Mi a finanszírozott állapot?
A finanszírozott állapot összehasonlítja az eszközöket a nyugdíjprogramban szereplő kötelezettségekkel. Ez az adatpont hasznos annak megértésében, hogy hány munkavállalóra vonatkozik valóban a legrosszabb eset, ha a társaság vagy más szervezet kénytelen fizetni összes nyugdíjazási ellátását egyszerre.
Kulcs elvihető
- A finanszírozott státusz a vállalati nyugdíjalap pénzügyi helyzete. A finanszírozott státuszt úgy mérik, hogy kivonják a nyugdíjpénztári kötelezettségeket az eszközökből. Az ideális finanszírozott státusz nem feltétlenül 100% -ban finanszírozott, és ezt minden társaságnak meg kell határoznia.
A finanszírozott állapot megértése
A terv finanszírozott státusának meghatározására szolgáló egyenlet a következő:
Finanszírozott állapot = Tervezett eszközök - Tervezett juttatási kötelezettség (PBO)
A jövőbeni kötelezettségek vagy juttatási kötelezettségek az, amire a terv tartozik a munkavállalóknak a szolgálatért. A terv eszközeit, amelyeket általában egy befektetési csapat kezel, a nyugdíjas juttatások kifizetésére használják. A finanszírozott státusok a teljes finanszírozástól a finanszírozásig terjedhetnek. Sok iparági szakértő egészségesnek tartja az alapot, amelyet legalább 80% -ban finanszíroznak. A vállalatok általában úgy döntenek, hogy nem rendelkeznek nyugdíjalapokkal 100% -ban. Ennek oka az, hogy a kamatlábak emelkedése a finanszírozott státus 100% fölé emelkedik. Nagyon nehéz a pénzt legálisan kijutni a nyugdíjalapból, tehát más célokra felhasználható pénz alapvetően csapdába esik, ami az elemzőket és a részvényeseket elégedetlenné teszi.
Az elemző a nyugdíjra vonatkozó lábjegyzetben szereplő számadatok alapján kiszámíthatja a társaság finanszírozott helyzetét. Ez szerepel a vállalat pénzügyi kimutatásaiban. Egyesek azt javasolták, hogy a társaságok nyugdíjhiányukat vagy többleteiket a mérlegbe helyezzék, nem pedig a lábjegyzetekben. A nyugdíjalapok, valamint az egyéb nyugdíjjárulék-kötelezettségek, például az egészségügyi tervek finanszírozott státusának a mérlegbe történő áthelyezése arra kényszerítheti számos társaságot, hogy elismerje ezt a potenciálisan nagy felelősséget.
Támogatott státusz és nyugdíjterv típusok
A nyugdíjalapok két fő típusa létezik: egy meghatározott juttatási program (DB) és egy meghatározott járulékalapú program (DC). Az Investment Company Institute adatai szerint 2019. március 31-ig az amerikai vállalati DB eszközök összesen 3, 2 trillió dollárt tettek ki. Ugyanakkor az amerikai vállalati DC terv eszközei összesen 8, 2 trillió dollárt tettek ki. A vállalatok egyre inkább zárják le a nyugdíjterveket az új alkalmazottak számára, vagy megszüntetik őket, és áthelyezik az alkalmazottakat a DC tervekbe.
A DB tervben a munkáltató garantálja, hogy a munkavállaló nyugdíjazásakor meghatározott összegű ellátást kap, függetlenül az alapul szolgáló befektetési pool teljesítményétől. A munkáltató felelős a nyugdíjasba fizetett nyugdíjak meghatározott áramlásáért (a dollár összegét egy képlet határozza meg, általában a jövedelem és a szolgálati évek alapján).
A DC-tervben a munkáltató külön-külön járulékokat fizet a munkavállalóért, általában eltérő mértékben egyeztetve a munkavállalói járulékokat. A végső haszon, amelyet az alkalmazott kap, a terv befektetési teljesítményétől függ. A DC-terv olcsóbb egy társaság számára, mint a hagyományos nyugdíj, mivel a társaság a horgon áll, bármi, amit az alap nem tud létrehozni.
A legismertebb meghatározott járulékalapú program a 401 (k) és ennek a nonprofit munkavállalóknak megfelelő értéke, a 403 (b). Az iparági szakértők azt jósolják, hogy a legtöbb DC-tervvel rendelkező amerikaiak azon a lépésben vannak, hogy sajnálatos módon felkészültek a nyugdíjra.
