A befektetési alapok részvényekbe fektetnek be, de bizonyos típusok állami és vállalati kötvényekbe is befektetnek. A készletek a piac szeszélyeinek vannak kitéve, és így nagyobb hozampotenciált kínálnak, mint a kötvények, de nagyobb kockázatot jelentenek is. A kötvények ezzel szemben rögzített hozamot nyújtanak, amely általában sokkal alacsonyabb, mint amit egy befektető kap a részvényekből. A kötvények előnye, hogy alacsony kockázatúak. Csak egy szélsőséges helyzetben, például egy társaság teljes kudarca esetén, egy befektető nem kapja meg azt a megtérülést, amelyet kötvénybiztosítékból ígértek neki. A befektetési alap befektetési profilja az alap típusától függ. Három fő típus létezik: részvényalapok, fix kamatozású alapok és kiegyensúlyozott alapok.
Részvényalapok
A részvényalapok olyan befektetési alapok, amelyek csak törzsrészvénybe fektetnek be. A legnagyobb hozamot, de a legnagyobb kockázatot is kínálják. A részvényalap azonban továbbra is alacsonyabb kockázatot jelent, mint az egyes részvényekbe történő befektetés. Ennek oka az, hogy a részvényalap száz vagy akár több ezer részvényből álló csomag. Természetesen diverzifikált. Ha egy társaság a tartálycsomagban van, akkor a befektető kitettsége nagyon korlátozott, mivel pénze több száz vállalat között oszlik meg.
Rögzített jövedelmű alapok
A fix kamatozású alapok csak olyan államkötvényekbe vagy vállalati kötvényekbe fektetnek be, amelyek fix hozamot kínálnak. Ezek a befektetési alapok sokkal kevésbé kockázatosak, mivel ugyanolyan hozamot nyújtanak, akár a bikapiac, akár a medvepiac területén. Azon befektetőknek, akik alacsonyabb kockázat miatt választanak fix kamatozású alapokat, a legtöbb esetben alacsonyabb hozamot kell elfogadniuk.
Kiegyensúlyozott alapok
A kiegyensúlyozott alapok a tőke és a fix kamatozású befektetések keverékét mutatják. Megtérülési potenciáljuk és kockázati szintjük a részvényalapok és a fix kamatozású alapok között esik. A kiegyensúlyozott alapok széles skálát foglalnak el. Néhány részvényállomány nehéz, míg mások nagyrészt kötvényekből állnak, és csak részvénytulajdonban vannak. Rengeteg kiegyensúlyozott alap létezik, amelyek közül választhat; A szorgalmas befektetők szinte mindig találnak olyanokat, amelyek összetétele megfelel a kockázati toleranciának és a kívánt hozampotenciálnak.
Advisor Insight
Kristi Sullivan, CFP®
Sullivan Financial Planning, LLC, Denver, CO
A befektetési alapok különféle területeken szakosodtak. Néhányan csak részvényekbe vagy kötvényekbe fektetnek be, míg mások ingatlanbefektetési alapokba, árualapú szerződésekbe stb.
Gyakran elmondhatja, hogy a nevében mi az alapba fektet be. Például a Vanguard 500 Index alapot befektetik az S&P 500 indexbe, amely magában foglalja az 500 legnagyobb amerikai részvényt. A PIMCO International Bond alapot nem amerikai kötvényekbe fektetik be.
Az alap specialitása nem mindig az alap nevében található, ezért további kutatásokra van szükség annak megállapításához, hogy mi a befektetési alap.
Vannak olyan alapok is, amelyek mindent beruháznak. Ezeket eszközallokációnak vagy célidőszak-alapnak nevezzük. Az ötlet az, hogy minden befektetés nélkül megkönnyítse a befektető számára a befektetési alapok professzionálisan kezelt keverékét.
