibonacci vonalak és a Gann vonalak az egyik legnépszerűbb módszer a támogatási és ellenállási területek azonosításához. De a ritkábban használt PBV-diagramok, amelyek függőleges térfogat-hisztogram segítségével illusztrálják a térfogatot, felbecsülhetetlen értékűek lehetnek a kulcstartó és az ellenállás szintjének meghatározásakor, de ezen szintek erősségének meghatározásakor is.
Mik a PBV táblázatok?
A PBV diagram egyszerűen a standard térfogat hisztogram, amelyet az ár helyett az idő helyett alkalmaznak (az ár az Y tengelyen és az idő az X tengelyen látható). Tehát ahelyett, hogy meg tudná határozni, hogy mikor kerül a készlet bevételre és kedvre (ezt az idővel növekvő mennyiségi szintek jelzik), a PBV lehetővé teszi, hogy meghatározza a vételi vagy eladási érdeklődés mértékét egy adott árszinten . A PBV-diagramok számos különféle ábrázolási alkalmazásban hozhatók létre, valamint ingyenes online ábrázolási szolgáltatásokkal is, például a BigCharts.com és a StockCharts.com webhelyekről.
PBV diagramok használata
A PBV-diagramok viszonylag könnyen kezelhetők és érthetők. Három fő elem van benne:
- A volumen erőssége jelzi az adott árszinten forgalmazott részvények mennyiségét. Ezt a PBV-hisztogram vízszintes hossza jelzi. A volumen típusa az eladott részvények számát jelenti a vásárolt részvények számához viszonyítva. Ezt az egyes sávokon látható két különböző szín jelzi. Sikeres reakciók vagy tesztek azt jelentik, hogy hányszor teszik egy állományt sikeresen tesztelésre és egy adott szintre "visszapattan".
Ez a három tényező együttesen lehetővé teszi egy adott árszint erősségének meghatározását. Miután jó ötlettel rendelkezik az ár-erõsségre, összekapcsolhatja ezt az információt a trendvonalakkal és más tanulmányokkal, hogy meghatározza a támogatási és ellenállási szintet, megtaláljon támogatási alapokat, és akár hiányosságokat is felvegyen.
Támogatási alapok keresése
A támogatási bázisok egyszerűen olyan esetek, amikor a készlet változik, mielőtt folytatná a tendenciát vagy megfordulna. Az alábbiak szerint határozhatja meg, mikor állomány alapul:
- Rajzolj két párhuzamos, vízszintes vonalat, amelyek egy trend tendencia elmozdulása után párhuzamosan a legmagasabb és alacsonyabb pontokat kötik össze egy kereskedési tartományban. Ezután a PBV-hisztogram segítségével ellenőrizze, hogy ezek a párhuzamos vonalak a legfontosabb árszintek közelében helyezkednek el.Végül vegye figyelembe a vételi vagy eladási nyomást (színek)), valamint a teljes térfogat annak meghatározására, hogy melyik irányba történhet kitörés.
Az 1. ábra a most abszorbeált Hudson City Bancorp-ot, a PBV-hisztogrammal együtt mutatja. Ezt a diagramot megnézve láthatjuk, hogy a hosszabb kék sávok a vásárlási nyomást vagy a támogatást jelzik, míg a hosszabb piros sáv az eladási nyomást vagy az ellenállást jelzi. Eközben a nagyobb átfogó sáv jelzi, hogy ez az árszint érdekli a kereskedőket. Ebben az esetben megjegyezzük, hogy a 12, 50 dollár olyan szintnek tűnik, amelyen figyelemmel lehet kísérni a fejfedést.
A támogatási és ellenállási szintek meghatározása
A támogatási és ellenállási szintek egyszerűen olyan területek, amelyeken az ár nehezen mozoghat a nagy vételi vagy eladási érdekek miatt. A tartó vagy ellenálló területek meghatározásához egyszerűen tegye a következőket:
- Határozza meg azokat a területeket, ahol a PBV-hisztogram jelentős vételi vagy eladási érdeklődést mutat. Határozza meg, hogy ezek a nagy érdeklődési körök adásvételi vagy eladási érdeklődést mutatnak - Rajzoljon vízszintes trendvonalakat ezekkel a PBV-sávokkal párhuzamosan, előnyben részesítve azokat, amelyek a diagram magas és alacsony szintjeit is összekötik.
Vessen egy pillantást a Google (ma Alphabet Inc.) régi diagramjára:
Az ezen támogatási és ellenállási szintek közötti tendenciának azonnal észlelni kell. Ezeket a területeket "lágy területeknek" nevezzük, ahol két hosszú sáv között csak rövid térfogatú rudak vannak. Az egyik közös stratégia a vétel és eladás az e "puha területek" közötti tendenciák alapján. Például a Google diagramjában (2. ábra) azt várjuk, hogy rövidre csökkentsük az állományt, amikor az 1. támogatást megszakítja, és fedezetünket, amikor eléri a 2. támogatást. (További információ: Támogatási és ellenállási zónák pszichológiája .)
Hézagok lejátszása
Hiányok akkor fordulnak elő, amikor egy eszköz ára gyorsan mozog az egyik pontról a másikra, és látható különbséget vagy törést hoz létre a diagram árai között. A PBV-táblázatok segítségével megjósolhatja, mikor válik az egyes állomány támogatásra, egyszerűen úgy, hogy egy olyan területet keresi, ahol korábban nagy volt az érdeklődés. Ugyanakkor a rések maguk is előállíthatják a jövőbeli támogatási vagy ellenállási területeket, amelyeket a PBV-hisztogram erősíthet. Vessen egy pillantást néhány példára:
A most felszívódott DHB Industries esetében (3. ábra) egy PBV-kereskedő arra törekszik, hogy vásároljon egy kitörést a Resistance 2-ből, és eladja, ha az 1. ellenállás eléri. Ne feledje, hogy a rés a felfelé mutató mozgásokkal szemben nagyon csekély ellenállású területet eredményez - ez azt mondja nekünk, hogy valószínűleg eléri a második célt.
A most felszívódott Elan Corp. plc esetében (4. ábra) láthatjuk, hogy egy kereskedő, aki 7, 60 dollárt meghaladó szünetnél vásárolt (hosszú PBV sáv), már majdnem 100% -os nyereséget realizált volna. Vegye figyelembe, hogy amint a kulcs ellenállása megtört, nagyon kevés volt az ellenállás a fejjel szemben.
Nyilvánvaló, hogy a PBV rendkívül hasznos lehet résekkel kombinálva, ha megpróbál vásárolni visszapattanást vagy újraértékelést rések után.
Alsó vonal
A PBV-diagramok felbecsülhetetlen eszköz lehet az állományelemzési arzenálban. Ha a PBV-t más módszerekkel, például trendvonal-elemzéssel és a Fibonacci-val kombináljuk, könnyű belátni, hogy mennyi további betekintést lehet beszerezni ebből a diagramokból. Íme néhány fontos szempont, amelyet emlékezni kell:
- Az első szín a mennyiséget képviseli azokon a napokon, amikor az ár magasabb volt. A második szín a mennyiséget jelenti azokon a napokon, amikor az ár alacsonyabb lett. Ha a rudak egyik színe lényegesen hosszabb, mint a másik, akkor erős támasz vagy ellenállás van jelen.Vízszintes trendvonalak kötik össze a A PBV rudat teteje az ellenállásnak és az alsó rudat az alja. A PBB rudakat támogatási és ellenállási szintekhez, kereskedési alapokhoz és résterületekhez használják.
