Donald Trump elnök a héten Sanghajba küldött, a kereskedelmi tárgyalások folytatásához küldött küldöttség mellett egy hangjelzést adott le, azzal vádolva Kínát, hogy nem követi további amerikai mezőgazdasági termékek vásárlására tett ígéretét. A sok piaci megfigyelőt meglepő gyors eszkalációval az elnök csütörtökön bejelentette, hogy az Egyesült Államok 10% -os vámtarifát fog kivetni 300 milliárd dolláros értékű további kínai árukra, beleértve az elektronikát, ruházati cikket, lábbelit és játékot.
Csak két nappal azután érkeznek hírek a világ második legnagyobb gazdasága számára kiszabott vámok új fordulójáról, miután a Kínai Nemzeti Statisztikai Hivatal (NBS) közzétett gazdasági adatai azt mutatták, hogy a gyártási tevékenység továbbra is lassú volt júliusban. Míg az ország gyártó beszerzési vezetőinek indexe (PMI) a múlt hónapban a júniusi 49, 4-ről 49, 7-re emelkedett, az 50-es küszöb alatt marad, amely elválasztja a terjeszkedést az összehúzódástól, tükrözve a folyamatban lévő kereskedelmi feszültségek kihívásait.
"A júliusi uptick ellenére a gazdasági feltételek nem javultak június óta" - mondta Larry Hu, a Macquarie Group Limited közgazdásza a The Wall Street Journal-nak. "A kínai gazdaság továbbra is a visszaesési ciklus közepén van. A legrosszabb még nem történt meg" - tette hozzá Hu.
Azok számára, akik a kínai részvények nagyobb volatilitására szeretnének törekedni, amikor a Washington és Peking közötti kereskedelmi háború elindul, fontolóra kell venni a három kínai inverz alapú tőzsdei alap (ETF) kereskedelmét, amelyek a tőzsdék csökkenésekor felmegynek. Az alábbiakban megvizsgáljuk az egyes alapok metrikáit, és megvizsgáljuk több kereskedési játékot, hogy profitálhassunk a további ápoló árfolyamokból.
ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)
A 2007-ben alakult és 0, 95% -os kezelési díjat felszámító ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP) a FTSE China 50 Index napi fordított teljesítményének kétszeresére tér vissza. Az ETF referenciaértéke 50 nagy kapitalizációjú részvényt tartalmaz, amelyeket a hongkongi tőzsdén jegyeztek. A pénzügyi (45, 70%) és a kommunikációs szolgáltatások (18, 90%) jelentős kitettsége miatt az alap alkalmas azok számára, akik fogadni akarnak az állami tulajdonban lévő vállalatok által dominált szektorokkal szemben. A Tencent Holdings Limited (TCEHY) technológiai konglomerátum a mögöttes index legmagasabb allokációját adja 9, 18% -on. A napi dollár volumenű likviditása meghaladja az 5 millió dollárt, egy szűk 0, 03% -os átlagos felárral kombinálva a kereskedelem költségeit kezelhetővé teszi. 2019. augusztus 2-tól kezdve az FXP kezeli a kezelt eszközöket (AUM), amelynek összege 33, 22 millió dollár, 0, 81% -os osztalékhozamot kínál, és a mai napig 16, 94% -kal esett vissza (YTD).
Az ETF részvény ára január és április között alacsonyabb volt, miközben májusban 20% -ot emelkedett. Az ár júniusban a 2019. évi év legalacsonyabb szintje felé esett, mivel a kereskedelemre vonatkozó áttörés reményei lendületet szereztek, miután Trump elnök találkozott kínai társával, Xi Jinpingrel egy mellékmegbeszélésen a 20-as (G20) csoport csúcstalálkozóján Japánban. A Kínára kivetett friss vámok szerint a bikák visszatértek az alaphoz csütörtökön, és az árát egy 2018. októberre visszavezető hanyatló vonal fölé emelte. Az áttörést végző kereskedőknek arra kell törekedniük, hogy a nyereséget könyveljék el a kulcs ellenállás közelében, 78 dollárnál, és megállással állítsák le az árfolyamot. az 50 napos egyszerű mozgóátlag (SMA) alatt helyezkedik el.
Direxion Daily FTSE China Bear 3X részvények (YANG)
Közel 80 millió dolláros nettó eszközértékével a Direxion Daily FTSE China Bear 3X részvények (YANG) célja az FTSE China 50 index napi háromszoros fordított hozamának biztosítása. Az alap további tőkeáttétele alkalmas eszközévé teszi a kereskedők számára, akik agresszív rövid távú tétre vágynak a kínai részvényekkel szemben. Körülbelül 355 000 részvény napi forgalmával és 0, 03% -os felárával a YANG bőséges likviditást kínál a megrendelések teljesítéséhez és a csúszás minimalizálásához. A kereskedőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy az ETF napi egyensúlyba lép, ami az egy naposnál hosszabb hozamokat az összeállítás hatásainak teszi ki. Az alap 1, 08% -os költségaránya versenyképes áron szerepel egy hajtóművel szemben. A YANG 1, 43% -os osztalékhozamot bocsát ki, és 2019. augusztus 2-tól közel 25% -kal alacsonyabb az előző évhez képest.
A YANG részvényesei júniusban hirtelen visszahúzódtak, de az áprilisi legalacsonyabb szint felett tudtak maradni. A legfrissebb előrelépés július elején kezdődött, a szűk konszolidáció előtt. Az ár visszatért a lendületbe a múlt hónap vége felé, és augusztusban folytatta felfelé irányuló lendületét, és a csütörtöki kereskedési ülésen mind a kilenc hónapos trendvonal, mind a 200 napos SMA felett magasra emelkedett. A kereskedők dönthetnek úgy, hogy 70 USD és 77, 50 USD összegben bocsátják ki a szétosztást - mindkét terület a felső ellenállás. Fontolja meg a stop-loss megbízás beállítását a tegnapi alacsony szint alatt, 50, 28 USD-on, hogy megvédje a hirtelen áremelkedést.
Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X részvények (CHAD)
A Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X részvények (CHAD) megpróbálják visszatérni a CSI 300 Index fordított napi teljesítményéhez. Ez az ETF az amerikai befektetők számára olyan kínai szárazföldi székhelyű társaságokkal való kitettséget biztosít, amelyek a két kínai tőzsdén, a Sanghaji Értéktőzsdén (SSE) és a Shenzhen Értéktőzsdén (SZSE) kereskednek - Kínai A-részvényeknek nevezik. A követett index legfontosabb részvényei a Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd. (601318.SS), a Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.SS) és a China Merchants Bank Co., Ltd. (CIHHF).. A CHAD 0, 85% -os kezelési díjat számít fel, hozzávetőlegesen 180 millió dollár vagyonnal rendelkezik, és 2019. augusztus 2-tól -23, 97% -os hozammal rendelkezik.
Mint az első két megvitatott kínai medvepénztár, a CHAD részvényei áprilisban is YTD alját alakították ki. Noha az ár továbbra is a május legmagasabb szintje alatt kereskedik, tegnap az 50 napos SMA felett 3, 60% -os emelkedés és egy szorosan megfigyelt hanyatló vonal bika becsapódását idézheti elő ebbe a medve-ETF-be, mivel a kitörő kereskedők belépnek a bajuszba. Az alap láthatja azt is, hogy vásárlói nyomást gyakorolnak a kereskedők, akik rohannak fedezni rövid pozícióikat. Azoknak, akik belépni akarnak, meg kell keresniük a 35 dolláros szintre való áttérést, ahol az ár ellenállást mutathat a korábbi kereskedési tartomány alacsonyabb trendvonalától. Kezelje a kockázatot azáltal, hogy csökkenti a veszteségeket egy visszahúzódási vonal alatt, és megállítja a megszakítási pontot, ha az ár a 200 napos SMA fölé emelkedik.
StockCharts.com
