A jelzálogkölcsön-felvétel meghatározása
A jelzálogkölcsön-tőke kivonása az a tőkemennyiség, amelyet a fogyasztók otthoni lakáscélú kölcsönök vagy hitelkeret és készpénz-visszafizetés útján vonnak ki otthonából. A jelzálogtőke-visszavonás releváns változó a fogyasztói kiadások és így a bruttó hazai termék (GDP) előrejelzésében. Ezt a statisztikát gyakran százalékban fejezik ki.
Jelzáloglevelek törlése
A jelzálogkölcsönök visszavonása ciklikus, és változik az emelkedő lakásárak és bizonyos mértékben a kamatlábak általános szintje alapján. A jelzálogkölcsön-törlesztés érdekes jellemzője annak alkalmazásakor a gazdasági előrejelzésnél annak kiszámítása, hogy a teljes tőkekivonás hány százaléka kerül közvetlenül a fogyasztók kiadásaiba, és milyen százalékot kell felhasználni a meglévő fogyasztói adósság visszafizetésére. A jelzálogkölcsön-hitelezők mindkét okból erőteljesen értékesítik a hiteleket a fogyasztók számára. A jelzálogkölcsön-törlesztés másik érdekes vonása annak alkalmazásakor a gazdasági előrejelzésnél az, hogy a fogyasztók általában nem vesznek el minden kivonást egyszerre.
Miért teszik a fogyasztók a jelzálogkölcsön-felvételeket?
Amikor a fogyasztók lakáscélú kölcsönt vagy egyéb finanszírozási formát vesznek fel olyan jelzáloggal szemben, amelyet otthonukba hozták, akkor eszközüket felszabadítják más kiadások felhasználására. Ez magában foglalhatja a ház fejlesztésének és felújításának, valamint másutt fektetett beruházások költségeinek fedezését. Azokat a háztulajdonosokat, akik az első jelzálogkölcsön kifizetése után vesznek fel második jelzálogkölcsönt, kevésbé tekintik hitelkockázatnak, és ennélfogva sokkal kedvezőbb kamatlábakat élvezhetnek.
A jelzálogkölcsönök visszavonása nemcsak a fogyasztók kiadásait, hanem a fogyasztói bizalmat is jelzi. A részlegesen kifizetett házból a tőke kivonása új kockázatot jelenthet a háztulajdonos számára, mivel új adósságot vállalnak, amelyet fedezni kell. Előfordulhat, hogy a kamatlábak megváltoznak, mivel a piac ingadozik, és befolyásolja az új adósság visszafizetésének képességét. Megújult kizárási kockázattal is szembesülnek; azonban ismét képesek lesznek levonni a jelzálogköltségeket az adóikból.
Vita folyik arról, hogy a jelzálogkölcsönök korai kivonásait az egyes nyugdíjazási számlák szerint kell-e szabályozni. Sokféle nyugdíjszámlával vannak előírások és szankciók a korai kivonásokra. Általában nincs ilyen korlátozás a jelzálogkölcsön-tőke kivonáskor. Ez azt eredményezheti, hogy a háztulajdonosok kimerítik az otthonukba befektetett értéküket és tőkét, amelyet valószínűleg felkínáltak nyugdíjukra. Ezenkívül ezek a részvények kivonása hozzájárulhatnak a házbuborékok kialakulásához.
