Azok számára, akik újak a befektetési játékban, sok rejtély rejlik körül a tőzsdén forgalmazott alapok (ETF). Noha igaz, hogy veszélyes lehet olyan termékekbe befektetni, amelyeket nem teljesen ért meg, az ETF valóban nagyon biztonságos befektetés lehet, ha helyesen használják. Mint minden befektetési termék, vannak olyan ETF-ek, amelyek kockázatosabbak, mint mások, ezért fontos megérteni, mely alapok biztosítják a biztonságos, stabil hozamot, és amelyek költségeihez vehetik a fészektojását.
ETF: Az alapok
Azoknak a befektetőknek, akik nem ismerik az ETF-eket, egy kis alapszabály megfelelő. Az ETF-ek nagyjából hasonlítanak a befektetési alapokhoz, de néhány figyelemreméltó különbséggel. A befektetési alapokhoz hasonlóan az ETF-ek sokféle értékpapírba fektetnek be, és automatikus diverzifikációt biztosítanak a részvényesek számára. Az egyes részvények részvényeinek vásárlása helyett a befektetők az ETF részvényeit vásárolják, és teljes értékük megfelelő részére jogosultak.
A befektetési alapoktól eltérően azonban az ETF-ekkel a nyílt piacon, mint részvényekkel és kötvényekkel kereskednek. Míg a befektetési alapok részvényesei kizárólag közvetlenül az alapval vásárolhatnak be részvényeket, az ETF részvényesei bármikor, saját belátásuk szerint vásárolhatnak és adhatnak el egy ETF részvényeit.
Az ETF-ek népszerű befektetések, mivel viszonylag olcsók és könnyen megvásárolhatók és eladhatók. Ezen felül kevesebb díjat fizetnek, mint más típusú befektetések, magas szintű átláthatóságot biztosítanak és adóhatékonyabbak, mint a hasonló befektetési alapok.
Biztonságos fogadás: Indexelt alapok
A legtöbb ETF valójában meglehetősen biztonságos, mivel a többség indexált alapok. Az indexált ETF egyszerűen olyan alap, amely pontosan ugyanolyan értékpapírokba fektet be, mint egy adott index, mint például az S&P 500, és megkísérel egyeztetni az index hozamait évente. Míg az összes befektetés kockázatot hordoz, és az indexált alapok a teljes volatilitásnak vannak kitéve - vagyis ha az index elveszíti az értéket, az alap követi ezt a példát -, a tőzsde általános tendenciája bullish. Az idő múlásával az indexek valószínűleg értékeket szereznek, tehát az azokat követő ETF-ek szintén megvannak.
Mivel az indexált ETF-ek nyomon követik az egyes indexeket, csak akkor vásárolnak és adnak el részvényeket, amikor az alapul szolgáló indexek hozzáadják vagy eltávolítják azokat. Ez kiküszöböli annak szükségességét, hogy egy alapkezelő kutatás, elemzés vagy intuíció alapján válasszon és válasszon értékpapírokat. Például a befektetési alapok kiválasztásakor a befektetőknek jelentős erőfeszítéseket kell fordítaniuk az alapkezelő és a hozamtörténet kutatására az alap megfelelő kezelésének biztosítása érdekében. Ez nem kérdés az indexált ETF-ekkel kapcsolatban; A befektetők egyszerűen kiválaszthatnak egy olyan indexet, amely szerintük jó lesz a következő évben.
Komoly játék: tőkeáttételes alapok
Noha az ETF-ek többsége indexált, új típusú befektetés jött létre, amely sokkal kockázatosabb. A tőkeáttételes ETF-ek nyomon követik az indexeket, de ahelyett, hogy egyszerűen befektetnének az indexált eszközökbe és hagynák, hogy a piac működjön, ezek az alapok nagy összegű adósságot használnak fel, mivel nagyobb hozamot próbálnak elérni, mint maguk az indexek. Az adósságnak a nyereség nagyságának növelésére történő felhasználását tőkeáttételnek nevezik, és ezeknek a termékeknek a nevét adják.
Alapvetően a tőkeáttételes ETF-ek kölcsönöznek egy adott összeget, általában a részvényesi befektetésekből származó részvényalapok százalékával megegyező összeget, és ezt használják befektetéseik összegének növelésére. Általában ezeket az alapokat "2X", "3X" vagy "Ultra" alapoknak nevezik. Amint a nevek azt sugallják, ezeknek az alapoknak az a célja, hogy napi többszörös generálják az index hozamait. Ha egy index 10% -ot növekszik, akkor a 2X ETF 20% -ot növekszik. Noha ez nagyszerűnek tűnik, a tőkeáttételes ETF értéke rendkívül ingatag lehet, mivel folyamatosan változik, amikor a mögöttes index értéke változik. Ha az index merülést mutat, az alap értéke komoly verést vonhat maga után.
Tegyük fel, hogy 1000 dollárt fektet be egy 3X ETF-be, és az alapul szolgáló index 5% -kal növekszik az első napon. A részvények 15% -kal növekednek, az érték 1150 dollárra növekszik. Ha azonban az index másnap 5% -ot veszít, akkor részvényei elveszítik az új érték 15% -át, vagyis 172, 50 USD-t, és részvényeinek értékét 977, 50 USD-ra csökkenti.
Ha az alapul szolgáló indexek folyamatosan növekednek minden nap, ezek az ETF-ek hatalmas pénztermelők lehetnek. A piac azonban ritkán ilyen kedves, így a tőkeáttételes ETF-ek a piacon a kockázatosabb befektetések egy részévé válnak.
