A történelem során először a jutalék alapú pénzügyi tanácsadók látják az új üzleti fejlesztés hanyatlását a vagyonkezelési szektorban. Miért? Mivel az egész befektetési ágazat a díjalapú pénzügyi tanácsadás felé mozog, mivel az ügyfelek csak a szükséges szolgáltatásokért akarnak fizetni.
A Cerulli Associates kutató cég szerint a regisztrált befektetési tanácsadók és a kettős regisztrációval rendelkező tanácsadók 30 évvel ezelőtt szinte nem léteztek, és 2013 végén alig 2, 8 trillió dollár AUM-ra irányítottak. "Az elmúlt öt évben az AUM növekedése átlagosan 14, 5 százalék (díj alapú pénzügyi tanácsadók számára), szemben az egész iparág 9, 4 százalékával. " Mit jelent ez a jutalék alapú pénzügyi tanácsadók számára?
Ez azt jelenti, hogy a jutalék alapú pénzügyi tanácsadás ügyfélköre csökken, és a tanácsadóknak át kell gondolniuk szolgáltatásaikat, ha versenyképesek akarnak maradni ebben a változó szabályozási ágazatban. Ezzel összefüggésben a tanácsadóknak és az ügyfeleknek egyaránt fel kell tenniük a kérdést: vajon még mindig van hely a jutalék alapú tanácsadásnak a vagyonkezelés világában?
A bizottsági alapú pénzügyi tanácsadók szerepe
A bizottsági alapú pénzügyi tanácsadók szigorúan foglalkoznak a befektetési stratégiákkal. A tőzsdeügynökökhöz hasonlóan működnek abban az értelemben, hogy aktívan vásárolnak és adnak el értékpapírokat ügyfeleik számára. Ezek a tanácsadók jutalékokat kapnak - nem az ügyfeleiktől, hanem azoktól a társaságoktól, amelyekben értékpapírokat vásárolnak.
A 2008-as pénzügyi válság óta a pénzügyi tanácsadói ágazat szkeptikusan növekszik a jutalékokon alapuló tanácsadók iránt, mivel úgy vélik, hogy szolgáltatásaik befektetési stratégiákra korlátozódnak. Sok fogyasztó azt gyanítja, hogy a jutalékon alapuló pénzügyi tanácsadók az ügyfelek érdekei felett elsőbbséget élvezhetnek.
A díjalapú tanácsadók szerepe
A díjalapú pénzügyi tanácsadók jövedelemszerkezete teljesen ellentétes. Ezeket a pénzügyi tanácsadókat az ügyfelek fizetik az általuk nyújtott szolgáltatásokért. Ennek hátránya, hogy a díjalapú tanácsadók a beruházások keretein kívül számos szolgáltatást kínálnak, mint például adó, ingatlan és nyugdíjazás tervezése.
Feltételezhető, hogy a díjalapú pénzügyi tanácsadóknak mindig az ügyfelek legfontosabb érdekei vannak, mivel nem termelnek bevételt pénzügyi termékek vagy meghatározott értékpapírok eladásából. Csak (az ügyfeleik) fizetnek a nyújtott szolgáltatásokért.
Milyen típusú tanácsadó a legjobb?
A válasz az ügyfél igényeitől függ. Ha a befektetőnek nincs kifinomult pénzügyi tervezési igénye, és csak segítségre van szüksége a befektetés kiválasztásában, akkor a jutalék alapú pénzügyi tanácsadó lehet a megfelelő választás. A befektetőnek nem merülnek fel költségek, mivel a tanácsadót az értékpapír-társaság fizeti. A továbbra is tétovázó ügyfelek a bemutatott lehetőségek kutatásával megvizsgálhatják, hogy a javasolt beruházások a legmegfelelőbbek-e igényeikhez.
Ennek problémája az, hogy egyes ügyfeleknek nehézségekbe ütközik a jutalék alapú tanácsadó felkutatása. A CNBC szerint "nemcsak a fogyasztók mozognak a (díjalapú) modell mellett, hanem egyre több a megkérdezett brókerek is a nagy dróttelep cégektől és a független brókerkereskedők."
Noha a díjalapú tanácsadókat az ügyfelek fizetik a szolgáltatásokért, és nem az eladott pénzügyi termékekből, ők továbbra is fizetnek fizetést egy vagy másik formában. Igen, az ügyfelek csak a nyújtott szolgáltatásokért fizetnek, de ha a tanácsadó nem javasolja az új szolgáltatásokat, akkor nem fizetnek. Az érme másik oldala az, hogy a fogyasztóknak nem számíthatnak arra, hogy szakmai szolgáltatást kapnak anélkül, hogy fizetnék a nyújtott szolgáltatást. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: Ha csak díjköteles pénzügyi tanácsadót kell választania? )
