Az SPDR Gold Trust (GLD) csendesen felemelkedett az ötéves trendvonal-ellenállásig, 130 dollárra (1 380 dollár a CME Globex határidős szerződésén), sújtotta a szélszeleket egy sólyomosabb Federal Reserve-től, amely várhatóan még három-négy alkalommal növeli a kamatlábakat a 2018. vége. Ez a bullish árművelet egy többéves alapváltási mintát fejez be, egy kitöréssel, amely megerősíti az első jelentős emelkedést 2011 óta.
Az aranyszünet valószínűleg egybeesik az inflációs adatokkal a vártnál gyorsabban növekvő adatokkal, és a Fed kényszeríti felzárkózást. Ez történhet a rettegett stagflációs forgatókönyvben, amelyben a kereskedelmi háborúk lassítják a világgazdasági növekedést, miközben az árucikkek, az ipari és a fogyasztói árak gyorsan növekednek a protekcionista és megtorló politikák következtében. Az arany agresszív vásárlási nyomást is vonzhat, ha az USA Észak-Koreával folytatott tárgyalásai májusban kudarcot vallnak, ami a legvalószínűbb eredmény.
GLD hosszú távú diagram (2004 - 2018)
Az SPDR Gold Trust a negyedik negyedév közepén debütált a 40 dollár közepén, 2004 negyedik negyedévében, ugyanakkor az arany határidős ügyletek 450 dollár közelében kereskedtek. Egy évvel később erőteljes emelkedőn lépett fel, és 2006 májusában 72, 26 dollár fölé emelkedett. A 2007-es sekély visszavonulás egészséges vásárlási érdeklődést váltott ki, és egy olyan felvásárlási hullámot generált, amely 2008 első negyedévében megállt, 100 dollárral és 1000 dollárral a határidős ügyleteknél. A gazdasági összeomlás idején hirtelen esett, a 2007-es kitörés tetejére ugrálva a 60-as dollár felső részén.
Az ezt követő fellendülési hullám 2009 végén elérte a 2008-as csúcsot, megelőzve egy erőteljes kitörést, amely szintén megszüntette a pszichológiai ellenállást, és olyan lendületet adó előrelépést váltott ki, amely 2011 harmadik negyedévében összeomlást eredményezett. minden idők legmagasabb szintje 185, 85 dollár volt, és 148, 27 dollárra eladták, míg a határidős ügyfelek történelmi csúcspontja 1, 111, 60 dollár volt, kevesebb mint 100 ponttal 2000 dollár alatt.
A 2013. évi csökkenő háromszög bontás az alapot olyan hanyatláshoz engedte, amely egy csökkenő csatornát alapozott 2015 decemberére, amikor a GLD 100, 23 dollár mélypontot ért el. A 2016. júliusi visszafordulás 121, 15 dolláron állt le, vegyes fellépéssel azóta tartva a hét hónapos áringadozás határain belül. Eközben a 2013 óta bekövetkezett nagy csúcsok olyan trendvonalat húztak, amelyet háromszor sikertelenül teszteltek, míg 2017. szeptember óta folyamatban van egy negyedik teszt.
GLD rövid távú diagram (2016 - 2018)
A 2016. júliusi emelkedést egy közbenső visszaesés követte, amikor az alap a 0, 786-os Fibonacci rally-visszatérési szintre esés után magasabb mélypontot tett közzé. A lassú mozgású helyreállítási hullám ezután átvette az irányítást, és 2017. szeptemberében negyedik alkalommal érte el a trendvonalak ellenállását. A 2018 márciusának szűk tartományú mintázatát jól befolyásolja az aranyhiba, a hosszú távú ciklusok igazodnak egy bullish konvergenciához, ami jelentős kitörést eredményezhet. a következő negyedévben.
A mérlegfőösszeg (OBV) alacsonyabb volt 2012-ben, és brutális eloszlási szakaszba lépett be, több mint három éve csökken, majd 2016 elején magasabbra fordult. Az ezt követő felhalmozódás egyenesen a csökkenő háromszög által generált mintázat-ellenállással fejeződött be, figyelmeztetve egy hasonló a sors, amikor a határidős ügylet végül 1500 dollár felett kereskedik. A mutató visszatért erre a szintre, és az 1400 dollár feletti áremelkedés hatására ki kellene törnie.
A kitörési szint megegyezik a hosszú távú hanyatlás.382 visszavonásával, a GLD 150 dollár feletti és a határidős kontraktuson 1500 dollár feletti emelkedő célt tűz ki. Ez olyan rallysá alakul, amely jelentős ellenállást ér el a csökkenő háromszög lebontásakor, 153 dollárnál. Jelentős vásárlóerőre lesz szükség ennek az akadálynak a felállításához, ami azt sugallja, hogy a kitörő vásárlók agresszív nyereséget szereznek a rally fejlődésével együtt. (További információ: A volatilitási triggerek visszatérése aranyvásárlásban .)
Alsó vonal
Az SPDR Arany Alap és a CME Globex határidős ügyfelek ötéves alapvonalakat készítettek, amelyek megelőzhetik az első jelentősebb emelkedést 2011 óta. (További olvasmányhoz lásd: 8 ok a saját aranyra .)
