Mik az előlegek és csökkenések?
Az előlegek és csökkenések azt az állományszámot jelölik, amelyek zártak az előző napnál magasabb és alacsonyabb áron. A műszaki elemzők az előrelépéseket és a visszaeséseket vizsgálják a tőzsdei magatartás elemzésére, a volatilitás felismerésére és annak előrejelzésére, hogy az árfolyam valószínűleg folytatódik-e vagy visszafordul-e. Általában a piac bullish lesz, ha több részvény halad előre, mint csökken, és fordítva.
LEJÁTSZÁS LEHETŐSÉGEK Előre és vissza
Az előlegek és a visszaesések számos különféle műszaki mutató alapját képezik, beleértve az előzetes-csökkenési arányt, az előre-visszaesési indexet és az abszolút szélesség-indexet. Például az alacsony előrehaladási és csökkenési arány a túlméretezett piacot jelzi, míg a magas előrehaladási és visszaesési arány a túlvásárolt piacot jelzi. E feltételek egyike azt jelentheti, hogy a piaci tendencia fenntarthatatlanná válik, és hamarosan megfordul.
A kereskedők gyakran kombinálják az előrehaladást és az elutasítási mutatókat a műszaki elemzés más formáival. Nagyszerű példa erre a lendület mutatók, például a relatív erősség index (RSI) vagy a mozgó átlag konvergencia-divergencia (MACD) egy divergencia vizsgálata, majd az előrehaladások és csökkenések áttekintése annak megerősítéseként, hogy egy trendváltozás megkezdődik.
Előrejelzések és csökkenő mutatók
Számos különböző műszaki mutató van, amelyeket az előlegek és az elutasítások segítségével számítanak ki:
- Előzetes-visszaesési arány - Az előzetes-csökkenési arány, vagy az ADR összehasonlítja a magasabb bezárású készletek számát az adott időszakban alacsonyabb bezárások számával (és sok időtartamra felhasználható). Advance-Decline Index - Az Advance-Decline Index vagy az ADI egy olyan piacszélesség-mutató, amely az indexen belüli előrehozott és csökkenő értékpapírok közötti teljes különbséget képviseli. Abszolút szélességi index - Az abszolút szélességi index, vagyis az ABI egy műszaki mutató, amely az index előrehaladásának és csökkenésének közötti különbségekre épül. A korábbi két olvasmánytól eltérően az ABI figyelmen kívül hagyja az árak alakulásának irányát, ehelyett pusztán a különbségekre összpontosít a volatilitás mérésére.
Íme egy példa az S&P 500 SPDR ETF (SPY) előzetes-elutasító sorára:
Ezeket a mutatókat általában ugyanúgy értelmezik: A növekvő értékek általában egy bullish piacot jeleznek, míg a csökkenő értékek általában a medve piacot jelzik. Például a fenti ábra azt mutatja, hogy december és január közepe között egyre növekvő előrejelző sor jelenik meg, ami azt sugallta, hogy az előrehaladások az emelkedő tendencia idején meghaladták a csökkenést. Az egyetlen kivétel az ABI, amely csak a volatilitást és nem az irányt méri. Gyakran az ABI-t úgy értelmezik, hogy a leolvasott érték mozgóátlagát veszi figyelembe, és jelentős tendenciákat keres, amelyek növekvő és csökkenő volatilitási trendeket mutathatnak.
