Ha valaha is keresnének a világban a Szent Grál keresésével párhuzamosan fektetõ befektetések, akkor ez képessé teszi a tendenciaváltozások észlelését. Számos módon próbálják a befektetők ezt eltérő fokú sikerrel megtenni, de egy általános trendkövetési eszköz a kétirányú mozgóátlag konvergencia-divergencia (MACD). Ez az eszköz méri a részvény lendületét, és segítséget nyújthat a befektetőknek a piaci hangulat változásainak észlelésében.
Csakúgy, mint a részvényárak, a lendület is trend lesz. A lendületváltozások megelőzik a tőzsdei árfolyamváltozásokat. Ez a cikk célja, hogy segítsen észlelni a lendület és a részvényárfolyam változásait.
A lendület természete
A diagramok lendülete hasonló a fizika lendületéhez; ha dob egy labdát a levegőbe, akkor egyre lassabban és lassabban lép fel, minél magasabbra vetíti. A változó lendület figyelése után az ember meghatározhatja, hogy mikor áll meg a golyó felmászni, megváltoztatja az irányt és leszáll.
Csakúgy, mint a fizikában, a lendületváltozások a készletek árának megváltozása előtt is megtörténnek. Ezek a lendületváltozások könnyen megfigyelhetők a MACD (mack-dee) mutató segítségével.
Mozgatható átlagkonvergencia-eltérés (MACD)
Gerald Appel kifejlesztette a MACD indikátort a lendület felmérésére annak érdekében, hogy megmérje a növekvő és csökkenő távolságot két exponenciális mozgó átlag között (általában a 12 napos és a 26 napos). Ha a két mozgó átlag közötti távolság eltér, akkor a lendület növekszik, míg ha a mozgó átlagok közelednek, akkor a lendület csökken. A két mozgó átlag közötti távolságot ábrázoljuk az úgynevezett MACD vonalban (fekete), az 1. ábra szerint.
A lendület változásának megerősítése érdekében kilenc napos exponenciális mozgóátlagot adunk hozzá jelvonalakként (az 1. ábrán látható piros vonal). A vételi jel akkor fordul elő, amikor a MACD vonal keresztezi a jelvezetéket. Az eladási jel akkor fordul elő, amikor a MACD vonal a jelvezeték alá esik. Ezen jelek optimalizálása érdekében kiderült, hogy a hosszú és 12 napos mozgóátlagok ideálisak a hosszú távú jelekhez, és a hét és a 18 napos mozgó átlagok a rövid távú jelekhez.
A MACD csatornázása
A trendvonalak rajzolásának gyakorlata egy részvénytáblán ugyanolyan régi, mint maga a részvényvásárlás, de valószínűleg nem tudja, hogy trendjeket is felhívhat a mutatókra, például a kétsoros MACD-re. A támogatás és az ellenállás szintjének egyidejű felhívása olyan cselekvési csatornát hoz létre, amely segít megmérni a trend jelenlegi erősségét.
A 2. ábrán egy csatorna létrehozásával mértük az állomány trend erősségét. A csatorna létrehozásához rajzoljon támogatást az aljok összekapcsolásával, és a visszatérő vonalat határozza meg a MACD felső részének csatlakoztatásával.
2008 novemberében, majd 2009 februárjában a MACD alacsonyabb magasságokat hozott létre, míg a részvényárfolyam azonos magasságot hozott létre; ezt divergenciának hívják, és azt mondják a befektetőknek, hogy az állomány lendületet veszít. A befektetők rövid pozíciókat választhatnak, amikor a MACD vonal lepattan az ellenállásról. A rövid pozíció fedezhető, ha a MACD vonal eléri a támogatást a csatorna alján, vagy hosszú távú ügyletek esetén, amikor a csatorna olyan összetört, mint ahogyan 2009. április végén volt.
Ha 2008 júliusában megnéztük a 3. ábrát, akkor valószínűleg észrevettük, hogy a MACD magasabb mélypontra helyezkedett és eltér a részvényárfolyamtól. Ez a jelenség jelzi a lehetséges visszafordítást. Novemberben megerősítették a visszafordítást, amikor a MACD magasabb mélypontot hozott létre, amely a bullish lendület növekedését mutatta.
2009. januárban a részvény vadonatúj csúcsra tette a hosszú távú ellenállást; a MACD azonban kimutatta, hogy a lendület nem erősíti meg az áttörést. A MACD folyamatosan esett, amikor az állomány megpróbált a 80 dollár szint közelében támogatást nyerni. Amikor a részvény megszakította a támogatást, az MACD megszakította támogatási vonalát, megerősítve, hogy a részvény nem fogja megtartani a jelenlegi árszintet, és a befektetőknek eladniuk kell részvényeiket.
Alsó sor
A jelenlegi trend erőssége a MACD csatornázásával mérhető. Spot trend megfordulások a MACD csatorna által mérve, a lendületben mutatkozó eltérések keresésével. Határozza meg a vételi és eladási jeleket a MACD kereszteződésével vagy a csatorna vonalainak lepattanásával. Ezen jelek megvalósításának és felismerésének megtanulása segít a befektetőknek növelni nyereségüket, amikor rövid és középtávú trendeket keresnek.
