A megterhelt értékpapírok olyan értékpapírok, amelyek egy jogalany tulajdonában vannak, de egy másik személy jogi követeléssel rendelkezik.
Ha a gazdálkodó egység egy másik személytől kölcsönz, akkor a hitelező biztosítékként veheti fel a hitelfelvevő tulajdonában lévő értékpapírokkal szemben fennálló jogi követelést, ha a hitelfelvevő nem teljesíti kötelezettségét. Az értékpapírok tulajdonosa továbbra is rendelkezik tulajdonjogokkal az értékpapírokhoz, de a követelés vagy zálogjog nyilvántartásban marad. Az értékpapírok eladása esetén a velük szemben fennálló jogi követeléssel rendelkező félnek meg kell adni az első lehetőséget a visszafizetésre. Bizonyos esetekben a megterhelt értékpapírokat nem lehet eladni, amíg az értékpapírok tulajdonosának fennálló tartozásait nem fizetik ki a hitelezőnek, aki az értékpapírokkal szemben követeléssel rendelkezik.
A megterhelt értékpapírok lebontása
Csakúgy, mint egy ház jelzálog fedezetéül lehet felhasználni, az értékpapírok fedezetként is felhasználhatók kölcsönfelvételre. Noha a jogcím nem váltja át a tulajdonosokat, az eszköz zálogjogának mértéke korlátozza, hogy a tulajdonos mit tehet az eszközzel vagy az eszköz eladásából származó bevételt.
Példa megterhelt értékpapírokra
Például, ha Joe az ABC részvényeinek birtokában van, és pénzt akar kölcsönt igénybe venni ezekkel a részvényekkel fedezetként, akkor ezeket a részvényeket megterheltnek tekintik. A hitelező feltételeitől függően előfordulhat, hogy Joe nem tudja eladni a részvényeket, amíg a kölcsönt vissza nem fizetik. Vagy ha megteszi a bevételt, előbb vissza kell fizetnie a kölcsönt, mielőtt Joe felhasználja őket valami másra. Ha Joe nem teljesíti a kölcsönt, a hitelező jogalany birtokba veheti az ABC részvényeit annak érdekében, hogy kompenzálja Joe hitelének visszafizetését. Ellentétben kell lennie a "nem terhelt" értékpapírokkal.
