A technikai és kvantitatív elemzők a pénzügyi piacra annak kezdete óta alkalmazták a statisztikai alapelveket. Néhány kísérlet nagyon sikeres volt, míg mások csak más. A legfontosabb az, hogy megtaláljuk a módját az árfolyamok azonosítására az emberi elme tévedése és elfogultsága nélkül. Az egyik megközelítés, amely sikeres lehet a befektetők számára és elérhető a legtöbb ábrázolási eszközben, a lineáris regresszió.
A lineáris regresszió két különálló változót elemzi az egyetlen kapcsolat meghatározása érdekében. A diagram elemzésében ez az ár és az idő változóira utal. A diagramokat használó befektetők és kereskedők felismerik a vízszintesen nyomtatott árak emelkedéseit és csökkenéseit napról napra, percről percre vagy hetről hétre, a becsült időkerettől függően. A különböző piaci megközelítések vonzzák a lineáris regressziós elemzést.
Kulcs elvihető
- A lineáris regresszió két különálló változó elemzése az egyetlen kapcsolat meghatározására, és hasznos intézkedés a pénzügyi piacok technikai és mennyiségi elemzéséhez. A részvényárak normál eloszlás - haranggörbe - mentén történő ábrázolása lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy megfigyeljék, amikor egy részvényt megvásároltak vagy túlvásároltak. A lineáris regresszió segítségével a kereskedő meghatározhatja a legfontosabb árpontokat - belépési árat, stop-loss árat és kilépési árat. A részvény ára és időszaka meghatározza a lineáris regresszió rendszerparamétereit, és ezáltal a módszert egyetemesen alkalmazhatóvá teszi.
Bell Curve alapjai
A statisztikusok a csengőgörbe módszerét (más néven normál eloszlás) használtak egy adott adatpont halmazának kiértékelésére. Az 1. ábra egy haranggörbe példája, amelyet sötétkék vonal jelöl. A csengőgörbe ábrázolja a különböző adatpontok előfordulásának formáját. A pontok nagy része általában a haranggörbe közepe felé megy, de az idő múlásával a pontok kóborodnak, vagy eltérnek a népességtől. A szokatlan vagy ritka pontok néha jóval a "normál" populáción kívül helyezkednek el.
Haranggörbe, normál eloszlás. Kép: Julie Bang © Investopedia 2020
Referenciapontként az értékek átlagolása általában egy átlagos pontszám létrehozása. Az átlag nem feltétlenül jelenti az adatok közepét, inkább az átlagos pontszámot jelenti, beleértve az összes távoli adatpontot. Az átlag megállapítása után az elemzők meghatározzák, hogy az ár milyen gyakran tér el eltéréstől az átlagtól.
Az átlag egyik oldalának szórása általában az adatok 34% -a, vagy az adatpontok 68% -a, ha egy pozitív és egy negatív szórást tekintünk, amelyet az 1. ábrán a narancssárga nyíl mutat. Két szabvány az eltérések az adatpontok kb. 95% -át magukban foglalják, és a narancssárga és a rózsaszín nyíl szakaszokat összeadják. A nagyon ritka események, amelyeket lila nyilak képviselnek, a csengőgörbe végén fordulnak elő. Mivel minden olyan adatpont, amely két standard eltéréstől eltekintve megjelenik, nagyon ritka, gyakran feltételezik, hogy az adatpontok az átlag felé haladnak, vagy regresszálódnak.
Részvényár adatkészletként
Képzelje el, ha felveszük a haranggörbét, oldalra csúsztatjuk és részvénytáblára alkalmazzuk. Ez lehetővé tenné számunkra, hogy megfigyeljük, amikor valamelyik értékpapírt túlvásárolják vagy túlvásárolják, és készen állnak arra, hogy visszatérjenek az átlaghoz. A 2. ábrán a lineáris regressziós tanulmányt hozzáadjuk a diagramhoz, megadva a befektetőknek a kék külső csatornát és a lineáris regressziós vonalat árpontjaink közepén. Ez a csatorna megmutatja a befektetőknek az aktuális árfolyamot, és átlagértéket ad. Változó lineáris regresszió segítségével szűk csatornát állíthatunk be egyetlen szórással, vagyis 68% -kal zöld csatornák létrehozásához. Noha nincs haranggörbe, láthatjuk, hogy az ár most tükrözi a haranggörbe osztásait, amint az az 1. ábrán látható.
Az átlagos reverzió kereskedése
Ezzel a beállítással a diagram négy pontja segítségével könnyen kereskedelmet végezhet, amint azt a 2. ábra vázolja. A 1. számú pont a belépési pont. Ez belépési ponttá válik csak akkor, amikor az ár már a külső kék csatornára elcsúszott, és az egy szórásvonal mentén visszatért. Nem csak arra számítunk, hogy az árat kivezetőnek tekintjük, mert ez tovább juthat ki. Ehelyett azt akarjuk, hogy a távoli esemény megtörténjen, és az ár visszatérjen az átlaghoz. Az első szóráson belüli visszalépés megerősíti a regressziót.
A 2. sz. Stop-loss pontot biztosít arra az esetre, ha a túlmutatók oka továbbra is negatívan befolyásolja az árat. A stop-loss sorrend beállítása könnyen meghatározza a kereskedelem kockázatát.
Két, a 3. és a 4. számú árcélt kell meghatározni a jövedelmező kilépésekre. Az első elvárásunk, hogy a kereskedelemmel visszatérjünk az átlaghoz, és a 2. ábrán a terv szerint a pozíció felét a 26.50 dollár közelében, vagyis a jelenlegi átlagértéknél hagyjuk el. A második cél a folyamatos tendencia feltételezése mellett működik, tehát egy másik célt kell beállítani a csatorna másik oldalán a másik szórásvonalhoz, vagyis 31, 50 dollárt. Ez a módszer határozza meg a befektető lehetséges jutalmát.
Az idő múlásával az ár felfelé és lefelé mozog, és a lineáris regressziós csatorna megváltozik, mivel a régi árak esnek és új árak jelennek meg. A céloknak és a megállásoknak ugyanakkor változatlanoknak kell maradniuk, amíg az átlagár nem teljesül (lásd 3. ábra). Ezen a ponton bezárták a nyereséget, és a stop-veszteséget fel kellene mozgatni az eredeti belépési árhoz. Feltételezve, hogy ez hatékony és likvid piac, a kereskedelem fennmaradó részének kockázat nélkül kell lennie.
Ne feledje, hogy a biztosítéknak nem kell bizonyos áron bezáródnia a megrendelés kitöltéséhez; csak napközben kell elérnie az árat. Lehet, hogy megtöltötte a második célt a 4. ábra három területe bármelyike alatt.
Igazán univerzális
A technikusok és a kvantumkereskedők gyakran egy rendszert működtetnek egy adott értékpapír vagy részvény számára, és úgy találják, hogy ugyanazok a paraméterek nem fognak működni más értékpapírokon vagy részvényeken. A lineáris regresszió szépsége az, hogy az értékpapír ára és időszaka meghatározza a rendszer paramétereit. Használja ezeket az eszközöket és a különféle értékpapírokkal és időkeretekkel meghatározott szabályokat, és meg fog lepődni az egyetemes jellege.
