A Lipper Leader meghatározása
A Lipper Leader a befektetési alap sikerének mérőszáma annak alapján, hogy teljesíti-e a Thomson Reuters, a Lipper márkanévű összehasonlító univerzumok és egyéb alapok elemzője által létrehozott Thomson Reuters által kitűzött célok sorát.
A Lipper öt mutató alapján rangsorolja a befektetési alapokat: teljes hozam, következetes hozam, tőkemegőrzés, adóhatékonyság és költségek. Az egyes kategóriákban az alapok legfőbb 20% -a kap a legmagasabb minősítést, és Lipper vezetőknek nevezik őket. A társaság vezetõket nevez ki mindhárom kategóriára, öt és tíz évre, valamint az összes kategóriára.
Vagyonkezelők, alapkezelő társaságok és pénzügyi közvetítők elismerik Lipper benchmarkingjait és osztályozásait ipari szabványnak, a rivális Morningstarhoz hasonlóan.
SZÜKSÉGLETÉS Lipper Leader
A Lipper vezetők segítenek a befektetőknek eldönteni, mely alapok felelnek meg befektetési céljaiknak és preferenciáiknak, bár nem próbálják megjósolni a jövőbeli teljesítményt. A vezetői rangsor inkább kiegészíti egymást. Például egy alap a Lipper Leader kategóriába sorolta mind az adóhatékonyság, mind az összes kiadás szempontjából, amely valószínűleg a legolcsóbb opciók közé tartozik.
Az összes kategória megosztja az alapok rangsorát kvintilek szerint. Az alapokat összehasonlítják az egyes kategóriák társaikkal. Az első 20% a Lipper vezetői, Lipper a következő 20% a 4, a következő 20% a 3 és így tovább. A Lipper havonta egyszer frissíti értékelését.
Az összes Lipper Leader kategóriából a legszélesebben idézett és figyelt teljes haszon, amely figyelembe veszi mind az osztalékot, mind az árfelértékelődést.
Előnye és hátránya Lipper vezetők
Mint minden ilyen értékelési rendszer, a múltbeli teljesítmény sem tudja megjósolni a jövőbeli eredményeket. Ráadásul a Lipper Leaders rendszer nem képes azonosítani a jövöbeni alapokat rövidebb múltbéli rekordokkal, amelyek idővel túlléphetnek.
Ugyancsak meg kell jegyezni, hogy nincs a Lipper Leader kategóriája a kockázattal korrigált hozamhoz, vagy az alapkezelő által vállalt kockázati egységekhez viszonyított hozamhoz. Az ügyfeleknek a teljes megtérülést a tőkemegőrzéssel és az egységes megtérülési rangsorolással kell kombinálniuk, hogy még ezt is megpróbálják közelíteni.
Egyes ügyfelek számára a kevésbé népszerű Lipper-vezetők különös érdeklődést mutatnak, befektetési stílustól függően.
Vegyük például a Lipper vezetőket a következetes visszatérés érdekében. Ez a rangsor azokra az alapokra mutat, amelyek jobban teljesítettek a társaikkal szemben az ingatag ingadozások elkerülése érdekében. Noha ez a mutató nem segíti a rövidebb távú vagy a kockázatkerültebb befektetőket, ez hasznos a hosszú távú befektetők számára, akik el akarják kerülni az olyan alapokat, amelyek egy adott rövid távú időszakban nagy teljesítményszámot mutatnak, nem pedig többször is túlóra.
Egyes befektetők, akik jelentős eszközöket tartanak fenn a 401 ezer vagy hasonló adókedvezményes nyugdíjakon kívül, szintén nagy figyelmet fordítanak a Lipper vezetőkre az adóhatékonyság érdekében.
