Egyes befektetési alapok kamatot fizetnek, bár ez az alapok portfóliójában tartott eszközök típusától függ. Pontosabban, a kötvényalapok, a pénzpiaci alapok és a kiegyensúlyozott alapok kamatot fizetnek azon kamatszelvényes adósságpapírok miatt, amelyekbe az ilyen típusú alapok befektetnek.
Hogyan osztják el a befektetési alapok a jövedelmet?
A befektetési alapok tőkenyereség-felosztás vagy osztalék-felosztás útján osztják el a bevételeket a részvényesek között. Az alap eszközeivel szerzett kamatot osztalékfizetésként fizetik ki.
A jövedelemadó fizetésének elkerülése érdekében a befektetési alapoknak minden nettó jövedelmet évente legalább egyszer át kell adniuk a részvényeseknek. Ha azonban az alap portfóliójában szereplő eszközök gyakrabban fizetnek kamatot, például havonta vagy negyedévente, akkor az alap valószínűleg osztalékot fizet, amely megegyezik az eszközének fizetési ütemtervével.
Kamatot fizető befektetési alapok típusai
Kötvényalapok
A kötvényalapok, amint a neve is sugallja, vállalati vagy állam által kibocsátott adósságokba fektetnek be. Noha nem minden kötvény évente fizeti a kamatot, ám túlnyomó többsége ezt fizeti.
A kötvényalap által fizetett kamat a portfóliójában lévő kötvények által generált kamatfizetések közvetlen eredménye. Hacsak az alap nem tartalmaz nullkuponos kötvényeket, a portfólió minden egyes értékpapírja évente meghatározott összeget fizeti, az úgynevezett szelvényrátát, amelyet az alapba történő befektetéseik szerint továbbadnak a részvényeseknek.
Pénzpiaci alapok
A pénzpiaci alapok vállalati vagy államadósságba is befektetnek, de csak nagyon rövid lejáratú kibocsátásokba, amelyek kevesebb mint egy éve járnak le. Az ilyen típusú befektetési alapokat általában a legstabilabb alapoknak tekintik, mivel elsősorban államkötvényekbe és kötvényekbe, vagy nagyon magas besorolású vállalati adósságokba fektetnek be, legfeljebb három hónapos lejárati idővel.
A kötvényekhez hasonlóan az ilyen típusú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok éves kamatot fizetnek, amelyet osztalékfizetésként adnak át a részvényeseknek.
Kamatozó, kiegyensúlyozott alap
A kiegyensúlyozott alap egyszerűen olyan befektetési alap, amely hitelviszonyt megtestesítő és részvény értékpapírokat is magában foglal. Ezek az alapok általában osztalékfizetéseket hajtanak végre mind az adósságinstrumentumok kamataiból, mind a tőzsdei befektetésekből származó osztalékfizetésekből.
A kötvény- és pénzpiaci alapokhoz hasonlóan a kiegyensúlyozott alapok általában évente kamatot fizetnek. Ha azonban az alap egyik célja a részvényesek adókötelezettségének minimalizálása, az alapkezelő dönthet úgy, hogy elkerüli a kamatozó adósságot vagy az osztalékfizető készleteket.
