Az életbiztosítási fuvarozók az 1990-es évek elején kezdték megfizetni a prémium visszatérítéssel járó lovasaikat a biztosítási kötvényeikkel, hogy megoldást találjanak a hagyományos kifejezési politikák által bemutatott „élj és veszítsd el” dilemmára. Amint a neve is sugallja, ez a motoros lehetővé teszi a futamidejű életbiztosítási kötvénytulajdonosok számára, hogy a kötvény élettartama alatt fizetett díjaikat részben vagy egészben visszatérítsék, ha nem halnak meg a megadott időtartam alatt. Ez ténylegesen nullára csökkenti a költségeket, ha nem fizetnek haláleseti juttatást.
Természetesen ennek a védelemnek a hozzáadása növeli a politika általános költségeit., átnézzük az irányelv formájának ilyen formáját, amely nagyon vonzó lehet a befektetési gondolkodású személyek számára, akik a rövid távú lefedettség érzékenységét keresik.
Kulcs elvihető
- A prémium-visszatérítéssel járó versenyző lehetővé teszi az életbiztosítási kötvénytulajdonosok számára, hogy a kötvény élettartama alatt fizetett díjaikat részben vagy egészben visszatérítsék, ha a megadott időtartam alatt nem halnak meg. Ha a kötvénytulajdonos nem él túl a futamidő alatt, a A hagyományos kifejezés fedezet és a különbség befektetése fogja a legnagyobb tőkehozamot biztosítani. A döntés meghozatalakor a kötvénytulajdonos befektetési kockázati toleranciáját és egyéni adóhelyzetét kell figyelembe venni. A magasabb jövedelemmel és kockázatkerüléssel foglalkozó kötvénytulajdonosok valószínűleg ezt a lehetőséget fogják találni, a garantált hozam mellett vonzóbbnak.
Költségek és előnyök mérlegelése
Vessen egy pillantást egy példára, hogyan lehet súlyozni azt a döntést, hogy feliratkozzon-e a prémium-visszatérési versenyzőre.
Például egy 37 éves nem dohányzó férfi az AIG-en keresztül 250 000 dollár fedezetet kaphat évente 562 dollárral, általános besorolással. Ha hozzáadunk egy prémium-visszatérő versenyzőt, a költség évi 880 dollárra ugrik, ami évente több mint 300 dollárt jelent. A versenyző nélkül a kötvénytulajdonos összesen 16 860 dollárt fizet a kötvény élettartama alatt. A kiegészítő versenyző tehát a biztosítási szerződés teljes költségét 26 400 dollárra növeli. Megjegyzés: A megadott ajánlat egy 30 éves, szintre szóló 37 éves férfi, 6'3 ", 220 font, 6 pont vezetési rekordra, nem dohányzó, nem gyógyszer, nem betegség.
Az analitikusan gondolkodók számára az elkerülhetetlen következő kérdés a következő: Vajon ennek a pénzösszegnek a behajtása érdemes-e időközben további 9 540 dollárt fizetni?
Lehetséges költségek elemzése
Ahhoz, hogy megtudja, vajon érdemesek-e a többletköltségek, ugyanolyan típusú elemzést kell végeznie, mint amelyet annak eldöntésére használtak, hogy állandó biztosítási fedezetet vásárolnak-e, vagy futamidejű biztosítást vásárol-e, és befekteti-e a különbséget. E célból a versenyzőnek a házirendhez történő hozzáadásának alternatív költségeit ésszerű feltételezések alapján kell kiszámítani.
Például az 1. példában bemutatott számok felhasználásával, ha a versenyző megvásárlásához szükséges kiegészítő 318 USD-es éves díjat egy Roth IRA-n belüli részvényalapba fektetik be, akkor 30 év alatt az alap valamivel több, mint 50 000 USD értékű lesz, 10% -os éves növekedési rátát feltételezve. Ebben az esetben a kötvénytulajdonos jobb lenne befektetni a különbséget, mint hozzáadni a versenytársat a politikájához. De ez a válasz megtévesztően egyszerű, mivel ez a számítás nem veszi figyelembe az olyan tényezőket, mint a befektetői kockázati tolerancia vagy a kötvénytulajdonos adócsoportja.
Mi lenne, ha a kötvénytulajdonos alacsonyan fogja tolerálni a kockázatot, vagy ha jövedelme túl magas ahhoz, hogy hozzájárulhasson a Roth IRA-hoz? Ha igen, akkor befektetheti a pénzt egy adóköteles letéti igazolásba (CD), amely 5% -ot fizet. Ha ő a 30% -os adószintek közé tartozik, akkor az adózás után 30 év végén valamivel több, mint 16 000 dollárra növekszik.
Ezért ha a kötvénytulajdonos túllépi a fedezeti időtartamot, akkor a 16 000 dolláros CD-egyenleggel marad, miután összesen 26 400 dollárt fektetett be (16 860 dollárt a kötvényre és további 318 dollárt évente, vagy összesen 9 540 dollárt 30 év alatt a CD-re.) Ez azt jelenti. hogy maga a prémium-visszatérő versenyző magasabb teljes hozamot eredményezne.
Most nézzük ezt perspektívaba. A 2. példában évente 318 dollárt költünk 30 évre, hogy összesen 26 400 dollárt szerezzenek; ez azt jelenti, hogy az adómentes hozam éves szintje körülbelül 6, 25%. Ez a pénz adómentes, mivel a tőke visszatérítése.
Fontos szem előtt tartani, hogy ha a kötvénytulajdonos a periódus alatt bármikor meghal, akkor egyszerűen csak a hagyományos kifejezés fedezetének megvásárlásával és a különbség befektetésével mindig a legnagyobb tőkehozam érhető el, mivel ebben az esetben a kötvénytulajdonos vagyona nem csak a haláleseti juttatást kapja, hanem a befektetett készpénzt is eloszthatja. Ezért ha a kötvénytulajdonos úgy véli, hogy jelentős esély van arra, hogy nem túllépi a futamidőt, akkor a prémium-visszatérítéssel járó versenyző valószínűleg nem megfelelő.
Ha a kötvénytulajdonos a periódus alatt bármikor meghal, akkor egyszerűen csak a hagyományos kifejezés fedezetének megvásárlásával és a különbség beruházásával mindig a legnagyobb tőkehozam érhető el, mert ebben az esetben a kötvénytulajdonos nem csupán halálos ellátást kap, hanem osztja el a befektetett készpénzt is.
Alsó vonal
Hogy jobb-e megvásárolni a prémium-visszatérítést igénybe vevő versenytársat, vagy befektetni a különbséget, végül a kötvénytulajdonos befektetési kockázati toleranciájától és az egyéni adóhelyzetétől függ. Azoknak a kötvénytulajdonosoknak, akik adókedvezményes vagy adómentes számlákba fektethetnek be, és kényelmesek befektetni a piacokon, valószínűleg sokkal értelmesebb egy alapfogalom a vezetői nélküli politika. A magasabb jövedelemmel és kockázatkerüléssel foglalkozó kötvénytulajdonosok valószínűleg vonzóbbá fogják tenni a jövedelem-visszatérést mutató versenyzőt garantált hozammal.
