Mi a 13D ütemterv?
A 13D. Melléklet olyan formanyomtatvány, amelyet be kell nyújtani az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottságához (SEC), amikor egy személy vagy csoport a társaság bármely osztályának több mint 5% -át megszerezte. Ezt az információt a tranzakciótól számított 10 napon belül közzé kell tenni. A 13D. Ütemtervet "haszonélvezeti jelentésről" ismerik.
A 13D ütemterv megértése
A befektetők különféle okokból dönthetnek úgy, hogy nagyszámú részvényt vásárolnak egy állami tulajdonú társaságban. Például lehetnek ellenséges felvásárlást próbáló aktivista befektetők, intézményi befektetők, akik úgy vélik, hogy az állomány alulértékelődtek, vagy másként gondolkodó befektetők, akik egy meghatalmazott versenyt terveznek.
Amikor egy személy vagy személyek csoportja jelentős részesedést szerez egy társaságban, amelynek a nyilvános forgalomban tartott értékpapírok szavazati osztályának több mint 5% -a, az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) általában megköveteli, hogy a vásárlást ütemezés szerint tegyék közzé. 13D forma. Bizonyos esetekben használhatják az egyszerűbb űrlapot, a 13G ütemtervet.
Miután a közzétételt benyújtották a SEC-nek, az állami társaságot és a tőzsdéket / tőzsdeket, amelyeken a társaság kereskedik, értesítik az új tényleges tulajdonosról. A 13D. Melléklet célja, hogy átláthatóságot biztosítson a nyilvánosság számára arról, hogy kik ezek a részvényesek, és miért vettek jelentős részesedést a társaságban. A formanyomtatvány azt jelenti, hogy az irányítás megváltozik, például egy ellenséges átvétel vagy meghatalmazott elleni küzdelem, és a társaság jelenlegi részvényesei megalapozott befektetési és szavazási döntéseket hozhatnak.
Kulcs elvihető
- Amikor egy személy vagy csoport a társaság legalább 5% -át megszerzi, be kell jelentenie azt az Értékpapír- és Tőzsdebizottságnak.A 13D. Mellékletben feltett kérdések között az ügylet célja, például átvétel vagy egyesülés.Ha a haszonhúzó a részesedések legalább 1% -kal változnak, módosítaniuk kell a 13D.
A 13D. Ütemterv benyújtásának kötelezettsége az új haszonhúzót terheli. Ennek oka az, hogy a célvállalat nem ismeri a tranzakció mögött álló személyt vagy csoportot. A tényleges tulajdonosnak a vásárlástól számított 10 napon belül be kell nyújtania a 13D ütemtervet.
A szükséges információ típusai
A 13D. Melléklet előírja, hogy a haszonhúzónak releváns információkat kell szolgáltatnia hét „tételről”. Ezek:
1. tétel: Értékpapír és kibocsátó. Ez a szakasz a vásárolt értékpapírok típusát, valamint az azokat kibocsátó társaság nevét és címét kérdezi.
2. tétel: Személyiség és háttér. Ebben a részben a vevők azonosítják magukat, ideértve az üzleti típusukat, az állampolgárságot, valamint az esetleges büntetőítéleteket vagy a polgári perben való részvételt az elmúlt öt évben.
3. tétel: Az alapok forrása és összege vagy egyéb szempontok. Ez a szakasz megmutatja, honnan származik a pénz, beleértve azt is, hogy valamelyikét kölcsönvették-e.
4. tétel: Az ügylet célja. Ez a 13D. Melléklet legfontosabb szakasza, mivel figyelmezteti a befektetőket az esetlegesen bekövetkező irányítási változásokra. A közzététel mellett a tényleges tulajdonosoknak jelezniük kell, hogy vannak-e tervek a kibocsátó vagy annak leányvállalatainak egyesülésére, átszervezésére vagy felszámolására.
5. tétel: Kamat a kibocsátó értékpapírjaiban. Itt a haszonhúzó felsorolja a megvásárolt részvények számát és a társaság forgalomban lévő részvényeinek százalékát, amelyet ez a vásárlás képvisel.
6. tétel: Szerződések, megállapodások, egyetértések vagy kapcsolatok a kibocsátó értékpapírjaival kapcsolatban. A haszonhúzónak ismertetnie kell minden olyan megállapodást vagy kapcsolatot, amelyet bármelyik emberrel fennáll a céltársaság értékpapírjaival kapcsolatban. Például ez magában foglalhatja a szavazati jogokat, a kereső díjait, a közös vállalkozásokat, valamint kölcsönöket vagy opciós megállapodásokat.
7. tétel: Kiállítandó anyag. Ezek között szerepel minden olyan írásbeli megállapodás másolata, amelyet a haszonhúzó kötött az értékpapírokkal kapcsolatban.
A lényeges változások közzétételének követelménye
Ha a 13D. Mellékletben szereplő információkban lényeges változások történnek, a tényleges tulajdonosoknak két napon belül módosítaniuk kell a 13D. A lényeges változás magában foglalja a tényleges tulajdonos birtokában lévő értékpapírok osztályának legalább 1% -os növekedését vagy csökkenését.
A legtöbb 13D ütemezésű bejegyzés megtekinthető a SEC EDGAR adatbázisában. Az adatbázis a 13D formanyomtatványt „SC 13D - Általános nyilatkozat a tényleges tulajdonos megszerzéséről” mutatja be. Bármely módosított nyomtatványt SC 13D / A-ként jelölnek.
