Ha befektetni szeretne az S&P 500 részvényekbe, de nem rendelkezik temperamentummal az 500 különálló társaság pénzügyi alapjainak megfelelő átfésüléséhez, az S&P 500 index segíthet abban, hogy megkapja az ilyen részvények kitettségét - a fárasztó elemzés nélkül.
Az S&P 500 index az Egyesült Államok legnagyobb és legerősebb vállalatait követi. Az alkotó részvényeket az S&P Index bizottság kurálja, amely számos tényező alapján választja ki a vállalatokat, ideértve a piaci felső korlátot, a likviditást és az ágazati elosztásokat.
1976-ban a Vanguard bemutatta az egyes befektetőknek az ország első befektetési alapját, amelynek célja az S&P 500 index utánozása. Körülbelül 20 évvel később elindult az első tőzsdei alap (ETF), amely hasonlóan nyomon követte az S&P 500 indexet. Manapság szinte minden nagyobb bróker és alapkezelő társaság valamilyen típusú S&P 500 alapot kínál. A befektetők pénzügyi tanácsadók, teljes körű szolgáltatási brókerek vagy diszkont brókerek útján férhetnek hozzá ezekhez az alapokhoz.
Kulcs elvihető
- Ha azt vizsgálja, hogy lehet-e S&P 500 részvényeket hozzáadni portfóliójához, az S&P 500 Index alap segíthet megkönnyíteni az ilyen típusú részvények széles körű kitettségét minimális átvilágítás mellett.A tőzsdén forgalmazott alapok (ETF-ek) passzív stratégiát tartanak fenn. index replikáció, amely a befektetők számára széles hozzáférést biztosít az adott indexben szereplő összes értékpapírhoz.
ETF vs befektetési alap
Az ETF-ek elsősorban a passzív indexreplikációra koncentrálnak, lényegében biztosítva a befektetők számára a megadott indexen belüli összes értékpapír számára a hozzáférést. Ezek az ETF-ek, amelyek általában alacsony költségű arányokat kínálnak a minimalizált aktív menedzsment miatt, egész nap kereskedelmet folytatnak, hasonlóan a készletekhez. Következésképpen rendkívül likvid, és napközbeni áringadozásoknak vannak kitéve - csakúgy, mint a készletek.
Ezzel szemben az S&P 500 befektetési alapok passzívak vagy aktívak lehetnek. Általában valamivel magasabbak a díjak, mint az ETF-eknél, a kapcsolódó 12b1 költségek miatt. Ezen felül a befektetési alapoknak kissé eltérő struktúrája van, ahol a befektetők csak a nap záró nettó eszközkereskedelmi értékén (NAV) vásárolhatják meg azokat.
Díjmodellek
Azok, akik olcsón szeretnének befektetni az S&P 500 ETF-ekbe, diszkont brókerek révén juthatnak kitettségbe, akik jutalék nélküli kereskedelmet kínálnak minden passzív ETF-termékre. De ne feledje, hogy egyes brókerek minimális befektetési követelményeket írhatnak elő. Jelenleg a legnagyobb S&P 500 ETF a State Street Global Advisors SPDR S&P 500 ETF (SPY), amely 2019. áprilisától 279, 41 milliárd dollár birtokában van a kezelt vagyonnak.
A befektetési alapok brókerek és diszkont brókerek útján is kereskednek, de közvetlenül az alapkezelő társaságokhoz is hozzáférhetnek. Egyes befektetők szeretnének holisztikusan kezelni portfóliójukat tanácsadó vagy bróker útján. Mások inkább olyan alapok portfólióját kezelik, amelyek mindegyike egy adott befektetési alap-szolgáltatón belül található. A befektetők hozzáférhetnek pénzeszközökhöz a munkáltatói 401 000 programon, az egyéni nyugdíjszámlán vagy a roboadvisor platformon keresztül
A passzív S&P 500 Index alapon túl halad
Az S&P 500 alapokba történő befektetés fejlettebb megközelítését kereső befektetők fontolóra vehetik az intelligens béta indexeket, amelyek alacsonyabb költségeket jelentenek, és amelyek alapvető vagy testreszabott befektetési lehetőségeket kínálnak. Ilyen alapok például az AAM Dividend Fund (SPDV) és az S&P 500 Equal Weight Index Fund (RSP). A befektetők az S&P 500 index bizonyos szegmenseit is megcélozhatják, amelyek tőkeértékelési potenciált kínálnak, olyan alapokkal, mint az SPDR szektor sorozat vagy az osztalék-központú alapok.
Számos alapkezelő aktív S&P 500 alapokat is kínál, amelyek elsősorban az S&P 500 nevekre koncentrálnak, de aktívan kereskednek az indexben szigorúan megtalálhatókon. Vannak olyan tőkeáttételes alapok is, amelyek egyszerűsített fedezeti megközelítést kínálnak. A bullish tőkeáttételes alapok tőkeáttételt használnak az S&P 500 hozamának megsokszorozására, amikor az jól teljesít. A lőfejes tőkeáttételes alapok elhárítják az S&P 500-at, hogy pozitív hozamot szerezzenek, amikor az index esni fog.
