Ha egy gazdaság deflációs sokknak vetik alá, a következmények mind pozitív, mind negatív hatást gyakorolhatnak a fogyasztókra és a vállalkozásokra. Nagyon nagy a különbség a dezinfláció és a defláció kifejezések között, amelyeket először átvágunk, mielőtt megismerjük a deflációs sokkok okait és következményeit, és hogy ezek a sokkok miként érinthetik a gazdaságot, a fogyasztókat és a vállalkozásokat.
Minden inflációról
A dezinfláció általában a recesszió időszakában következik be, és az árnövekedés ütemének lelassításával nyilvánul meg; ez a fogyasztói eladások csökkenésének következménye. Ha az inflációs ráta a korábbinál alacsonyabb szintre esik, technikailag ez a különbség az infláció.
A defláció ezzel szemben úgy tekinthető, mint az infláció ellentéte vagy negatív infláció, és akkor fordul elő, amikor az áruk vagy szolgáltatások kínálata gyorsabban növekszik, mint a pénzellátás.
A defláció és annak okai A defláció egyidejű tartós összehúzódásként vagy csökkenésként nyilvánul meg:
- A fogyasztói kosarat tartalmazó áruk és szolgáltatások általános árszínvonala (fogyasztói árindex) Üzleti és fogyasztói hitelek rendelkezésre állása (hitel / hitelezési gyakorlatok) A fogyasztói keresletet a pénzkínálat visszaesése váltotta ki kormányzati kiadásokVállalati befektetési kiadásokInvestációs eszközök
A defláció előfutára vagy előfeltétele lehet egy recessziós időszak (amely gazdasági depresszióvá válhat), amely során vagy túlzottan meghosszabbodik a hitel, vagy hatalmas az adósságvállalás.
A deflációt a következő tényezők bármely kombinációja válthatja ki:
- A pénzkínálat visszaeséseAz áruk vagy szolgáltatások kínálatának növekedése, amely súlyosbítja a helyzetet, és további alacsonyabb árakatAz árukereslet csökkenéseA pénzkereslet növekedése
Vagy a pénz iránti kereslet növekedése, vagy pedig a kínálat csökkenése azt eredményezheti, hogy az emberek több pénzt akarnak, ami magasabb kamatlábat (pénzárat) eredményez. A megemelt kamatlábak csökkent keresletet eredményeznek, mivel a fogyasztók és a vállalkozások csökkentik a hitelfelvételhez szükséges pénzt.
Ha a defláció fokozódik, akkor a gazdaság a deflációs spirálba dobhatja. Ez akkor fordul elő, amikor az árcsökkenés alacsonyabb termelési szintet eredményez, ami viszont alacsonyabb bérekhez vezet, ami a vállalkozások és a fogyasztók alacsonyabb keresletéhez vezet, ami az árak további csökkenéséhez vezet. A gazdaság két olyan ágazata, amely hagyományosan jól el van szigetelve a gazdasági hanyatlattól, az oktatás és az egészségügy, mivel ezek költségei és árai valóban emelkedhetnek, míg a legtöbb áru és szolgáltatás általános árszintje csökken.
Pénzellátás és defláció Vizsgáljuk meg a defláció tényezőit és összetevőit, mindegyikének működését és hogyan befolyásolják a gazdaságot. A pénzellátással, a hitelezéssel és a hitel rendelkezésre állásával kezdjük.
A pénzkínálat az a pénzösszeg, amely egy gazdaságban egy adott időben rendelkezésre áll; magában foglalja a pénznemet és a bankok és más letétkezelő intézmények által kínált különféle betéteket. Noha a pénznek már nincs belső értéke, négy nagyon értékes funkcióval rendelkezik, amelyek megkönnyítik a gazdaság és a társadalom működését: pénzváltó eszközként, elszámolási egységként, értékmegőrzőként és a halasztott fizetés színvonalát szolgálja.
Hitel típusai
A hitel és a hitel meghosszabbítása az adós azon képessége, hogy pénzeszközt érjen el pénzügyi vagy nem pénzügyi jellegű célok elérése érdekében. A hitel kétféle formában jelenik meg, és mindegyik forma eltérően működik és hatással van az adósra.
A hitelek két típusa az önfelszámoló és a nem önmeghatározó hitel. Az önfelszámoló hitel általában kölcsön (tőke) áruk előállításához vagy szolgáltatásnyújtáshoz szükséges kölcsön, és ez meglehetősen rövid vagy köztes időszakra szól. Természete miatt az ilyen hitel felhasználása olyan pénzügyi megtérülést és pénzforgalmat generál, amely lehetővé teszi a hitel visszafizetését és hozzáadott értéket jelent a gazdaság számára. A nem önfelszámoló hitel egy olyan hitel, amelyet fogyasztási cikkek vásárlására (fogyasztásra) használnak; nem kötődik áruk vagy szolgáltatások előállításához, más bevétel- vagy készpénzforrásokra támaszkodik, és hajlandó hosszú ideig a rendszerben maradni, mivel nem generál semmilyen jövedelmet vagy készpénzt saját magának felszámolására. Az ilyen típusú hitelezés és hitelhosszabbítás általában nem eredményes, és a gazdaság értékének helyett jelentős költségeket (beleértve az alternatív költségeket is) jelent, mivel általában megterheli a termelést.
A hitelezés kettős alapelvre épül: a hitelező hajlandósága hitelnyújtásra és pénzeszközök biztosítására a fogyasztók és a vállalkozások számára, valamint a hitelfelvevő azon képessége, hogy a kölcsönt egy adott kamatláb mellett a hitel pontszáma és besorolása alapján visszafizesse a kölcsönt egy adott kamatlábbal (pénz). Mindkét alapelv a hitelezők és a fogyasztók egymásba vetett bizalmán, valamint a pozitív és felfelé mutató termelési tendencián alapszik, amely lehetővé teszi az adósok számára, hogy visszafizessék hitelkötelezettségüket. Amikor ez a felfelé növekvő termelési trend lelassul vagy leáll, akkor a bizalom is megváltozik, ami befolyásolja a hitelezési vágyat és a kölcsönök visszafizetésének képességét.
Az ilyen feltételek a gazdaság minden résztvevőjének figyelmét a növekedésről a megőrzésre és a túlélésre helyezik. Ez azt jelenti, hogy a hitelezők konzervatívabbá és óvatosabbá válnak hitelezési gyakorlataikkal és alkalmazásaikkal kapcsolatban, ami a fogyasztói és üzleti kiadások csökkenéséhez vezet; ez később befolyásolja a termelést, mivel az áruk és szolgáltatások iránti kereslet csökkent. Az üzleti és fogyasztói kiadások csökkenése lefelé nyomást gyakorol az áruk és szolgáltatások áraire, és deflációhoz vezet.
A defláció hatása a gazdaságra
Mi történik valójában a deflációs sokk alatt? Az emberek növelik megtakarításukat és kevesebbet költenek, főleg akkor, ha attól tartanak, hogy elveszítik munkahelyüket vagy más jövedelemforrást. A tőzsdék viharos ingadozásokat tapasztalnak, és csökkenő tendenciát jeleznek, miközben csökkennek a vállalatok felvásárlása, összefonódások és ellenséges felvásárlások. A kormányok egyre szigorúbb szabályozási jogszabályokat vizsgálnak felül vagy hajtanak végre, és végrehajtják a kormányzati szerkezeti változásokat. E magatartás eredményeként a befektetési stratégiák kevésbé kockázatos és konzervatívabb befektetési eszközökre válnak. Ezenkívül a befektetési stratégiák a kézzelfogható befektetéseket (ingatlan, arany / nemesfémek, gyűjthető tárgyak) vagy rövid távú befektetéseket részesítik előnyben, amelyek megőrzik értéküket és stabilabb vásárlóerőt biztosítanak a fogyasztó számára.
Makrogazdasági perspektíva
Makrogazdasági szempontból a deflációt a végtermékek és szolgáltatások iránti kereslet (befektetési és megtakarítási egyensúly) és kínálati (likviditási preferencia és pénzellátás egyensúly) görbék változása, valamint az összesített kereslet (bruttó hazai termék) csökkenése okozza. A monetáris politika befolyásolhatja és megváltoztathatja.
Ha a pénz- és hitelügyletek volumene csökken a rendelkezésre álló áruk és szolgáltatások mennyiségéhez viszonyítva, akkor az egyes pénzegységek relatív értéke emelkedik, és az áruk árai esnek. Valójában ingadozik maga a pénz értéke, és nem az áruk értéke tükröződik azok árában. A defláció árhatásai általában az áruk és a befektetési eszközök esetében egyaránt megjelennek és átfogóak.
Mikrogazdasági perspektíva
Mikrogazdasági szempontból a defláció két fontos csoportot érint: a fogyasztókat és a vállalkozásokat.
Hatás a fogyasztóra
A fogyasztók a deflációra felkészülhetnek néhány módon:
- Fizessen vagy fizesse ki az önmeg nem haladó adósságot, például a személyes kölcsönöket, hitelkártya-kölcsönöket stb. Növelje meg az egyes fizetésekből származó megtakarítások összegét. A tőzsdei ingadozások ellenére folytassa a nyugdíjalapokat. vagy pótolvaHa bizonytalanság érzi a munkafolyamatot és a stabilitást vagy a jövedelemtermelő eszközöket, keressen alternatív jövedelemforrásokat, térjen vissza az iskolába, vagy frissítse a készségeket a személyes piacképesség fokozása érdekében
A vállalkozásra gyakorolt hatás
Az alábbiakban felsorolunk néhány módot, amellyel a vállalkozás felkészülhet a deflációra:
- Készítsen olyan cselekvési tervet, amely alternatívákat kínál az üzleti szempontok, ágazatok vagy költségek számára, amelyeket a defláció befolyásol.Az áruk és szolgáltatások előállításának és a készletek csökkentésének gondos megtervezéseA befektetési tervezésnek a nagyobb értékű árukra vagy szolgáltatásokra kell összpontosítania, és el kell kerülnie a magasabb költségeket / alacsonyabb értékűekBővítsen olyan beruházásokat, amelyek növelik a termelékenységet és csökkentik a költségeket. Értékelje újra az összes költséget és az ügyfelekkel és beszállítókkal kötött szerződéses megállapodásokat, és tegye meg a szükséges lépéseket
Az alsó sor deflációja hasznos lehet, ha a termelők vagy a szállítók több árut állíthatnak elő alacsonyabb költségek mellett, ami alacsonyabb árakat eredményez a fogyasztók számára. Ennek oka lehet akár költségcsökkentő technika, akár a jobb technológiának köszönhetően a hatékonyabb termelés. A defláció előnyösnek is tekinthető, mivel növeli a valuta vásárlóerejét, amely több árut és szolgáltatást vásárol.
A defláció ugyanakkor ártalmas lehet a gazdaság számára is, mivel arra kényszeríti a vállalkozásokat, hogy csökkentsék az árakat, hogy vonzzák a fogyasztókat, és ösztönözzék a kívánt mennyiséget, amely további káros hatásokkal jár. A defláció káros hatással van a hitelfelvevőkre is, mivel olyan kölcsönöket kell visszafizetniük dollárban, amelyek több árut és szolgáltatást vásárolnak (magasabb vásárlóerő), mint a kölcsönök. Az új hiteleket vásárló fogyasztók vagy vállalkozások megemelik a hitel reál- vagy inflációval kiigazított költségeit, ami pontosan ellenkező hatása annak, amit a monetáris politika megkísérel elérni a csökkenő kereslet ellen. A defláció arra kényszeríti az ország központi bankját, hogy újraértékelje monetáris egységét, és kiigazítsa gazdasági és szabályozási politikáját a deflációs sokkok kezelése érdekében.
