A befektetési alapok költségaránya nagyon fontos a befektetők számára, mivel az alap működési és kezelési díjai nagymértékben befolyásolhatják a nettó jövedelmezőséget. Az alap költségeinek arányát úgy számítják ki, hogy az alap vagyonának dollárértékét elosztják az alap befektetői által felszámított alapdíjak - mind kezelési, mind működési költségek - összegével.
A befektetési alapok költségaránya általában 0, 1% és 2, 5% között mozog. Az index alapok átlagos mutatói lényegesen alacsonyabbak, mint az aktívan kezelt portfólió alapok esetében, általában nem haladják meg a körülbelül 0, 25% -ot. Az aktívan kezelt alapok kiadási mutatói a leggyakrabban 0, 75% és 1, 25% közé esnek, de egyes alapoknál sokkal magasabb a költségarány.
A legtöbb befektető nem ismeri fel a látszólag kicsi százalékos különbség jelentős hatását a befektetési alapok kiadási arányaiban, de egy példa könnyen bizonyítja, hogy még egy viszonylag kis különbségnek is jelentős hatása van a nettó befektetési nyereségre.
Vegyünk fontolóra két befektetési alapot, amelyek mindegyike átlagosan 5% -os éves beruházási megtérülést hoz, az egyik alap 1% -ot, a másik pedig 2% -ot számít fel. Az egy százalékpontos különbség nem tűnik számottevőnek a legtöbb befektető számára, de azért van, mert a díj összege a kezelt eszközökön alapul, nem pedig a megszerzett nyereségen.
Tegyük fel, hogy két befektető az év elején 100 000 dolláros befektetéssel jár az 1% és 2% -os költségarányos alapokba, és mindegyik alap 5% -os hozamot generál a befektetés után, mielőtt a díjakat levonják. Az a befektető, aki díjakat számít fel 1% -kal, 5000 dollár (100 000 dollár 1% -a) elveszíti 5000 dollár nyereségét a díjakhoz. A befektető 2% -át fizeti, 5000 dollárból 5000 dollárt fizet. Így a kicsi, 1% -os különbség a ráfordítási arányban a szuper nyereség 10% -os különbségét eredményezi.
(A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: „Figyelem az alap költségkeretére.”)
