Míg a geopolitikai bizonytalanság és az USA és főbb kereskedelmi partnerei, például Kína és az EU közötti növekvő feszültségek a globális piacokat a közel évtizedek óta működő bikapiac fokozott volatilitásának időszakához vetették, a vállalati jövedelmezőség képes az USA részvényeit magasabbra szállítani. A Goldman Sachs amerikai heti Kickstart július 13-i jelentésében a befektetési bank 25 részvényt emel ki, amelyek átlag feletti rangot mutatnak mind a jövedelmek, mind az eszközök termelékenységének szempontjából.
A két részből álló sorozat ebben a második részében az Investopedia a Goldman csoportjának hét részvényét vizsgálja meg a pénzügyi, biotechnológiai, technológiai és fogyasztói szektorban, amelyek szintén drámaian legyőzték a piacot az év elején (YTD). (További információ: 8 nagy nyereségű műszaki válogatás a Goldman Sachs-tól. )
Az S&P 500 éves szinten (YTD) 5% -kal növekszik csütörtök délután óta, február 1. óta először jár el 2800-nál, mivel az egészséges vállalati nyereség támogatja. Mivel azonban a profit növekedése az emelkedő kamatlábaknak köszönhetően lehűl, és mivel a köztársasági adómegállapítások egyszeri emelkedése elhúzódik, Goldman szerint a befektetőknek olyan nettó haszonkulcsot és eszközmegtérülést (ROA) kell keresniük.
"A teljes foglalkoztatottságú gazdaság esetén a magasabb bérek és az emelkedő input költségek lefelé mutató kockázatokat jelentenek a bruttó árréshez" - írta Goldman. "Ezek a cégek jövedelmezőek mind jövedelem, mind pedig eszköz-termelékenység szempontjából, és jó helyzetben vannak, mivel a haszonnövelés lelassul."
Az S&P 500 ROA 16, 6% -kal növekedett az első negyedévben, ami a rekordszintű szint az 1997. negyedik negyedévtől eltekintve. Míg a vállalati nyereséget az első negyedévben megnövekedett árrések vezették, az alacsony eszköz-termelékenység korlátozta az ROA-t. Az előrejelzések szerint a Goldman listáján szereplő medián társaság 22% -os ROA-t és 24% -os nettó haszonkulcsot jelentene, szemben az S&P 500 8% -os ROA-val és 12% -os nettó haszonkulcsával. A műszaki vállalatok aránytalanul képviseltetik magukat a A Goldman Sachs lista, amely a csoport 66% -át teszi ki. (További információkért lásd: „A Stealth Bull Market” a készleteket új magasságra hozhatja. )
Kiválasztásaink között szerepel: Biogen Inc. (BIIB), F5 Networks Inc. (FFIV), Intuitív Sebészeti (ISRG), IPG Photonics Corp. (IPGP), Mastercard Inc. (MA), Vertex Pharmaceuticals (VRTX) és Visa Inc. (V).
| Vállalat | YTD Return | ROA |
| Biogen | 9% | 20% |
| F5 hálózatok | 35% | 23% |
| Intuitív sebészeti | 44% | 19% |
| IPG Photonics | 8% | 18% |
| MasterCard | 38% | 29% |
| Csúcs | 19% | 21% |
| Vízum | 23% | 15% |
| Medián S&P 500 | 3% | 8% |
Itt közelebbről megnézem a két válogatást.
A Visa teljesítménye felülmúlja a fogyasztói kiadási tendenciákat
Amint a befektetők felkészülnek a bevételi szezonra, a bikák, köztük az Oppenheimer Glenn Greene, a Visa hitelkártya-társaságot vásárlásnak tekintik a gyorsuló kiskereskedelmi értékesítés és az „egészséges” kártyakibocsátók volumenének növekedése szempontjából, amint azt a Barron vázolja.
A Bank of America Merrill Lynch elemzője, Jason Kupferberg szintén a Visa előrelátható kilátásaival növekedett, jelezve, hogy a cég valószínűleg legyőzi a konszenzus becsléseit, mivel a fogyasztói kiadások alakulásával jár, mivel az USA News & World Report szerint. A SpendTrend adatait idézve a BAML szerint a második negyedévben (YOY) a Visa és a Mastercard második negyedévének volumene 4, 9% -kal nőtt, ami a 2012 óta a legmagasabb. Eközben az USA-ban a kiskereskedelmi forgalom növekedése az első negyedévben 5%, a benzin pedig a teljes amerikai kártyamennyiség 7–9% -át képviseli, a második negyedévben a YOY áremelkedése 20, 1% volt.
A Vertex „Legjobb értékesítési / lendületes bevételi profil a nagyvállalati Biotechben”
A bostoni székhelyű Vertex droggyártó is kedvelt az utcán. Az Oppenheimer elemzője, Hartaj Singh azt várja, hogy a részvények a jelenlegi szintről akár 58% -ot emelkedjenek, és elérjék a 285 dollárt a bika esetén, amint azt a Barron vázolja. Megjegyzi, hogy mivel még a 2015 végén is történt törés, a társaság részvényenkénti jövedelme (EPS) 433% -kal nőtt, míg a részvény ára mindössze 28% -kal emelkedett. Összehasonlításképpen: az Alexion Pharmaceuticals (ALXN) és a Regeneron Pharmaceuticals (REGN) kiegyenlítését követõ három évben EPS-jük 325% -ot, illetve 150% -ot emelkedett, míg részesedésük 160% -ot, illetve 347% -ot emelkedett. Az Oppenheimer a Vertex-et "a legjobb eladási / bevételi lendület profiljának bemutatása a nagy kapitalizációjú biotechnológiában" az elkövetkező években.
"2023-ra becslések szerint - a hármas bevitel sebességétől függően - az értékesítés megnégyszereződhet, és szexuális bevételt eredményezhet, ha van hely a fejjel" - írta Singh.
A befektetési számlák összehasonlítása × A táblázatban szereplő ajánlatok olyan társulásoktól származnak, amelyektől a Investopedia kártérítést kap. Szolgáltató neve Leíráskapcsolódó cikkek
Legfontosabb készletek
8 minőségi készlet vásárolható az októberi eladás túlteljesítése után
Legfontosabb készletek
9 Kedvenc részvények egy bizonytalan piacon
Marihuána befektetés
10 kanadai marihuána-készlet a portfóliójához
Portfólió menedzsment
A portfólió devizapiaci kezelése
Osztalékkészletek
Helyezze el az osztalékot a portfóliójában
ETF
A Biotech ETF-ek hozzáadása a portfóliójához
Partner linkekKapcsolódó feltételek
Az enyém és a maguk meghatározása Az enyém és a tiéd a Forex kereskedők által használt rövidített kifejezések, amelyek a vétel és az eladás helyett állnak. több Portfólió hozam A portfólió hozama a portfólió által elért nyereség vagy veszteség. Napi vagy hosszú távon kiszámítható. tovább Hogyan változtathatja meg a Timberland Investments az Ön részvényportfólióját Azok a befektetők, akik inflációs fedezetet akarnak, és hogy diverzifikálják részvény- és fix hozamú termékeik portfólióját, befektethetnek a Woodland-be. tovább Stock-for-Stock Fúziók és felvásárlások összefüggésében egy felvásárló társaság részvényeinek cseréje a megvásárolt társaság részvényeire egy előre meghatározott árfolyamon. több Piaci portfólió A piaci portfólió egy elméleti, diverzifikált befektetési csoport, amelynek minden egyes eszközét a teljes piaci jelenlétükhöz viszonyítva súlyozzuk. tovább NAV hozam meghatározása A NAV hozam a befektetési alap nettó eszközértékének egy adott időszakon belüli változása. több