A TO. Ütemterv meghatározása
A TO ütemterv az értékpapír- és tőzsdei bizottságnál (SEC) történő benyújtás, amelyet az 1934-es értékpapír-tőzsdei törvény alapján olyan ajánlattevőtől kell megtenni, amely több mint 5% -os tulajdonosi részesedést jelentene a társaság értékpapírjainak egy osztályában. Az ajánlattételi nyilatkozatot a Tőzsde törvény 14. cikke d) pontjának 1. alpontja vagy 13. § e) pontjának 1. alpontja szabályozza.
SZÜKSÉGES LEJÁTSZÁS Ütemezés
A pályázati felhívás egy nyilvános ajánlat, amely a társaság részvényeinek egy részét vagy egészét megvásárolja a meglévő részvényesektől, vagy maga a társaság, vagy egy érdekelt külső fél. Ezeket az árakat általában a részvény aktuális árához képest prémiummal teszik meg, és meghatározott határidővel rendelkeznek. Minden olyan szervezetnek, amely prospektív módon megszerezné a nyilvántartásba vett nyilvános társaság értékpapírjainak több mint 5% -át, be kell nyújtania a TO listát a SEC-hez.
13 tételre van szükség, amelyeket a dokumentáció benyújtójának meg kell adnia a pályázati nyilatkozatban. Ők:
- Összefoglaló terméktáblázatTársasági információkA benyújtó személy személyazonossága és előzményei Tranzakciós feltételekKapcsolatok, tranzakciók, tárgyalások és megállapodásokAz ügylet célja és a tervek vagy javaslatokA források összege és egyéb megfontolásokA tárgy tárgyát képező értékpapírok kamataiSzemélyek / eszközök, visszatartott, alkalmazott vagy alkalmazott, kompenzált InformationExhibitsInformation, amelyet a 13E-3
Ütemezés Példa
2018. május 1-jén az AbbVie Inc. közbeszerzési ajánlatot indított törzskészletének legfeljebb 7, 5 milliárd dollár készpénzért történő vásárlására, részvényenkénti áron 99 és 114 dollár között. Ezen a napon a társaság benyújtotta a TO listát a fent felsorolt elemekkel. Az AbbVie a pályázati ajánlatot holland aukcióként strukturálta, amelynek végső ajánlati ára lenne a tartomány legalacsonyabb ára, amely lehetővé tette a társaság számára, hogy 7, 5 milliárd dollárig vásároljon. A pályázati időszakot körülbelül egy hónapra határozták meg. A TO terv tartalmazza az összes szükséges információt a részvényesek számára annak eldöntésére, hogy a részvényeket visszaadják-e az AbbVie-nek.
