Mi a négy százalékos szabály?
A 4% -os szabály egy hüvelykujjszabály, amelyet annak meghatározására használnak, hogy mennyi nyugdíjasnak vonja vissza a nyugdíjazási számlát évente. Ez a szabály arra törekszik, hogy folyamatos jövedelem-áramlást biztosítson a nyugdíjasok számára, miközben fenntartja a számlaegyenleget is, amely a jövedelmet a nyugdíjba vonulás során tartja fenn. A szakértők biztonságosnak tartják a 4% -os visszavonási arányt, mivel a kivonások elsősorban kamatokból és osztalékokból állnak.
Miért nem működik a 4% -os szabály a nyugdíjasoknál?
Kulcs elvihető
- A 4% -os szabály kimondja, hogy a kényelmes élet érdekében nyugdíjba vonulásakor minden évben vonja vissza portfóliójának 4% -át. Ezt a 50 éves időszakra vonatkozó részvény- és kötvényhozamok történelmi adatainak felhasználásával hozták létre.
A négy százalékos szabály megértése
A 4% -os szabály segít a pénzügyi tervezőknek és a nyugdíjasoknak meghatározni a portfólió kivonási arányát. A várható élettartam fontos szerepet játszik annak meghatározásában, hogy ez az arány fenntartható-e, mivel a tovább élõ nyugdíjasoknak hosszabb élettartamra van szükségük portfóliójukhoz, és az orvosi költségek és egyéb költségek növekedhetnek a nyugdíjasok életkorának növekedésével.
A négy százalékos szabály eredete
A 4% -os szabályt az 1926 és 1976 közötti 50 éves időszakra vonatkozó részvény- és kötvényhozamokra vonatkozó történelmi adatok felhasználásával hozták létre. Az 1990-es évek eleje előtt a szakértők általában úgy vélték, hogy az 5% a nyugdíjasok számára évente vonható vissza. A szkeptikusan, hogy ez az összeg elegendő-e, William Bengen pénzügyi tanácsadó az 1994-es történeti hozamok kimerítő tanulmányát készítette, nagy hangsúlyt fektetve az 1930-as és az 1970-es évek súlyos piaci visszaeséseire. Bengen arra a következtetésre jutott, hogy még a tarthatatlan piacok idején sem létezik olyan történelmi eset, amikor egy négy százalékos éves visszavonás kimerítette volna a nyugdíjazási portfóliót kevesebb mint 33 év alatt.
Az infláció elszámolása
Míg néhány olyan nyugdíjas, aki betartja a 4% -os szabályt, tartja állandóan kivonási rátáját, a szabály lehetővé teszi a nyugdíjasok számára, hogy növeljék az arányt, hogy lépést tartsanak az inflációval. Az inflációhoz történő kiigazítás lehetséges módjai között szerepel egy éves, 2% -os átalánynövekedés megállapítása, amely a Szövetségi Központi cél inflációs rátája, vagy a kivonások kiigazítása a tényleges inflációs ráták alapján. Az előbbi módszer folyamatos és kiszámítható növekedést biztosít, míg az utóbbi módszer hatékonyabban illeszti a jövedelmet a megélhetési költségek változásaihoz.
Mikor kerülje el a négy százalékos szabályt
Számos eset fordul elő, hogy a 4% -os szabály nem működik egy nyugdíjas esetében. Az a személy, akinek a portfóliója magasabb kockázatú befektetéseket tartalmaz, mint a tipikus index alapok és kötvények, konzervatívabbnak kell lennie a pénzfelvételkor, különösen a nyugdíjazás korai éveiben. A súlyos vagy elhúzódó piaci visszaesés sokkal gyorsabban képes lerontani a magas kockázatú befektetési eszköz értékét, mint egy tipikus nyugdíjazási portfólió.
Ezenkívül a 4% -os szabály csak akkor működik, ha egy nyugdíjas továbbra is hűséges ahhoz, évről évre. Az egyéves szabály megsértése, ha egy jelentős beszerzésre szétterül, súlyos következményekkel járhat az út mentén, mivel ez csökkenti a tőkeösszeget, ami közvetlenül befolyásolja az összetett kamatot, amely a nyugdíjasnak a fenntarthatóság szempontjából függ.
A négy százalékos szabály és a gazdasági válság
Valójában a 4% -os szabály kissé a konzervatív oldalon lehet. Michael Kitces, a befektetési tervező szerint azt fejlesztették ki, hogy figyelembe vegyék a legrosszabb gazdasági helyzeteket, mint például 1929-et, és jól tartotta magát azok számára, akik a két legutóbbi pénzügyi válság idején vonultak vissza. "A 2000-es nyugdíjas pusztán" összhangban áll "az 1929-es nyugdíjasokkal, és jobban teljesít, mint a többiek. És a 2008-as nyugdíjas - még akkor is, ha a globális pénzügyi válsággal kezdődött a kapunál - sokkal jobban teljesít, mint ezeknek a történelem forgatókönyvek!” Kitces rámutat. "Más szóval, bár a technológiai összeomlás és különösen a globális pénzügyi válság félelmetes volt, még mindig nem voltak olyan forgatókönyvek, amelyek egyértelműen végzetes döntést jelentenek a 4% -os szabály számára."
Ez természetesen nem indok arra, hogy túlmenjen. A biztonság kulcsfontosságú eleme a nyugdíjasoknak, még akkor is, ha azt követve a nyugodtabb gazdasági időkben nyugdíjasok számára hatalmas pénzösszeg maradhat fenn ”, jegyzi meg Kitces, hozzáfűzve, hogy„ általában a 4% -os elvonási arány valóban meglehetősen szerény a kiegyensúlyozott (60/40) portfólió közel 8% -os hosszú távú történelmi átlagos hozamához!"
