Mi az éves egyenérték (AER)?
Az éves ekvivalens kamatláb (AER) az a hozamszámla vagy befektetési termék kamatlába, amelynek egynél több összeállítási periódusa van. Vagyis úgy számítják ki, hogy a kifizetett kamatot beleszámítják a tőketörlesztés egyenlegébe, és a következő kamatfizetés a kissé magasabb számla egyenlegen alapul.
Összességében ez azt jelenti, hogy a kamatot évente többször is össze lehet vonni, attól függően, hogy hányszor fizetik meg a kamatot.
Az éves egyenérték arány (AER) képlete:
Éves ekvivalens kamatláb = (1 + nr) n − 1, ahol: n = az összeállítási időszakok száma (évente kamatot fizetnek) r = a megadott kamatláb
Az éves egyenérték (AER) kiszámítása
Az éves egyenérték arány (AER) kiszámításához:
- Ossza el a bruttó kamatlábat a kamatfizetés évi hányszor, és adjon hozzá egyet. Növelje az eredményt a kamatfizetés évi hányszor.Vegye ki az egyiket a következő eredményből.
Az AER százalékban jelenik meg.
Mit mond neked az éves egyenérték (AER)?
Az éves ekvivalens kamatláb (AER) az a tényleges kamatláb, amelyet egy befektető keresetbe fektet beruházás, kölcsön vagy más termék után. Az AER feltárja a befektetők számára, hogy mit várhatnak el egy befektetéstől, vagyis a befektetés tényleges hozamát az összevonás alapján, amely meghaladja a megadott vagy a nominális kamatlábat.
Feltételezve, hogy a kamatot évente többször számolják (vagy összegzik), az AER magasabb lesz, mint a megadott kamatláb. Minél több keverési periódus van, annál nagyobb a különbség a kettő között. Az éves ekvivalens kamatlábat (AER) effektív éves kamatlábnak vagy éves százalékos hozamnak (APY) is nevezik.
Kulcs elvihető
- Az éves ekvivalens kamatláb (AER) az a kamatláb, amelyet a befektető várhatóan kereshet beruházásból az összekeverés figyelembevétele után. Az AER az effektív éves kamatláb (EAR) vagy az éves százalékos hozam (APY) néven is ismert. magasabb, mint a megadott vagy a nominális kamatláb, ha évente egynél több összeállítási időszak van. A kettő közötti szétterjedés annál nagyobb lesz, ha több keverési periódust alkalmaznak.
Példa az éves egyenérték-ráta (AER) használatára
Tegyük fel, hogy egy befektető szeretné eladni a befektetési portfóliójában szereplő összes értékpapírt, és az összes bevételt megtakarítási számlára helyezni. A befektető úgy dönt, hogy a bevételt az A, B vagy C bankba helyezi-e, a legmagasabb felajánlott kamatlábatól függően. Az A bank jegyzett kamatlába 3, 7%, amely éves kamatot fizet. A B bank jegyzett kamatlába 3, 65%, amely negyedévente fizeti a kamatot, és a C bank 3, 7% -os jegyzett kamatlába, amely fél évente fizeti a kamatot.
Ezért az A bank éves ekvivalens kamatlába 3, 7%, vagy (1 + (0, 037 / 1)) 1-1. A B bank AER értéke 3, 7% = (1 + (0, 0365 / 4)) 4-1. ami megegyezik az A bank bankjával, annak ellenére, hogy a B bank negyedévenként összevont. Ezért a befektető közömbös lenne a készpénzének az A bankba vagy a B bankba helyezése között.
Másrészt a C banknak ugyanaz a jegyzett kamatlába van, mint az A banknak, de a C bank félévente fizeti a kamatot. Következésképpen a C bank AER értéke 3, 73%, ami vonzóbb, mint a másik két banknál. A számítás (1 + (0, 037 / 2)) 2-1 = 3, 73%.
Most nézzük meg a General Electric által kibocsátott kötvényt. 2019. márciusától a General Electric nem igényelhető féléves kupont kínál 4% -os kamatlábval, amely 2023. december 15-ig lejár. A kötvény nominális vagy meghatározott kamatlába 8% - vagy a 4% -os kamatláb kétszeresét évente kétszer. kuponokat. Az éves ekvivalens kamatláb azonban magasabb, tekintettel arra a tényre, hogy a kamatot évente kétszer fizetik. A kötés AER-jét (1+ (0, 04 / 2)) 2-1 = 8, 16% -kal számoljuk.
A különbség az AER és a bejelentett kamat között
Noha a megadott kamatláb nem veszi figyelembe az összeadást, az AER figyelembe veszi. A megadott arány általában alacsonyabb, mint AER, ha egynél több összeállítási periódus van. Az AER annak meghatározására szolgál, hogy mely bankok kínálnak jobb kamatlábakat és mely befektetések vonzóak lehetnek. Tudjon meg többet az AER és a megadott arány közötti különbségről.
Az éves egyenérték arány (AER) használatának korlátozásai
Az éves ekvivalens rátát (AER) általában nem tüntetik fel, és kiszámítani kell. Ugyancsak az AER nem tartalmaz olyan díjakat, amelyek összefüggenek a befektetés megvásárlásával vagy eladásával. Az is a tény, hogy a keverésnek is vannak korlátai, a maximális lehetséges sebesség pedig a folyamatos keverés.
További információ az éves egyenértékről (AER)
Az éves ekvivalens kamatláb (AER) a kamatkeverék kamatának kiszámításának egyik különféle módja. Az összevonás lehetővé teszi a befektetők számára, hogy növeljék megtérülését azáltal, hogy kamatot keresnek. Warren Buffett egyik híres idézete a következő: "Az én vagyonom az Amerikában való élés, néhány szerencsés gén és az összetett kamat kombinációjából származik." Tudjon meg többet az összetétel hatásáról.
