Az S&P 500 a február mélypontján keresztül értékesítette a szerdán lekötött kamatláb-döntést követően, és most a 2017. szeptember óta legalacsonyabb szintű kereskedelem alatt áll. Az eszköz csatlakozik a Russell 2000-hez egy új 2018-as mélypontra, míg a Nasdaq 100 továbbra is 200 pont körül működik. a februári mélypont felett. Ez a hatékony kombináció azt jósolja, hogy a tech-heavy index a következő hetekben felzárkózni fog, csatlakozva a versenytársakhoz.
A eladás megerősíti az októberi S&P 500 bontást a 200 napos exponenciális átlagon (EMA) keresztül egy két hónapos teszt után, jelezve egy technikai medvepiacot, miközben 2019 első negyedévében még alacsonyabb mélypontra állítja a helyet. A piaci szereplőknek Figyelemmel kíséri az indexek közötti relatív helyzetet ebben az időszakban, mivel a Nasdaq 100 bontás a piaci energiát a medve eltérésről a medve konvergenciára változtatja, amely gyakran az ingatag eladási csúcspontja.
SPY havi diagram (2014 - 2018)
TradingView.com
Az SPDR S&P 500 ETF (SPY) 2014 decemberében 210 dollár felett megállt, és oldalra esett egy 2015. augusztusbeli bontásban, amely új támogatást hozott létre a 180 dollár közelében. 2016 első negyedévében tesztelte ezt a szintet, és magasabbra fordult, befejezve a novemberi választásokat követő kitörést. Az index 2017 folyamán lenyűgöző nyereséget mutatott, végül 2018 januárjában 287 dollár fölé emelkedett. Az eladók ezt követően átvették az irányítást, és ingatag kéthetes csökkenést hoztak 252, 92 dollárra.
A 200 napos EMA magasabb mélységek sorozata beépítette a támogatást a 250 dolláros dollárba, megelőzve azt a rallyhullámot, amely befejezte az oda-visszautazást az előző augusztusban. Az ezt követő kitörés mindössze hét ponttal állt le a januári csúcs felett, utat engedve egy fordított lendületnek, amely sok tendenciakövetőt csapdába ejtett. A visszaesés októberben 260 dollár közelében rendeződött és téglalap alakú konszolidációt hajtott végre a gördülő átlag felett, megszakítva a két és 10 hónapos tartományi támogatást ezen a héten.
A szeptemberben megkezdett eladás december 10-én egy 10 hónapos emelkedő csatornát nyitott meg, új ellenállást hozva létre 260 és 263 dollár között. Az index a szerda zárócsengőjén a 2016 és 2018 közötti 0, 382 Fibonacci retracement-en lépett fel, és így egy bullish állomány esélye 250 dollár körül emelkedik (2500 a határidős szerződésnél). A törött csatorna támogatását elérő visszafordulás rövid eladási lehetőséget kínálhat az agresszív piaci szereplők számára, akiknek a kitettsége 260 dollár felett van.
2016. januári visszajátszás?
Alternatív, de ugyanolyan medve forgatókönyv jelentkezhet az elkövetkező hónapokban. Az árszabályozás 2017 negyedik negyedéve óta felvázolja a fej és a vállak felső részének mintázatát, amelyből hiányzik a jobb váll. Egy kereskedelmi megállapodás vagy hasonlóan pozitív katalizátor elegendő vásárlóerőt generálhat ahhoz, hogy elérje a törött 200 napos EMA-t, amely most már 273 dollárról esik, miközben egy későbbi visszafordítás a fej és a vállak nyakkivágására esne, ezzel kiteljesítve a hosszú távú csúcsot.
A havi sztochasztikus oszcillátor azonban még mindig nem érte el a túlzott eladási szintet egy októberben kezdődött medveciklus során (szürke négyzet). Ez jó jelzést adhat a medve áremelkedésről 2019 első negyedévében, csökkentve a januári effektus vagy a hírek által vezérelt helyreállítási hullám esélyét. A piac viszont úgy viselkedhet, mint 2016 első néhány hetében, amikor az alsó rész vertikális hanyatlás mellett esett vissza, amely január 20-ig folytatódott.
A kereskedőknek figyelniük kell a 235 dollár körüli 50% -os rally-visszatérési szintet az elkövetkező hetekben várhatóan alacsony áron. Ez az árzóna igazodott az 50 hónapos és a 200 hetes EMA-khoz, amelyek mély támogatási szintek, amelyek végül véget vettek a korrekciónak 2016-ig. Az index az elmúlt hét évben nem mozogott a mozgó átlagok alatt, tehát ez egy utolsó védővonal a bántalmazott bikák számára. Fontos szempontból fontos, hogy ne felejtsük el, hogy a 2008. évi támogatási szint lebontása a teljes piaci összeomlást megelőzte, mindössze három hónappal.
Alsó vonal
Az S&P 500 eladta a 2018. februári mélypontot és 15 hónapos mélypontra esett vissza. Ez a Nasdaq 100-at hagyja az utolsó dominóként a 2016-ban kezdődött felfelé mutató trendben. A tech-heavy index szimpatikus megoszlása a piaci volatilitási index (VIX) 50-re teheti fel, miközben elindíthatja a csúcspontú eladási eseményt.
