A Dodge & Cox az alapok egyik legkiemelkedőbb vagyonkezelő vállalata. A társaság vezetõ csapata inkább az együttmûködési megközelítés felé tart, széles ötletet generáló folyamattal. A Dodge & Cox vezetõit is befektetik alapjaikba, ezért erõs ösztönzõket kapnak a részvényesek hozamának maximalizálása érdekében. A Morningstar számos alkalommal elismerte a társaságot példaértékű cégként, és három alapvető alapja ötcsillagos minősítést kapott a Morningstar-tól.
Dodge & Cox kiegyensúlyozott alap
A Dodge & Cox Kiegyensúlyozott Alap 2018. szeptember 30-án 15, 8 milliárd kezelt vagyonnal (AUM) kezeli a rendszeres jövedelmet és bizonyos mértékig tőkefelértékelést tőke- és hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok keverékébe történő befektetéssel. Az alap nem alkalmaz tipikus 60% -os részvényt, 40% -os kötvény megközelítést. Inkább eszközeinek 25–75% -át készletekben tarthatja. 2018. szeptemberben az alap eszközeinek 66, 9% -át közönséges részvényekre osztották el, míg a kötvények 25, 3% -ot osztottak el. És az eszközök legnagyobb koncentrációja a pénzügyi szektorban volt, 21, 2%. Az alap tipikusan nagy kapitalizációjú, magas színvonalú részvényeket birtokol, és kötvényállománya főként befektetési osztályú.
Noha az alap hozama meghaladja az átlagot, az opportunista megközelítés a magasabb részvénytőke megszerzésekor nagyobb volatilitást idézhet elő, mint amit egy teljes kötvényű alapnál látnánk. 2008. szeptember és 2018. szeptember között az alap 10, 04% -os éves hozamot és 11, 73% -os szórást mutatott, amelynek eredményeként a 10 éves Sharpe mutató 0, 95.
Erős hosszú távú eredményei, következetes befektetési folyamata és alacsony díjai miatt az alap ötcsillagos általános minősítést kapott a Morningstar-tól.
Dodge & Cox részvényalap
A Dodge & Cox részvényalapnak 2014. szeptember 30-ig 74, 6 milliárd dollár AUM volt, és befektet egy nagyvállalati diverzifikált portfólióba, amely értékjellemzőket mutat. A legnagyobb koncentráció a pénzügyi és egészségügyi készletekben volt, 24, 3%, illetve 24, 2%. A menedzsmentről ismert, hogy az ellenkező pozíciókat szereti a nem kedvelt készletekben, amelyek néha jól fizetnek. A mindössze 8% -os forgalom mellett az alap nagyon adóhatékony.
A Dodge & Cox Stock Fund következetes befektetési megközelítést alkalmaz, amely hosszú távon felülmúlja a fő indexeket, mint például az S&P 500 Index és a Russell 1000 Value Index. Az alap 2008. szeptemberétől 2018. szeptemberig átlagosan 11, 82% -os éves hozamot és 15, 97% -os 10 éves szórást mutatott, amelynek Sharpe-mutatója 0, 85 volt. Az alap ötcsillagos besorolást kapott a Morningstar-tól, alacsony nettó ráfordítási aránya 0, 52%, és nem számít fel terhelési díjat.
Dodge & Cox Jövedelem Alap
A Dodge & Cox Jövedelem Alap 2018. szeptember 30-i 56, 9 milliárd dolláros AUM-jával, 2018. szeptember 30-án magas és stabil folyó jövedelmet keres magas színvonalú, fix kamatozású értékpapírok diverzifikált portfólióba történő befektetés útján. Az alap eszközeinek körülbelül 51% -a rendelkezik AAA besorolással 2018. szeptemberben, és kötvényállománya 31% -a BBB besorolással rendelkezik. Az alap átlagos futamideje 4, 4 év volt, és 3, 36% -os 30 napos SEC hozammal rendelkezik.
Más Dodge & Cox alapokhoz hasonlóan a Dodge & Cox Jövedelem Alap időben tesztelt befektetési megközelítést alkalmaz, amely hosszú távon jól működik. Az alap 5, 33% -os éves hozamot hozott 2008. szeptember és 2018. szeptember között, és 3, 42% -os szórást eredményezett, 1, 49 Sharpe arányt eredményezve. A Morningstar átfogó ötcsillagos besorolást kapott az alap számára, és nincs terhelési díja, és nagyon alacsony, 0, 43% -os nettó kiadási mutatóval rendelkezik.
