Mi az éves portfólió-kiegyenlítési terv, és miért van szüksége? Amikor először készít portfóliót, az eszközöket kiegyensúlyozzák a befektetési célok, a kockázati tolerancia és az időhorizont alapján. Ez az egyensúly, úgynevezett "súlyozás" valószínűleg idővel változik, attól függően, hogy az egyes szegmensek hogyan teljesítenek. Ha az egyik szegmens gyorsabban növekszik, mint a többi, akkor az Ön portfóliója végül túlterhelt lesz ezen a területen, és lehet, hogy már nem felel meg a céljainak.
A portfólió kiegyensúlyozása elkerüli ezt a túlsúlyt, és megőrzi a kívánt súlyozást az idő múlásával. Fontos lépés a portfólió évenkénti - önmaga vagy pénzügyi tanácsadója általi - megvizsgálása annak meghatározása érdekében, hogy a következő évre való előrehozása érdekében mit kell egyensúlyba hozni. A piaci volatilitástól függően előfordulhat, hogy évente egyszeri gyakorisággal kell újra-egyensúlyba kerülnie. (a portfólió kiegyensúlyozásáról a pályán maradás érdekében.)
Hogyan működik az éves portfólió kiegyensúlyozási terv
A legegyszerűbb formában az egyensúlyba lépési stratégia fenntartja a portfólió eredeti eszközallokációját azáltal, hogy eladja bármelyik szegmens egy részét, amely gyorsabban növekszik, mint a többi, és a bevételt más portfóliószegmensek további adatainak vásárlására használja fel. Tegyük fel például, hogy 50% -os részvényekből, 40% -os kötvényekből és 10% készpénzből álló portfóliót hoz létre. Ha a részvények évente 10% -kal növekednek, és a kötvények 5% -kal növekednek, akkor a részvények hamarosan a portfólió több mint 50% -át teszik ki.
Egy kiegyensúlyozó stratégia azt diktálná, hogy a részvényállomány túlzott növekedését eladják, és a bevételt a kötvény- és készpénzszegmensekre irányítsák az eredeti eszközarány megőrzése érdekében. Ez a stratégia azt is elősegíti, hogy a jobban teljesítő szegmenseket értékesítsék, ha azok árai magasak, és másokat vásároljon, ha alacsonyabbak, ami javítja az általános hozamot az idő múlásával.
Az egyensúly kiegyenlítése akkor lehet a leghatékonyabb, ha a piacok ingatagok, mivel a portfólió nyerő részvényekbe kerül befizetésre, és kedvezményesen veszi fel az alacsony árú részesedéseket. Egyes kiegyensúlyozási stratégiák szigorúbbak, mint mások: az egyik kiegyensúlyozhatja az állományt, ha az egyik szektorban a portfólió 5% -kal súlyosbodik, míg egy másik akár 10% -ot is túlsúlyozhat.
Ingatlantervezés és adók
Ugyanakkor, ha újra kiegyensúlyozza a portfólióját, érdemes lehet ezt felhasználni arra is, hogy kiigazításokat végezzen ingatlantervezési célokra. Például a közösségi nyugdíjjavítás javításáról (SECURE) szóló törvény előírja, hogy az örökölt IRA-k bizonyos nem házastársainak az IRA tulajdonosának halálát követő 10. naptári év végéig meg kell osztaniuk a kifizetéseket.
Ez azt jelenti, hogy a kedvezményezetteket váratlanul magas adószámla érintheti attól függően, hogy mikor veszik fel a felosztást, és az örökölt IRA általános értékét. Ha az egyik célja az, hogy a portfólió eszközeit házastársának, gyermekeinek vagy más kedvezményezetteknek hagyja, hogy gondoskodjon rájuk történő halála esetén, akkor tisztában kell lennie és meg kell terveznie az adókövetkezményeket, amelyekkel esetleg felmerülhetnek, a portfóliójának módja alapján. és a nyugdíjazási eszközöket felépítik.
Vegye figyelembe a költségeket
Az egyensúly kiegyenlítését gyakrabban, például negyedévenként vagy hat hónaponként is el lehet végezni, függetlenül a piaci körülményektől. Mindamellett minél gyakoribb a portfólió kiegyensúlyozása, annál magasabb a jutalék vagy tranzakciós költség. Ezenkívül egyes befektetési letétkezelők korlátozhatják a pénz egyik alapból vagy eszközosztályból a másikba történő átcsoportosítását évente bizonyos számú alkalommal.
A díjak csökkentésének egyik módja a nemrégiben felmerült robo-tanácsadók igénybevétele. Ezek az automatizált szolgáltatások alapvető pénzkezelési feladatokat hajtanak végre - például a portfólió kiegyensúlyozását - az emberi tanácsadó költségeinek töredékénél. A fogyasztók számára jelenleg többféle eszköz áll rendelkezésre, és eszközállományuk gyorsan növekszik. (arról, hogy a robo-tanácsadók valóban az Ön érdekében állnak-e.)
Az egyensúly kiegyenlítésének másik szempontja az, hogy adóköteles számlák esetén minden nyereséggel értékesített befektetés tőkenyereség-adó hatálya alá tartozik.
Alsó vonal
Az egyensúly kiegyenlítése alapvetően a kockázat kezelése. Például, ha az eredeti portfólió 60% -os részvényekből és 40% -os kötvényekből állt, egy erős részvénypiacon, ahol a részvények növekednek (és az újbóli kiegyenlítés nélkül), az arány 90:10 lehet. Egy ilyen nagy részvényportfólióra nincs sokféleség, és sokkal kockázatosabb. Ez rendben lehet azok számára, akiknél nagy a kockázati tolerancia és a hosszú kockázati horizont, de ez rossz lehet azokra, akik a következő vagy kettő évben szeretnének nyugdíjba vonulni.
A portfólió kiegyensúlyozása segít megőrizni az eredeti eszközallokációt és csökkentheti a kockázat mértékét. Emellett javíthatja portfóliójának teljes hozamát az idő múlásával, kevesebb volatilitással. A legtöbb pénzkezelési szolgáltatás, a befektetési alapokkal foglalkozó társaságok és a változó járadék szolgáltatók ezt a szolgáltatást kínálják, néha ingyenesen. Ha többet szeretne tudni arról, hogy az újbóli kiegyensúlyozás hogyan segíthet a portfólióban, forduljon pénzügyi tanácsadójához.
