A piac az év végén mozog
A Mikulás rally-nak nevezett jelenségre vonatkozó adatok arra engednek következtetni, hogy az éves piaci anomáliát nyereségesen lehet kihasználni. Ennek végrehajtásához azonban a hatékony végrehajtáshoz szabályok szükségesek. A hatnapos szakasz kereskedelmére vonatkozó hasznos szabályok megállapítása érdekében (négy nappal az év vége előtt és két nappal azután) érdemes megérteni néhány dolgot arról, hogy a piac általában viselkedik ebben az évszakban, összehasonlítva a többi egyéb időszak.
Az alábbi ábra az S&P 500 szezonális áttekintése. Az ilyen típusú diagram átlagolja az árfolyam-műveletet egy adott időszakban (ebben az esetben 20 évben), és megmutatja, hogy az index hogyan teljesített az év bármely pontján. Ez a diagram azt mutatja, hogy az év utolsó heteiben általában pozitív változások történnek. Vegye figyelembe, hogy a következő év heteiben a készletek január közepén csökkennek.
Azok az emberek, akik szeretnék megtervezni befektetési stratégiájukat, és hosszabb ideig elfelejtik őket, fel fogják ismerni, hogy ezen időszak alatt esetleg el kell viselniük egy kicsit a negatív ingadozást. De a rövidebb távra összpontosító kereskedők felismerik, hogy szabályokra van szükség a nyereségszerzésre.
Piaci teljesítmény az elmúlt években
A csütörtökön a Chart Advisor kiadása kifejtette, hogy a piac az elmúlt 26 évben a részvények korszerű ETF-korszakában az idő 65% -át zárta (a State Street S&P 500 indexkövető ETF (SPY) kezdete óta eltelt idő. Ez azt jelenti, hogy kilenc év volt az, amikor a piac egy csomó szenet hagyott a befektetők számára ahelyett, hogy a Mikulás összejövetelét hozná.
Az alábbi ábra összehasonlítja a kilenc év lefelé irányuló lépéseit. Ez kicsi a mintában, ezért fontos megjegyezni, hogy ezek az esetek nem reprezentatívak teljes mértékben azokban, amelyek hatnapos kereskedés során megtörténhetnek. Vegye figyelembe, hogy az adott évre jellemző változás körülbelül 3, 5% az említett hat nap alatt, az elmúlt három évtized bármelyik hatnapos szakaszának legnagyobb eltérése 27% -ot meghaladó csökkenést mutatott. Ez nem az a fajta lehívás, amelyet a legtöbb befektető élvezne.
A Mikulás Rally kereskedelmének szabályai
Ennek a hat napnak a katasztrófás veszteségek elkerülésére szolgáló egyszerű módszer a stop loss egyszerű használata. A 6% -os veszteség megőrizte volna a piaci befektetőket mind a kilenc negatív év során, és lehetőséget biztosított számukra, hogy a részvények visszatérjenek. Az 5% -os megállás azonban valószínűleg optimálisabb. (Szégyentelen teaser: okok miatt érdemes figyelni a következő Chart Advisor kiadásra.)
Az alábbi ábra egyszerűsített folyamatábrát mutat be a Mikulás-rally kereskedelmének legjobb szabályaira. A szabályok valójában elég egyszerűek. Először vásárolja meg az S&P 500 indexet ETF vagy befektetési alap segítségével karácsony után. Másodszor állítson be egy 5% -os veszteség-elrendelési rendet, vagy mentális megjegyzés, hogy bezárja a pozíciót, ha egy héten 5% -ot esik. Harmadszor, ha a kereskedelem az új év második napján pozitív, vegye figyelembe a nyereséget. Végül, ha a kereskedelem nem esett 5% -kal, de még nem látott profitot, akkor tedd be, mivel nagy esély van arra, hogy január vége előtt jön létre a profitszerzési lehetőség.
Alsó vonal
Az egyik dolog a Mikulás rally megfigyelése, de valójában a jelenség jövedelmező kereskedelme a másik. Ehhez egy hasznos szabályrendszer magában foglalja a stop-loss szint mérlegelését és a terv kidolgozását, hogy mit tegyünk, ha a kereskedelem sem jövedelmező, sem pedig a hat nap végén nem áll le.
