Tartalomjegyzék
- A kereskedési robot felemelkedése
- AI rendes befektetők számára
- A jövőbe nézve
- Az ügyfélszolgálat automatizálása
- A hátralévő költségek
Az iparágakban a mesterséges intelligencia (AI) több, mint pusztán szószó lett. Előfeltevése - hogy a gépeket úgy lehet beprogramozni, hogy szinte az emberekhez hasonlóan gondolkodjanak és viselkedjenek, hogy folyamatosan tanuljanak és ezeket az ismereteket felhasználják az egyre összetettebb problémák megoldására - már bebizonyították, és a technológia jó úton van az elfogadás általános érvényesítéséhez.
Bár sok vállalat lassan alkalmazta a technológiát, részben a meredek megvalósítási költségek miatt, az AI és a mélyreható tanulás gyorsan megjelenik a pénzügyi szolgáltatóiparban. A pénzügyi tanácsadók és a RIA-k, akiket már átalakítottak az ipari változások, nagy kockázatnak vannak kitéve annak, ha elhagyják ezt az új innovációt.
Kulcs elvihető
- A technológia a pénzügyi szektorban mindig is elfogadott volt, az eredeti ticker-szalagtól a képernyő-alapú kereskedelemig és az elektronikus piacokig.Most a mesterséges intelligencia (AI) a pénzügyi szolgáltatások élvonalában van, olyan gépekkel, amelyek „megtanulják” és alkalmazkodni tudnak saját maguk.A legtöbb jelenleg alkalmazott AI a Wall Street szakemberei között van, de az iparági elemzők azt jósolják, hogy hamarosan eljut a kiskereskedelmi pénzügyi tanácsadási területre. Ügyfélszolgálat, back-office és egyéb ügyfélszolgálatok segítik az AI-t a leginkább valószínűleg segít, míg az automatizált kereskedési platformok, mint például a robo-tanácsadók, inkább a standard befektetési modelleket használják, nem pedig az AI-t.
A kereskedési robot felemelkedése
Mivel az Egyesült Államokban jelenleg több mint 250 milliárd dollárt kezelnek, különféle iparági tanulmányok előrejelzik, hogy a robo-tanácsadók által kezelt összeg továbbra is heves ütemben növekszik. Egy ponton sokan azt is jósolták, hogy a robo szolgáltatások drasztikusan csökkentik vagy megszüntetik a hagyományos tanácsadók igényét.
Nyilvánvaló, hogy az emberi pénzügyi tanácsadó megszűnése nagymértékben túlzott. Noha a robo-tanácsadás megszakította a tanácsadási ipart, addig sem az emberek helyébe sem került. Valójában a technológia általában segítette a tanácsadás továbbadását.
Vegyük például a Vanguard ajánlatát, a Vanguard Personal Advisor Services szolgáltatást. A Vanguard platformja a robo technológia és az emberi tanácsadás kombinációja, és széles körben sikeres volt az eszközök lehívása terén. A robo-befektetési úttörő, a Betterment most olyan lehetőségeket kínál, ahol az ügyfelek kapcsolatba léphetnek egy emberi tanácsadóval, valamint olyan platformot, amely lehetővé teszi az emberi tanácsadók számára, hogy a Betterment platformját saját ügyfeleik számára használják.
A robo-tanácsadók eddig nem sok AI-t használtak. Valójában ezek többsége egyszerűen automatizálja a portfólióstratégiákat, amelyek illeszkednek a modern portfólióelmélet (MPT) valamilyen verziójához, és optimalizált passzív indexált portfóliókat építenek fel. Ezután folyamatosan átvizsgálják és egyensúlyba hozzák az ügyfélportfóliót, de a befektetési stratégiát semmilyen gépi tanulás nem ismeri. Mégis, ezek a vállalatok keresik az AI felhasználásának módját az MPT fejlesztésére olyan stratégiák révén, mint az intelligens béta befektetés.
Ahol az AI elterjedtebb a Wall Street-en, ahol a professzionális kereskedési pultok a gazdaság és a piac modellezésére, valamint a közeljövőbeni események előrejelzésére használják. A nagyfrekvenciás (HFT) íróasztalok szintén használják az AI-t, hogy új és új kereskedelmi stratégiákat dolgozzanak ki, amelyek ezredmásodperces skálán működnek. Amikor a kereskedők az AI-t használják HFT-algoritmusaikban, a kereskedési rendszerek önmagukban alkalmazkodnak a változó piaci feltételekhez, amelyek az emberi észlelés szintje alatt alakulnak ki, és gyakran az idő, hogy sem az őket használó kereskedők, sem az ezeket a botokat készítő szoftvermérnökök valójában nem tudják, mi folyik a motorháztető alatt, vagy miért csinálja a HFT algo?
AI rendes befektetők számára
Számos ETF befektet az AI-szektorba (az AI fejlesztésében vagy használatában részt vevő vállalatok), de az AI-t nem használja portfóliójának kiválasztási folyamatában. Vigyázzon, mielőtt vásárolná, hogy melyik stratégiát használja az ETF.
A „mesterséges ETF-ek” intelligens ETF-ek, amelyeket számítógépes programok választanak és kezelnek, amelyek követik a meghatározott szabályokat és elemezik az alapokat, hogy az adott szabályok keretein belül megtalálják a legjobban teljesítőket. 2017 óta számos különböző mesterséges intelligens ETF indult, és jól teljesítenek az alapok többi részével szemben. Az elemezhető készletek száma csak annyit jelent, mint a hagyományosan kezelt intelligens ETF-ek.
Példa erre az "AI Powered ETF" (NASDAQ: AIEQ). Az alap prospektusából kijelenti: "Az AIEQ mesterséges intelligenciát alkalmaz az Egyesült Államok részvényeseinek elemzésére és azonosítására, amelyekről feltételezik, hogy a következő 12 hónapban a legnagyobb tőkeértékelési valószínűséggel bírnak, miközben a teljes amerikai piachoz hasonló volatilitást mutat. a tőkefelértékelődés lehetősége és a korreláció más szereplő társaságokkal, 10% -os felső korlát alá vetve egy gazdaságra. Érdemes megjegyezni, hogy míg az AIEQ erősen támaszkodik kvantitatív modelljére, az alapot aktívan kezelik, és indexet nem követnek."
Túl korai lenne megmondani, hogy az AI-alapú alapok, mint például az AIEQ hosszú távon legyőzik-e a szélesebb piacot.
A jövőbe nézve
Sokat spekulálnak azzal kapcsolatban, hogy az AI következő határa menne ki a Wall Street-ről és a pénzügyi tanácsadó iparba. Sokan úgy vélik, hogy az AI következő lépése a tanácsadók kapcsolatok menedzselésének jobb megkönnyítése, szemben a tisztán kereskedelmi döntésekkel. Például egy tanácsadó felhasználhatja az AI-t egy ügyfélmegbeszélés során, hogy konkrét ügyféladatokat hívjon fel és modellezze a lehetséges ajánlások teljesítését - ez a feladat korábban több vagy több órát igénybe vett volna egy elemzői csoportot.
Noha a mai pénzügyi tervezési programok sokan kínálják ezeket a képességeket, az AI növekedése csak a szoftver elemző és előrejelző képességének bővítésére szolgál. Ezt tovább növeli az AI mély tanulási képessége, amely megszabadítja a tanácsadókat attól, hogy a rote vagy földi felügyeleti és adminisztratív feladatok nagy részét elvégezzék, amelyek jelenleg idejük jelentős részét foglalják el. Például egy AI-alapú rendszert fel lehet állítani az ügyfélportfóliók figyelésére és jel küldésére a tanácsadónak, ha az allokációk bizonyos paramétereken kívül esnek.
Noha az AI elképzelhetően kiküszöböli az emberi tanácsadók vagy a támogató személyzet bizonyos szerepét, az AI analitikai képességei valószínűleg specializáltabb és értelmezőbb szerepek növekedését is eredményezik. A mesterséges intelligencia elfogadása felszabadítja a tanácsadói időt az ügyfelekkel szembeni fokozott tevékenységekhez: nem valószínű, hogy a tanácsadók valaha is csak azt akarják, hogy a rendszereik az adatokat és elemzéseket közvetlenül az ügyfél számára szétvágják, anélkül, hogy ezt a kimenetet némileg áttekintenék.
Az ügyfélszolgálat automatizálása
Valószínű, hogy sok ügyfelének kérdése olyan kérdés, amelyet egy AI-vezérelt asszisztens kezelhet, a beállított paraméterek alapján. Ez a virtuális asszisztens elvégezheti az ügyfél kérdésének elemzését, és készíthet néhány javasolt alternatívát az áttekintésre és megvitatásra.
Ezt a rendszert úgy állíthatjuk be, hogy az ügyfél pénzügyi helyzetét folyamatosan elemezzék, és az ügyfél helyzetének alakulásával javasolják a lehetőségeket. Lehet, hogy van olyan hitel, amelyet refinanszírozni lehet, vagy nemrégiben történt változás az adójogban, amely arra készteti a rendszert, hogy automatikusan felülvizsgálja az összes ügyfelére gyakorolt hatást.
Hasonlóképpen, ha jelentős változás történne egy vagy több ügyfélportfólióban használt befektetési alap kezelésében, az AI-alapú asszisztens figyelmeztetést válthat ki a tanácsadó számára annak meghatározására, hogy az alapot meg kell-e őrizni vagy helyettesíteni.
A hátralévő költségek
Noha ezek a forgatókönyvek futurisztikusnak tűnhetnek, sokat már az ipari óriások hajtják végre. A technológiai elmaradás óriási kockázatot jelenthet a tanácsadók számára, különösen azok számára, akik a tech-hozzáértésű, évezredes és az X-es generációs ügyfelekkel foglalkoznak. Ezek a nemzedékek arra törekszenek, hogy a történelem során a legnagyobb nemzedékek közötti gazdagságátadások kedvezményezettjeivé váljanak, és arra számítanak, hogy tanácsadóik a feltételekkel fognak együtt dolgozni.
Noha az AI és a kapcsolódó technológiák nem helyettesítették az emberi pénzügyi tanácsadókat, és valószínűleg nem fogják megtenni, addig az AI javítja a tanácsadói elemző képességeit és automatizálja számos hétköznapi back-office feladatot, csökkentve az általános költségeket. Az AI és más technológiák eszközek, és a tovább fejlődni kívánó tanácsadóknak folyamatosan felül kell tartaniuk ezeket a technológiákat és stratégiailag be kell építeniük gyakorlataikba.
