A globalizáció ebben a korában sok pénzügyi intézmény túlélésének és sikerének kulcsa a stratégiai partnerségek ápolása, amelyek lehetővé teszik számukra versenyképességüket és változatos szolgáltatásokat kínálnak a fogyasztók számára. A fúziók, akvizíciók és diverzifikáció akadályainak és hatásainak vizsgálatakor a pénzügyi szolgáltatási ágazatban fontos figyelembe venni az iparágban a túlélés kulcsait:
- Az egyéni ügyfelek igényeinek és elvárásainak megértéseAz ügyfelek igényeinek és elvárásainak kielégítésére szabott ügyfélszolgálat nyújtása
2008-ban a pénzügyi szolgáltatási ágazatban nagyon magas volt az egyesülések és felvásárlások (M&A) aránya. Vessen egy pillantást néhány szabályozási történelemre, amely hozzájárult a pénzügyi szolgáltatások tájának változásaihoz, és mit jelent ez az új táj számára a befektetőknek, akiknek most át kell menniük.
A diverzifikációt a dereguláció ösztönzi Mivel a nagy, nemzetközi fúziók általában az egész hazai ipar szerkezetét befolyásolják, a nemzeti kormányok gyakran megalkotnak és hajtanak végre olyan megelőzési politikákat, amelyek célja a cégek közötti belső verseny csökkentése. Az 1980-as évek elejétől a letétkezelő intézmények 1980. évi deregulációs és monetáris ellenőrzési törvényéről és a Garn-St. Az 1982. évi Germaine letétkezelő törvényt elfogadták.
Annak biztosításával, hogy a Federal Reserve nagyobb ellenőrzést gyakoroljon a tagsággal nem rendelkező bankok felett, ez a két törvény lehetővé teszi a bankok egyesülését és takarékosságát az intézmények (hitelszövetkezetek, megtakarítások és kölcsönök, valamint kölcsönös takarékpénztárak) számára, hogy ellenőrizhető betéteket kínálhassanak. Ezek a változások katalizátoraivá váltak az USA pénzügyi szolgáltatási piacainak drasztikus átalakulása 2008-ban, valamint felújított szereplők, valamint új szereplők és szolgáltatási csatornák megjelenése.
Majdnem egy évtizeddel később a második banki irányelv 1993-as végrehajtása felszabadította az Európai Unió országainak piacát. 1994-ben az európai biztosítási piacok hasonló változásokon mentek keresztül az 1994. évi harmadik generációs biztosítási irányelv eredményeként. Ez a két irányelv heves versenyszabályozásba helyezte az Egyesült Államok és Európa pénzügyi szolgáltató iparágait, és erõteljes globális keresztet hozott létre az ügyfelek biztosítása érdekében. korábban elérhetetlen vagy érinthetetlen volt.
Az üzleti egységek azon képessége, hogy az internetet pénzügyi szolgáltatások nyújtása érdekében fejlesszék az ügyfeleknek, a termékközpontú és földrajzi diverzifikációt is befolyásolta a pénzügyi szolgáltatások terén.
Going Global
Az ázsiai piacok 1996-ban csatlakoztak a bővítési mozgalomhoz, amikor a "Big Bang" pénzügyi reformok deregulációt hoztak Japánban. Az ország viszonylag messzemenő pénzügyi rendszerei versenyképessé váltak egyre bővülő és gyorsan változó globális környezetben. 1999-re a Japán és más országok közötti devizaügyletekre vonatkozó fennmaradó korlátozásokat szinte minden eltörölték. (A japán háttérről lásd: Az Elveszett Évtized: Japán tanulságai a japán ingatlanválságból és összeomlásokból: Az ázsiai válság .)
Az ázsiai pénzügyi piacon bekövetkezett változásokat követően az Egyesült Államok tovább folytatta a dereguláció több további szakaszát, befejezve az 1999. évi Gramm-Leach-Bliley törvényt. Ez a törvény lehetővé tette a főbb pénzügyi szereplők konszolidációját, ami az USA-ban lakóhelyű pénzügyi Az M&A tranzakciókban részt vevő szolgáltató társaságok összesen 221 milliárd dollárra terjedtek ki 2000-ben. Joseph Teplitz, Gary Apanaschik és Elizabeth Harper Briglia által a Bank Accounting & Finance 2001-es tanulmánya szerint ilyen nagyságrendű bővítés a kereskedelem liberalizációjával, a bankok privatizációjával a feltörekvő országok és a technológiai fejlődés meglehetősen általános tendencia. (További betekintésért olvassa el az Állami Gazdaság: Állami és Privát részeket .)
A dereguláció azonnali hatása a fokozott verseny, a piac hatékonysága és a fokozott fogyasztói választás volt. A dereguláció példátlan változásokat váltott ki, amelyek révén az ügyfelek passzív fogyasztóktól erőteljes és kifinomult szereplőkké változtak. A tanulmányok arra utalnak, hogy a kiegészítő, változatos szabályozási erőfeszítések tovább bonyolítják a pénzügyi intézmények működését és irányítását azáltal, hogy növelik a bürokrácia és a szabályozások számát. (Ha többet szeretne megtudni a témáról, lásd: Szabad piacok: Mi a költség? )
Ezzel egyidejűleg az internet technológiai forradalma megváltoztatta a pénzügyi szolgáltatási ágazat jellegét, terjedelmét és versenyhelyzetét. A deregulációt követően az új valóság mindegyik pénzügyi intézmény alapvetően a saját piacán működik, és szűkebb szolgáltatásokkal célozza meg a közönséget, kielégítve az ügyfélszegmensek egyedi keverékének igényeit. Ez a dereguláció arra kényszerítette a pénzügyi intézményeket, hogy prioritássá tegyék céljaikat, azáltal, hogy a fókuszt a kamatmeghatározás és a tranzakciók feldolgozása helyett az ügyfélközpontúbbá válják.
A pénzügyi partnerségek kihívásai és hátrányai 1998 óta a gazdag nemzetek és az Egyesült Államok pénzügyi szolgáltató iparának gyors földrajzi kiterjedése tapasztalható; a korábban helyi pénzügyi intézmények által kiszolgált ügyfelek most globális szinten vannak megcélozva. Ezen túlmenően, Alen Berger és Robert DeYoung „Technológiai haladás és a bankipar földrajzi kiterjesztése” című cikkükben ( Money, Credit and Banking , 2006. szeptember), 1985 és 1998 között, a fő bank és a fő bank közötti átlagos távolság leányvállalatai az amerikai multibank holding társaságokon belül több mint 50% -kal, 123, 4 mérföldről 188, 9 mérföldre növekedtek. Ez azt jelzi, hogy a bankok fokozott képessége nagyobb távolságra nyújtani kisvállalkozási hiteleket lehetővé tette számukra, hogy kevesebb méretgazdaságosságot szenvedjenek és növeljék a termelékenységet. (További információkért nézd meg a versenyképesség előnyeinek számát .)
A dereguláció szintén a fő tényező e földrajzi diverzifikáció mögött, és az 1980-as évek elejétől kezdve a politikai változások sorozata az államközi és az államközi banki korlátozások fokozatos csökkentését valósította meg.
Az Európai Unióban a hasonló politikai változások lehetővé tették a bankszervezeteknek és egyes egyéb pénzügyi intézményeknek, hogy kiterjesszék működésüket az összes tagországban. Amerika Latin-Amerikában, Kelet-Európa és a világ más részeinek átmeneti gazdaságai szintén csökkentek vagy megszűntek. korlátozza a külföldi belépést, lehetővé téve ezzel a más országokban székhellyel rendelkező multinacionális pénzügyi intézmények számára, hogy jelentős piaci részesedést szerezzenek.
Tranzakciók határok nélkül, határok A kommunikáció és az információtechnológia legutóbbi innovációi eredményeként csökkent a méretbeli megbetegedések, amelyek a földrajzi terjeszkedést fontolóra vevő pénzügyi intézmények üzleti költségeivel járnak. Az ATM-hálózatok és a banki weboldalak lehetővé tették az intézmények és ügyfeleik közötti hatékony, hosszú távú interakciókat, és a fogyasztók annyira függővé váltak, hogy új képességükkel folyamatosan végeznek határok nélküli pénzügyi tranzakciókat, hogy a vállalkozások elveszítik minden versenyképességüket, ha nem kapcsolódnak technológiailag egymáshoz..
A pénzügyi szolgáltató vállalkozások földrajzi diverzifikációjának további hajtóereje a vállalati kombinációs stratégiák - például fúziók, felvásárlások, stratégiai szövetségek és outsourcing - elterjedése. Az ilyen konszolidációs stratégiák javíthatják az iparág hatékonyságát, eredményeként M&A, önkéntes kilépés vagy a gyengén teljesítő cégek kényszerű kivonása.
A konszolidációs stratégiák tovább felhatalmazzák a cégeket, hogy kihasználják a méretgazdaságosságot, és összpontosítsanak az egységgyártási költségek csökkentésére. A cégek gyakran nyilvánosan kijelentik, hogy egyesüléseiket a bevétel növekedésének, a termékbázis növelésének, valamint a részvényesi érték növelésének vágya motiválja a személyzet konszolidációja, az általános költségek csökkentése és a szélesebb termékkínálat révén. Az ilyen stratégiai kombinációk fő oka és értéke azonban gyakran a belső költségek csökkentésével és a megnövekedett termelékenységgel kapcsolatos. (További részletek: Nézze meg, mit jelent a méretgazdaságosság? )
A pénzügyi szolgáltatások ágazatában a földrajzi kiterjesztés eszközeként alkalmazott fő stratégiák előnyeiről és hátrányairól szóló kedvezőtlen tényeket 2008-ban elrejtette az M&A rendkívül magas aránya, például a Nemzeti Bank és a Bank of America között (NYSE: BAC)., Travellers Group és Citicorp (NYSE: C), JP Morgan Chase (NYSE: JPM) és a Bank One. Dilemmájuk egy olyan egyensúly megteremtése volt, amely maximalizálja az általános nyereséget.
Következtetés A hazai és nemzetközi földrajzi diverzifikáció és terjeszkedésnek a pénzügyi szolgáltatási ágazatra gyakorolt hatására, előnyeire és hátrányaira vonatkozó következtetés az a tény, hogy a globalizációval sok pénzügyi szolgáltató cég túlélése és sikere abban rejlik, hogy megismerjük és kielégítsük az igényeket, kívánságokat és elvárásokat. ügyfeleik.
A pénzügyi vállalkozások számára a kibővített globális piacokon történő sikeres működés legfontosabb és folyamatosan megjelenő tényezője az, hogy képesek hatékonyan kiszolgálni az igényes, nagyon kifinomult, jobban képzett, erősebb fogyasztókat, akik függnek a technológia egyszerűségétől és sebességétől. A pénzügyi cégek, amelyek nem veszik észre az ügyfél-orientáció fontosságát, pazarolják erőforrásaikat, és végül elvesznek. Azok a vállalkozások, amelyek nem ismerik fel a fogyasztóközpontú átalakulások hatásait, küzdenek annak érdekében, hogy túléljenek vagy megszűnjenek egy újonnan kovácsolt globális pénzügyi szolgáltató közösségben, amelyet örökre megváltoztattak a dereguláció. (Ha többet szeretne tudni erről az iparágról, olvassa el a Banki Evolúciót .)
