Nagyon sok befektetési tanácsadó központ nyújt minél több hozamot a lehető legkisebb kockázat mellett. De mi van az érme másik oldalával? Mi lenne a kockázat lehetőségeinek megragadása és a magas kockázatú befektetési portfólió aktív felépítése? Egy ilyen portfólió jelentős ígéretet tehet a piacon fellendülő hozamokra, ám a befektetőknek szem előtt kell tartaniuk néhány ötletet, amikor megközelítik az ilyen típusú befektetési stílust.
Miért keres kockázatot?
A kockázat és a haszon közötti kapcsolat nem mindig tökéletes vagy kiszámítható, de van egy időben ellenőrzött kapcsolat a kockázat és a haszon között. Ha a befektetők magasabb hozamot akarnak, akkor hajlandóak magasabb kockázatot vállalni. Másképp mondták, bár ha egy befektető magasabb kockázatot vállal, akkor potenciálisan jóval magasabb hozamot is elérhet.
Az alacsony kockázatú / magas hozamú portfólió gyakrabban a fantáziaról (vagy csalásról) szól, mint a valóságról. Ráadásul nem minden kockázat okoz rosszat az egyes befektetők számára. A kulcs tehát a helyes kockázatok vállalása. Végül is a kockázat csak akkor válik problematikussá, ha vagy amikor a befektető tévedett. Különböző kockázati ötletek is vannak. A teljes készpénzes portfólió birtoklása valójában meglehetősen kockázatos, ha ezt az infláció csökkenti.
A nagy intézmények nem engedhetik meg maguknak az alacsony likviditással járó kockázatokat, de az egyénnél ez a küszöbérték sokkal alacsonyabb. Lehet, hogy még egy kicsi alap nem is képes befektetni egy 20 dolláros részvénybe, amely naponta 50 000 részvényt kereskedik, de nincs ok arra, hogy az egyes befektetők nem vállalhatják ezt a likviditási kockázatot. Hasonlóképpen, sok intézményi befektető nem fektethet be alacsony árú részvényekbe, rózsaszínű táblák / hirdetőtáblák részvényeibe vagy bizonyos iparágakba (különösen egyes etikai alapok esetében), de az egyéneknek nincsenek ilyen törvényi korlátozásai.
Fontos megérteni a "magas kockázatú" portfóliók másik kulcsfontosságú részletét is - a volatilitás nem kockázat. Igaz, hogy sok tudós és piaci szereplő használ a volatilitást a kockázat helyettesítésére (például béta), ám sok szempontból a volatilitás gyenge analógja a kockázatnak. A kockázat, ahogyan azt a legtöbb befektető meghatározná, vagy a veszteség valószínűsége, vagy annak valószínűsége, hogy egy eszköz (vagy eszközgyűjtés) a vártnál alacsonyabb hozamot eredményez.
Néhány részvény vadonban felfelé és lefelé fordulhat, de ennek ellenére szép nyereséget hoz a befektetők számára. Más esetekben egyes állományok csak csendben és folyamatosan feledésbe merülnek. Sok szempontból tehát az ingadozás olyan, mint egy repülőgép-haladás során tapasztalt turbulencia, míg a kockázat a lezuhanás valódi esélye.
Nem minden a kockázat ugyanaz
A magas kockázatú portfólió felépítésének egyik legfontosabb fogalma az, hogy nem minden kockázat azonos. Közvetlen következtetés az, hogy a befektetőknek csak az intelligens kockázatokat kell keresniük, és azokat a kockázatokat, amelyekkel kompenzálják őket. Például, a csődbe ment társaságok tőkéjébe történő befektetés szinte soha nem fog kifizetni. Igen, a részvényekkel fillérekért kereskednek, és a társaságok gyakran túlélnek, de a csődfolyamat szinte mindig teljesen megsemmisíti a részvénybefektetőket, és a "szinte" nincs elegendő mozgásteret a kockázat validálásához.
A befektetőknek őrizniük kell a lustaságot és az elégedettséget is. A magas kockázattal járó befektetés válaszkészséget és figyelmet igényel a részletekre. Tehát, miközben portfóliót alapos átvilágítás nélkül készít, majd azt figyelmen kívül hagyva minden bizonnyal nagy kockázatot jelent a befektetés, ez nem olyan kockázat, amely extra haszonnal jár.
A kockázatot kereső befektetőknek is okosnak kell lenniük a tőkeáttétel szempontjából. Jó érzés a tőkeáttétel felhasználásával növelni a portfólió megtérülési potenciálját, ám a befektetőknek óvatosan kell korlátozniuk maximális veszteségüket olyan szintre, amelyet megfizethetnek.
A magas kockázatú portfóliók típusai
koncentrált
Magas kockázatú portfóliót lehet létrehozni anélkül, hogy valóban megváltozna a befektetési stílus. Az egyetlen ágazatba / iparba történő erőteljes beruházás minden bizonnyal növelheti a kockázatot és növelheti a megtérülési potenciált. Azok a befektetők, akik az 1990-es évek végén túl súlyoztak a technológiai részvényekben (és időben kiszabadultak), valamint azok a befektetők, akik sikeresen ciklikus árucikkeket játszanak.
Talán magától értetődik, de ennek a stratégiának az az alapja, hogy valóban megérti az iparágat és jól megérti az iparág helyét az üzleti ciklusban. Hasonlóképpen fontos a piacpszichológia és a hangulatok jó megértése; a nem népszerű szektor túlsúlya valószínűleg nem növeli a megtérülést.
Lendület
A lendületes befektetés egy másik lehetőség a magas kockázatú portfólió számára. A lendületes befektetés alapvető gondolata az, hogy olyan részvényekbe fektessenek be, amelyek máris erőteljes árfolyamot mutatnak. Ennek a stratégiának a kockázata gyakran az átlag feletti értékeléseknek köszönhető, amelyeket a népszerű részvények hordoznak, de a drága népszerű részvények gyakran elhalványulásuk előtt "nagyon drága" vagy "rendkívül drágák" értékkel kereskedhetnek.
A lendületes befektetéshez erős eladási fegyelem szükséges (például szűk stop-veszteségeket kell használni, amikor a lendület elhalványul). A befektetők arra is törekedhetnek, hogy szektorokon keresztül diverzifikálódjanak az abszolút kockázat csökkentése érdekében, de az általános piaci hanyatlás nagy lendületet jelent a lendület portfóliójának, hacsak egy befektetõ nem elég gyors és nem elég gyors.
Penny Készletek
A legtöbb pénzügyi információs webhely túl hosszú ahhoz, hogy visszatartsa a befektetőket a penny részvényekbe történő befektetésektől, rávilágítva a csalások, korrupció és hype gyakoriságára, valamint ezen részvények általános likvixitására.
Noha ezek érvényes kérdések, néha ennek a befektetési típusnak a hatalmas kockázatai megtérülnek. A penny tőzsdei befektetés rendkívüli elkötelezettséget igényel az átvilágítás mellett, és a diverzifikáció segíthet csökkenteni a kockázatokat.
Felmerülő ötletek
A kockázatot kereső befektetők egy oldalra is juthatnak a kockázati tőkéből, és befektethetnek a feltörekvő technológiai vállalatokba. A legjobb esetben ezek a vállalatok a befektetőknek adhatnak valamit az új technológiák és termékek „földszinti” lehetőségeihez közel. A diverzifikáció ismét fontos, mivel a befektetőknek türelmeseknek és hajlandóak elfogadni az alacsony „ütési átlagot”, mivel a legtöbb feltörekvő technológiai vállalat kudarcot vall. A befektetőknek arra is összpontosítaniuk kell azokat a vállalatokat, amelyek jó feltételekkel rendelkeznek tıkével vagy tıkével rendelkeznek, mivel ezeknek a társaságoknak sok bevétele elıtti és záró pénz-elégetı.
Pénznemek, határidős ügyletek és opciók
A pénznemek, határidős határidők és opciók sajátosságai a tőkeáttétel ereje; kis összegű tőke irányíthat nagy mennyiségű tőkét. A deviza- és határidős kereskedésnek ritka keveréke szükséges agilitást, türelmet és önbizalmat. A határidős ügyletek, hasonlóan az opciók, szintén különböznek a részvényektől, mivel a befektetőnek nemcsak a helyes irányt kell megszereznie, hanem a várt lépésnek a szerződés lejárta előtt meg kell történnie. Tekintettel az opciókban rejlő tőkeáttételre, ezek viszonylag egyértelmű módszerek lehetnek a kockázat / haszon görbén való kilépéshez. Az opciók és az opciós stratégiák ugyanakkor az alacsony kockázatú jövedelemtermelő stratégiáktól a nagyon magas kockázatú stratégiáig terjednek, amelyek rendkívül jól fizetnek, de csak viszonylag korlátozott körülmények között.
Alsó sor
Azok a befektetők, akiknek pénzügyi kockázata van a kockázat vállalására, nem szabad elvenniük tőle. Az idővel az intelligens és fegyelmezett kockázatkereső magatartás lényegesen átlag feletti hozamot hozhat. A kulcs azonban "intelligens" és "fegyelmezett"; A befektetőknek ki kell keresniük azokat a kockázatokat, amelyek jobb hozamot eredményezhetnek nekik, és szigorúan el kell kerülni (vagy minimalizálni) azokat a kockázatokat, amelyek nem adnak pénzt a zsebükbe.
